比特幣底部在哪兒?這是市場目前非常關注的話題。有人認為,FTX引起的市場去杠桿化仍將繼續一段時間,比特幣的底部還需要進一步確認;也有投資者認為利空出盡,底部已至。在目前具有趨勢性逆轉的關鍵節點,本文將從加密市場周期、鏈上數據、礦機指標、情緒指標以及宏觀市場等五個維度,探討市場將要發生的趨勢性變化。更多資訊微薄團團財經這里詳細了解。
來源:bitpush
核心要點
1.傳統金融機構認為,本輪熊市機構投資者占據主導地位,使用的杠桿也相對較大,整體上加密市場的去杠桿化仍將持續一段時間,傳統資金也需要更長時間進行評估。
2.美聯儲主席鮑威爾表示12月開始放緩加息步伐,這意味著宏觀市場開始出現趨勢性轉折;比特幣與美股的關聯度也再度表現得較為緊密,聯動效應增強。
3.從比特幣減半周期上看,按照過往數據計算推測可得,比特幣的價格將在2022年12月30日見底,隨后反彈預計持續到2024年初;然后會在實際減半后出現強勁反彈。
俄羅斯央行正與國會合作,使比特幣挖礦在該國合法化:金色財經報道,Bitcoin Magazine在社交媒體上稱,俄羅斯央行正與國會合作,使比特幣挖礦在該國合法化,[2023/2/28 12:34:45]
4.從鏈上數據上看,比特幣確實進入到底部區間,從歷史數據觀察,比特幣是否會進行二次探底仍然具有不確定性,但整體確實處于底部區間。下方可能的潛在低點在13000美元附近。
5.從礦工的角度看,比特幣在16000美元附近的支撐要強于2萬美元,這主要在于這是比特幣主流礦機的關機價;比特幣將在12月5日迎來2022年挖礦難度最大下調,這也意味著礦工已經出現大面積關機,也是市場見底的一個重要信號。
6.市場目前對于機構破產等恐慌事件表現出麻木之態,比特幣價格也并未出現非常大的波動。從技術分析上看,比特幣空頭力量仍然相對較大,不過目前有筑底跡象,還需等待MA65等均線驗證底部。
央視報道比特幣突破5. 7萬美元 市值超萬億美元:2月21日消息CCTV-2(央視財經頻道)《經濟信息聯播》欄目報道稱,近日,比特幣價格持續上漲。19日,比特幣市場規模突破1萬億美元;20日晚,比特幣價格更是一度突破5. 7萬美元,再次刷新歷史紀錄。至此,與去年3月時3800多美元的低點相比,比特幣價格在不到一年的時間內上漲幅度已超過1300%。伴隨比特幣價格一路上漲,有越來越多的企業開始公開宣布將比特幣作為資產配置。有機構分析稱,特斯拉上個月通過比特幣獲得了近10億美元的賬面利潤,已經超過去年出售電動汽車的收益。[2021/2/22 17:37:58]
以史為鑒,周期為王
在比特幣誕生以來,BTC挖礦獎勵每四年減半一次,比特幣的趨勢行情也因此經歷牛熊周期。比特幣的四年減半,實質上符合短期經濟周期,也即基欽周期。從周期的角度看,比特幣預計在12月30日見底。
比特幣期現價差連日處于高位,今日為11.69%:金色財經報道,據同伴客數據顯示,12月16日比特幣年化期現價差為11.69%,較前一日上升0.76%,市場情緒指數為“牛市”。
指數參考:>20 % 極度牛市;10%~20% 牛市;5%~10% 樂觀;2%~5% 謹慎樂觀;0~2% 謹慎;-5%~0 謹慎悲觀;-10%~-5% 悲觀;-20%~-10%熊市;<-20%:極度熊市。[2020/12/16 15:20:36]
比特幣歷史上曾在減半前477天觸底,然后一路攀升,之后又開始上漲。減半后的反彈平均持續480天,從減半到下一個牛市周期的頂峰。如果歷史重演,比特幣的價格將在2022年12月30日見底,隨后反彈預計持續到2024年初;然后會在實際減半后出現強勁反彈。下一次減半預計發生在2024年4月20日;如果歷史重演,那么在下一個減半之前比特幣將漲到3.6萬美元,之后漲到14.9萬美元。下面的圖表顯示了比特幣重復減半軌跡可能出現的趨勢變化。
聲音 | deVere Group首席執行官:比特幣在未來可能取代黃金:據Blue Swan Daily報道,deVere Group首席執行官兼創始人Nigel Green認為,比特幣正在成為一種安全的避險資產。在該公司網站的一篇帖子中,Green表示,隨著貿易摩擦加劇,全球最大的加密貨幣比特幣已上漲10%。這不是巧合,人們越來越多地認為,在市場不確定時期,比特幣正成為一種避險資產。比特幣目前正在實現其作為數字黃金形式的聲譽。到目前為止,黃金一直被視為終極避險資產,但隨著世界日益數字化,比特幣——具有價值儲存和稀缺性的關鍵特征——可能在未來取代黃金。[2019/8/12]
數據不會騙人,鏈上指標釋放了哪些信號
比特幣減半周期雖然重復在歷史中上演,但是這種依托歷史規律的預測也還是缺乏有力支撐。相比之下,鏈上數據對于底部的預測則更為有力和直觀。本文下面就幾個重要的鏈上數據進行整理和歸納。
動態 | 比特幣未確認交易8465筆:據btc.com數據顯示,目前比特幣全網未確認交易數量為8465筆,比特幣全網算力為44.47EH/s,24小時交易速率為3.69交易/秒。據行情數據顯示,比特幣當前報價為4119.04USDT,24小時漲幅為4.48%。[2019/2/24]
當前BTC價格已觸底CVDD。CVDD是BTC幣天銷毀(CoinDaysDestroyed)的累計美元價值與BTC市場年齡(以天計)之比,該指標歷史上對大底的捕捉十分準確。
從歷史上看,當58%-61%的代幣處于水下時,BTC價格則達到宏觀周期底部。綠色陰影根據鎖定在GBTCTrust中的代幣進行調整。WillyWoo隨后在回復中表示,這一模型暗示的潛在底部在13000美元,但并不是每一次都會觸碰底部,不過目前確實接近底部。、
MVRV比率位于價值區域的深處。在這個信號下,我們已經觸底(1),直到最近的FTX崩盤將我們帶回買入區域(2)。注:MVRV是由@dpuellARK和@MustStopMurad,這一指標跟蹤比特幣的市值與投入網絡的資本之間的比率。
春江水暖鴨先知,BTC礦機指標值得重視
從比特幣歷史周期經驗看,主流礦機的關機價是一個很好的見底指標。據F2pool在11月10日數據顯示,隨著比特幣跌至約16,000美元位置,按照0.06美元/度電費并基于當前挖礦難度計算,包括螞蟻S17全系列、犀鳥H8Pro、蜂鳥H9Pro在內的絕大部分礦機已到達關機幣價。最高算力礦機螞蟻S19XPHyd.單一礦機日凈收益為6.5美元,其他型號單一礦機日凈收益均不足4美元。可以說,正是由于16000美元大概是主流礦機的一個關機價,所以這個位置的支撐才會如此之強,甚至超過兩萬美元這個重要的心理支撐位。
比特幣網絡預計將在12月5日迎來難度調整,分析顯示本次難度調整幅度可能會降低6.13-10%,預計將超過7月21日創下的5.01%降幅,成為2022年內最大降幅。行業分析師CharlesEdwards在社交媒體透露,比特幣哈希帶剛剛形成一個死亡交叉,這意味著市場正在進入礦工投降期,隨著越來越多的礦工關機,比特幣網絡算力近期呈現下跌趨勢,上周末一度下滑至200EH/s低點。這意味已經有很多礦機關機,比特幣價格目前處于一個較為合理的估值。
市場情緒指標“躺平”,技術指標顯示仍需等待
近期,受FTX暴雷影響,大量交易所遭遇擠兌危機,比如,Genesis、BlockFi等,市場恐慌情緒一度非常嚴重,市場甚至擔心DCG可能暴雷。不過,從BTC幣價表現看,比特幣跌幅相對有限,市場對于交易所破產事件顯現出“躺平”之勢。由于FTX暴雷,WBTC/BTC兌換比例小幅低于1,在各種不利的外部條件下,FUD進一步傳播到WETH,各路大V甚至開起玩笑,但加密市場整體也沒有出現大的波動。從貪婪與恐慌指標看,FTX暴雷后,市場恐慌情緒明顯上升,恐慌與貪婪指數出現連續下跌,雖然后市連鎖反應不斷,但市場情緒對于后續恐慌基本“躺平”,目前已有走出底部跡象。
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宏觀環境出現逆轉跡象,比特幣與美股聯動效應增加
從目前加密市場環境看,加密市場內在脆弱性和宏觀環境成為加密市場的主要影響力量,而這兩種力量將隨著時間而出現交替變化;伴隨加密市場自身問題的不斷爆發,宏觀市場轉暖對加密市場的影響力逐漸凸顯。從目前的行情看,比特幣與美股聯動再度表現得較為密切。
美聯儲預計12月再次加息50個基點,隨后在2023年加息一次,然后將利率維持在4.25%至4.50%的范圍內,直到2024年。隨后,預計美聯儲將在2024年降息一次。分析師在報告中寫道:”我們看到了改變計劃的幾個原因,股市努力擺脫美聯儲金融緊縮政策下的壓力,勞動力市場的強勁減少了現階段對過度緊縮的擔憂,美聯儲官員現在似乎希望在扭轉過熱方面取得更快、更一致的進展,部分官員可能已經重新評估了短期中性利率。”
美聯儲可能會從12月開始放緩加息步伐;盡管抗擊通脹的進展在很大程度上是不夠的,但未來可能會小幅加息。”美聯儲的這一表態使得宏觀環境有放松跡象,美股大幅反彈,比特幣也出現較大漲幅。從某種意義上看,宏觀環境已經開始出現非常大的逆轉,這也為比特幣見底奠定了有利的宏觀環境。
今天的分享就到這里,后期會給大家帶來其他賽道的龍頭項目分析。感興趣的可以點個關注。我也會不定期整理一些前沿資詢和項目點評,歡迎各位志同道合的幣圈人一起來探索。有問題可以評論提問或者私信,所有資訊平臺均為團子財經。
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公眾號:財圈小風所有平臺均為,由于平臺限制,圖片未能展現出來,大家可以到公眾平臺閱讀此文?萊特幣兌美元匯率開始強勁上漲至65美元以上。LTC價格現在在65美元和55簡單移動平均線上方交易.
1900/1/1 0:00:00Kraken是世界上最大的加密貨幣交易所之一,它宣布將裁員30%,理由是宏觀經濟和地緣因素放緩導致加密貨幣市場疲軟.
1900/1/1 0:00:00美債暴跌會導致USDC/USDT爆雷么?這個問題源在于有人懷疑美債價格下跌后,那么自然Circle手里美債的賬面價值會下降,導致可能無法進行全額兌付,聽上去好像是那么一回事.
1900/1/1 0:00:0012月2日消息,據官方博客,BinanceLabs對DApp項目AmbitFinance進行了450萬美元的戰略投資.
1900/1/1 0:00:00親愛的用戶: 基於平臺風控措施的一部分,幣安全倉槓桿將於2022年12月03日20:00暫停部分數字資產的轉入功能,直至另行通知。交易和借貸功能將不受影響.
1900/1/1 0:00:00幣王交易所是全球領先合規化的專業區塊鏈衍生品交易平臺,總部位于新加坡,秉承“安全,自由,用戶至上”的交易理念,為歐洲,美洲,東南亞,中國香港,新加坡等地區的100多萬用戶展開交易服務.
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