3月11日,管理資產超過2000億美金的硅谷銀行,由于遭受提款擠兌,入不敷出,宣布正式倒閉;而到了3月19日,擁有百年歷史的瑞士信貸也遭遇流動性危機,以30億瑞士法郎的價格“賤賣”給了瑞銀集團。短短的一周多時間內,兩家大型銀行就接連暴雷,再加上前不久倒閉的SilvergateBank和SignatureBank,目前銀行業似乎正在遭遇一場聲勢浩大的流動性危機。考慮到08年全球經濟危機的產生,正是源于銀行次貸的暴雷;那么近日,各大銀行的接連暴雷是否是一場新的經濟危機的開始?銀行業的重挫,對幣圈又會產生什么樣的影響呢?
危機溯源——美聯儲瘋狂加息擊碎“短債長投”模式
硅谷銀行的大規模擠兌來自于3月8日的一則公告。當日,硅谷銀行在官網聲明,因為緊急出售210億美元的證券,從而計提了18億美元的虧損;同時,其擬實施22億美元的股權融資來填補產生的虧損。消息一出,存款人和投資人開始恐慌出逃,再加上社交媒體的發酵,最后形成了嚴重擠兌。最后,公告僅僅發布三天之后,硅谷銀行就抵不住洶涌的提現浪潮,宣布破產。
?畢馬威和高盛等因硅谷銀行關閉被起訴:4月9日消息,負責為硅谷銀行提供審計服務的畢馬威公司,以及高盛、摩根士丹利、美國銀行等硅谷銀行股票或債券承銷商,已因發表誤導性聲明致硅谷銀行關閉而被起訴。該訴訟已于當地時間7日提交給位于舊金山的美國聯邦法院。除審計機構和承銷商外,硅谷銀行前首席執行官格雷格·貝克爾及多名董事和高管也被起訴。(鞭牛士)[2023/4/9 13:52:51]
如果說硅谷銀行屬于“狼人自爆”,那么瑞信銀行就是屬于“積重難返”。美聯儲的連續加息,使得瑞信銀行錯配問題愈加嚴重。通過瑞信銀行2022年年報顯示,僅其一年虧損就已經超過70億美元,而當硅谷銀行暴雷后,市場對其流動性問題的擔憂日益增加。而在此時,瑞信銀行的最大股東沙特國家銀行公開聲明,拒絕對瑞信銀行增資,成為了壓垮駱駝的最后一根稻草。
而兩家銀行的倒閉顯然都離不開美聯儲的瘋狂加息。早在2020年,美元利率在0附近,兩家銀行吸引了大量存款,并將資金轉換為長年限的定期債券。這種“短債長投”的方式,在銀行業普遍存在,是銀行重要的利潤來源。但美聯儲從22年開始就瘋狂加息,利率飆升一度接近5%,使得短期存款成本迅速提升,部分銀行的現金流急劇趨緊,并最終暴雷。可以說,美聯儲的瘋狂加息,徹底擊碎了銀行“短債長投”的利潤模式。
硅谷銀行美股盤前暴跌97.41%,報2.75美元:金色財經報道,行情顯示,硅谷銀行美股盤前暴跌97.41%,報2.75美元。此前,第一公民銀行同意收購硅谷銀行,交易包括以165億美元的折扣價購買約720億美元的硅谷銀行過渡銀行的資產,且第一公民銀行承擔的所有存款將繼續由FDIC承保,最高可達保險限額。[2023/3/28 13:31:10]
風暴中心——銀行業平靜水面下危機洶涌
在硅谷銀行暴雷后,美國財政部和聯邦存款保險公司都給出了救市方案,支持儲戶提取他們在硅谷銀行存入的資金;同時,對硅谷銀行進行公開拍賣,以高折價吸引其他銀行的競價,從而緩解可能帶來的危機。而瑞士聯邦政府也在3月19日緊急宣布,經過一系列的談判和斡旋,瑞士信貸銀行成功被瑞銀集團收購。一切似乎都在往好的方面進行,真的是這樣么?
硅谷銀行金融集團將被納斯達克摘牌:金色財經報道,硅谷銀行金融集團稱,周五接到納斯達克的通知,由于不再符合繼續上市的規定,因此其股票將被摘牌。該股在3月10日停牌,將于3月28日停止上市。據悉,公司不打算對納斯達克的決定提出上訴。[2023/3/18 13:11:51]
在3月22日的貨幣政策會議上,美聯儲選擇繼續加息25個基點,同時多家機構預計年內還會繼續加息一次,使得基準利率達到07年以來的最高點。但前雷曼兄弟銀行副總裁LawrenceMcDonald就指出,美聯儲需要及時降息,并要大幅提高存款擔保,不然08年雷曼兄弟倒閉帶來的全球危機可能再重現。
這樣的觀點并不是危言聳聽,當前聯邦存款保險公司已經激活了“系統風險例外”條款,該條款允許聯邦存款保險公司能夠突破每位儲戶25萬美金的上限,全額賠償儲戶的本金。但值得注意的是,目前FIDC的存款保險基金僅有1280億美金,而硅谷銀行的壞賬窟窿就高達數百億美元。系統風險例外條款最近一次的激活就是在2007年,當時為了拯救破產企業,提供充足流動性,美聯儲甚至聯合十大金融機構成立了700億美元的平準基金,但依然沒能阻擋經濟危機的發生。
美國財長耶倫:將仔細調查硅谷銀行破產事件:3月16日消息,美國財長耶倫表示,硅谷銀行遭遇擠兌,導致出現流動性問題;硅谷銀行不得不出售資產,包括已經失去市場價值的國債;將仔細調查硅谷銀行發生了什么。[2023/3/17 13:08:58]
存款保險的25萬美元上限,不僅僅是中小儲戶的保護,也是整個系統穩定性的保障。而如今存款保險上限的突破,意味著美國國會可能在危機前期就孤注一擲,盡最大可能撲滅危機的蔓延。但一旦連鎖反應產生,美國銀行業的危機就可能從大銀行迅速至中小銀行,相比于那些大型銀行,由于儲蓄規模不大,因此小銀行在監管力度和壓力測試方面也顯得不足。
而根據美聯儲3月24日公布的數據,地區和社區類的銀行在短短一周內,就流失了超1200億美元的存款,銀行業平靜水面下危機洶涌,新的危機正在醞釀。
瑞信CEO:硅谷銀行信用風險敞口不大:金色財經報道,瑞信CEO:硅谷銀行信用風險敞口不大。瑞信CEO表示該行將裁員8%。
行情顯示,瑞士信貸(CS.N)盤前走低,跌幅擴大至5.5%。[2023/3/14 13:03:17]
世外桃源——比特幣等加密資產迎來騰飛
傳統銀行圈危機四伏,但加密圈最近卻載歌載舞、根據幣贏交易所行情顯示,比特幣價格在3月11日硅谷銀行宣布破產后到達最低點,隨后反彈超過40%。一度沖擊29000美元大關,而其他主流幣最近都迎來了一波大反彈。整體來看,幣圈似乎并不受銀行業暴雷的影響,甚至銀行業的動蕩對幣圈行情起到了推波助瀾的作用。
我們回顧下比特幣的誕生:在08年華盛頓互助銀行倒閉之后,第一份比特幣白皮書橫空出世;而在09年1月份,中本聰甚至在創始區塊上留下了這樣一句話:“TheTimes03/Jan/2009Chancelloronbrinkofsecondbailoutforbanks”。比特幣的出現和流行,正是來自于人們對銀行體系的不信任,以及對中心化金融機構的質疑。
而在這次硅谷銀行、瑞信銀行暴雷之后,比特幣再次帶著“銀行拯救者”的標簽,重新活躍到人們的視野當中。此前,加密世界一度以它的高波動性,而被人們定義為風險資產,而隨著銀行危機的來臨,比特幣等加密資產的避險屬性再次被人們所認可。一方面,比特幣等加密貨幣的市值已經今非昔比,現有超萬億的市場規模已經能夠容納大量的資金涌入;另一方面,隨著元宇宙、NFT、layer2等新敘事的不斷完善,加密世界擁有了更多的確定性,使得不少資金有了長期持有的決心。
而回到本次危機的本身,對幣圈主要有兩方面的影響。首先,是穩定幣方面。本次硅谷銀行暴雷直接讓幣圈的穩定幣變得不“穩定”,類似于usdc一類的受監管的穩定幣,會將資金存入到線下銀行中,而銀行一旦暴雷,就會直接影響到了穩定幣的剛性兌付。因此,在本輪危機中,usdc等穩定幣就曾一度脫錨。但是,穩定幣本身是一門好生意。因為它吸引用戶存款不用支付利息,長期來看,是一項現金流非常穩定的生意。而在這次硅谷銀行暴雷后,想必相關的受監管的穩定幣,也會進一步考慮風險的分散,同時加強對線下資金的管理。
其次,銀行業的危機也會進一步加強人們幣本位的認識。在傳統世界中,大部分人對提現的認知是將比特幣、以太坊等數字貨幣換成現實流通的法幣。但隨著銀行業的陸續暴雷,加密支付渠道的普及,越來越多的人會加強深入對于幣本位的認知。而目前,也確實有越來越多的人,相信去中心化的力量,會將法幣購買比特幣、以太坊的過程,視為套現的過程。在人類發展歷史過程中,銀本位、金本位、房本位、幣本位等思維的轉換,不僅僅是人對價值事物觀念的轉變,也是時代發展的進階方向。
綜上來看,硅谷銀行、瑞士信貸的接連暴雷,帶來的短期疼痛可能還會持續;銀行業看起來平靜的水面下危機四伏,新的危機正在醞釀。而對于加密圈而言,銀行業的暴雷,一方面會促進現有穩定幣線下資金管理的完善,另一方面也會繼續深化加強人們對于去中心化的認知,提升對幣本位思維的共識。盡管短期來看,整體資本市場的不確定性會增強,但從長遠出發,一鯨落、萬物生,加密市場會不斷提升自己的反脆弱性,最終在不確定性中逐漸走向強大。
Circle的USDC穩定幣的市值在過去兩周下降了約100億美元,至325億美元。盡管Circle保證贖回將通過儲備金進行,但穩定幣繼續出現資金外流.
1900/1/1 0:00:00根據以太坊官方消息,以太坊計劃于區塊高度epoch194,048,預計時間2023年4月13日06:27:35UTC8時進行Shapella網絡升級.
1900/1/1 0:00:00密切關注的加密貨幣分析師和交易員JustinBennett表示,只要比特幣(BTC)保持在29,000美元以下,投資者就應該小心,下跌趨勢應該會持續.
1900/1/1 0:00:00隨著加密貨幣市場在小幅回撤后反彈,MaskNetwork的治理代幣MASK代幣在3月29日達到52周高點7.09美元。截至撰寫本文時,MASK代幣已小幅回撤,交易價格為6.94美元.
1900/1/1 0:00:00關于Gate.ioStartup免費空投計劃為回饋平臺用戶,Gate.io上線“免費空投計劃”,在Startup區不定期進行區塊鏈項目的免費空投計劃.
1900/1/1 0:00:00ForesightNews消息,Uniswap基金會披露自該基金會于2022年8月獲Uniswap治理批準以來的發展狀況.
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