揭開以太坊MEV產業鏈利益的神秘面紗_MEV

揭開以太坊MEV產業鏈利益的神秘面紗

區塊鏈技術使全球各地的人們具有交易自由，將全新的經濟活動模式帶到了最前沿。抗審查制度的P2P支付、去中心化交易所、無需許可的貸款協議等一系列創新為所有人創造了公平的機會。但是，在加密網絡活動背后的景象則更加復雜——具有不對稱信息優勢的玩家正在利用各種渠道和技術利用或竊取普通用戶的機會，最顯著的就是通過?MEV。MEV?簡介

MEV?用于描述在生成一個新區塊時，為獲取盡可能多的利潤而重新排序交易的行為。也可以將其理解為：通過選擇以何種順序添加哪些交易，從一個區塊中擠出的、超出標準獎勵和?gas?費的額外價值。MEV?通常與以太坊網絡聯系在一起，因為以太坊擁有極其重要DeFi生態系統。區塊中涉及的交易越復雜，區塊生產者通過決定增刪或重新排序某些交易以賺取額外利潤的機會就越多。MEV?的基本原理

區塊生產者在保護和維護區塊鏈網絡方面發揮著關鍵作用，他們負責驗證交易并將這些交易以區塊的形式添加至網絡中。將哪些交易添加至區塊中取決于區塊生產者。在絕對公平的經濟中，交易理應按“先來后到”的時間順序進行處理。但是，區塊鏈的激勵機制使區塊生產者會基于盈利能力來選擇交易，這意味著那些附有高額交易費用的交易將被優先選中，這也是用戶在繁忙時段會支付更高的?gas?費的原因。如果區塊生產者選擇交易費用較高的交易，將獲得更多利潤。因此，交易費用較低的交易需要等待更長時間方可被添加至區塊中。礦工負責將用戶的交易打包到區塊中，同時還可以決定交易的順序。這使得他們在某些情況下可以通過重新排列交易、插入自己的交易或者延遲其他交易來從市場中獲得額外利潤。例如，假設某人向去中心化交易所發起了一個大額交易，這可能導致交易所中的某種代幣價格發生變化。一個礦工可以在這個大額交易之前插入自己的交易，提前購買那種即將上漲的代幣，然后在大額交易完成后立即將代幣賣出，從中獲利。這種現象很像是被兩片面包夾住了，因故被稱為“三明治攻擊”。MEV?可能導致一些問題，包括礦工之間的競爭更加激烈、交易費用上升以及區塊鏈網絡的安全性降低。為了解決這些問題，研究人員和開發者正在尋找降低?MEV?影響的方法，例如改進共識算法或者設計更加安全、透明的去中心化金融應用。MEV?的形式

Ledger Live再次拓展Cosmos生態，新增支持XPRT、NOM和QCK:金色財經報道，據加密錢包開發公司 Ledger 官方博客最新披露，Ledger Live 已再次拓展了 Cosmos 生態系統的支持，將 Persistence (XPRT)、Onomy (NOM) 和 Quicksilver (QCK) 整合到其平臺，現在這三個加密貨幣將可以通過 Ledger Live 進行發送、接收和質押。Ledger 還透露，預計在 2023 年底之前將再納入 20 個新的 Cosmos 生態項目。[2023/5/31 11:48:54]

當然，MEV?并等同于“三明治”攻擊，“三明治攻擊”只是?MEV?的一種。目前，MEV?主要有搶先交易、套利交易、借貸清算等幾種主要形式。搶先交易：MEV?搜索者和區塊生產者可利用其在區塊中對交易進行排序的能力。比如搶先交易一筆仍在交易池中等待執行的重要買入訂單，再比如，搶先參與一些NFT的白名單。在該交易之前插入一筆類似的買入訂單，以便在大額買入訂單通過之前獲得更有利的價格時，就會產生?MEV。套利交易：當一種資產的價格在各個交易平臺之間不一致時，便會產生套利機會。在加密貨幣領域，同種代幣在兩個不同的?DEX?上的定價可能不同。套利者利用定價差異進行交易以從中獲利。當搜索者的機器人識別到待處理交易，并在其之前插入自己的交易以提取該套利機會提供的價值時，就會產生?MEV。清算交易：DeFi?允許用戶以存入的數字資產作為抵押品進行貸款。如果市場出現波動，抵押品的價值跌破某一特定價格，則該頭寸將會被強制平倉。所涉及的智能合約通常會向觸發強制平倉的交易支付獎勵或手續費用。當運行機器人的任何搜索者或區塊生產者發現此類交易后，可在其他人之前在區塊中插入自己的強制平倉交易，從而獲取獎勵。在強制平倉清算中有兩個地方可以獲取?MEV。第一種情況是成為清算人。以?AAVE?為例，用戶?A?在ETH價格?4000?美元時存入?5ETH?獲取?10000?美元的USDT貸款。當?ETH?價格下降到?2100?美元以下時，其頭寸就會被自動清算以償還貸方。清算機器人可以監視這些事件，并在確切的清算時刻介入，以進行清算，收取相應的費用。第二種情況是借款人違反協議必須支付的清算保費。除了收取服務費用外，清算機器人還將從借款人的身上收取附加費。MEV?的類型

人權基金會CSO：雖然遭受美國政府打擊，但BTC會變得更加強大:3月24日消息，人權基金會 (HRF) 首席戰略官 (CSO) Alex Gladstein 認為，盡管受到美國政府的“攻擊”，比特幣仍將變得比以往任何時候都更強大。我們需要為美國政府試圖對整個加密貨幣行業造成破壞性打擊做好準備，沖擊可能很快就會到來。雖然短期看跌，但比特幣最終會變得更加強大。[2023/3/24 13:25:13]

從類型上來看，MEV?還可以劃分成以下幾個類別：主權?MEV：區塊鏈社區可以嘗試通過主權MEV?來控制自己的?MEV，即設定提取?MEV?的協議規則，允許或不允許?MEV?提取的某些策略，并指定哪些環節可能獲得?MEV?收益。協議社區可以通過主權?MEV?來決定優先級以及?MEV?的生成方式。例如，對于具有主權?MEV?規則的一些區塊鏈，違規的驗證者可能會面臨相應的懲罰。內部?MEV：內部?MEV?是指直接在特定于應用程序的區塊鏈上生成的?MEV。這種形式的?MEV?允許應用程序開發人員設置合理捕獲?MEV?方法的規則。例如，可以使用套利交易策略，將買入訂單設在一個交易平臺上，同時在另一個交易平臺上設置同等數量賣出訂單。CeFi-DeFiMEV：利用中心化交易平臺和?DeFi?應用程序之間的訂單價格差異來進行套利。中心化交易所的加密資產價格傾向于在鏈上交易池和?DEX?流動性提供商重新定位之前進行更新。由于套利交易者的頻繁活動，CeFi-DeFiMEV?是?MEV?的最大產生來源之一。跨鏈?MEV：利用了大多數區塊鏈在“孤島”中運行的事實，即不允許它們在其他區塊鏈上看到原生區塊鏈上發生的事情。例如，比特幣網絡無法在以太坊區塊鏈上看見交易。跨鏈?MEV?允許交易者通過跨鏈橋或?DEX?分析不同區塊鏈的數據以從跨鏈資產交換中獲利。跨鏈相關的套利策略通常發生在Cosmos等區塊鏈中。MEV?的利弊

印度在擔任G20輪值主席國期間將探索禁止無擔保的加密貨幣:金色財經報道，印度周四表示，在其正在擔任的G20輪值主席國期間，他將優先制定一個無擔保加密資產、穩定幣和去中心化金融的全球監管框架，并將探索“禁止它們的可能性”，這對新生行業來說可能是一個巨大的挫折。

金色財經此前報道，印度央行發布《金融穩定報告》稱加密貨幣未能成為對沖通脹工具。[2022/12/30 22:15:43]

MEV?的好壞這取決于站在誰的立場去看待這個問題。從客觀上來看，MEV?有利于區塊鏈長期的安全性和價格準確性，但對終端用戶是不利的。一方面，MEV?激勵了經濟連貫性。通過不斷監視價格，套利機器人收緊了價格的利差并最大程度地減少差異，最終提供了更準確一致的價格。此外，較高的網絡費用也提供了更高的安全保證。鑒于有可能獲得更多利潤，因此更多的機器人參與了計算過程，從而使網絡更加去中心化。這也進一步督促區塊生產者保持在線挖礦或驗證節點提高參與度，從而提高網絡安全性。另一方面，MEV?對絕大多數終端用戶并不友好。上文提到的各種套利操作將潛在的用戶群的天平向“科學家”群體傾斜，這些專業用戶在資金和技術知識上碾壓了絕大多數普通用戶，并從他們身上攫取價值。MEV?的發展趨勢以及各種應對方式

報告：59%的民主黨人和51%的共和黨人表示同意“加密貨幣是金融的未來”的說法:金色財經報道，灰度11月1日發布了一項新的調查，該調查旨在調查美國人如何看待與即將到來的2022年美國大選相關的經濟和加密貨幣現狀。調查發現，52%的美國人（包括59%的民主黨人和51%的共和黨人）表示他們同意“加密貨幣是金融的未來”的說法，44%的人表示他們預計將加密貨幣納入其投資組合中未來。

灰度首席執行官Michael Sonnenshein表示：隨著中期選舉臨近，美國選民正在考慮加密貨幣、傳統金融和經濟狀況的交叉點。這項調查強化了加密貨幣繼續產生多樣化的主流投資者興趣和參與度。[2022/11/2 12:10:51]

以太坊的創始人VitalikButerin?承認?MEV?將永遠存在于以太坊中。驗證者始終可以優先選擇具有較高費用的交易，即便這些交易明顯來自“搶先交易”或“三明治攻擊”。MEV?交易者會想盡辦法使用套利和其它技術變體來將利潤最大化。從樂觀的一面來看，MEV?也是可以干預的，例如，開發人員可以通過上文提到的主權?MEV?添加相關規則來判定誰能獲得獎勵以及如何從區塊鏈中提取?MEV。Ebunker?合伙人0x?Todd?表示，從技術角度來看，因為?Ethereum?是個分布式的網絡，它永遠不可能確認到底什么是絕對公平的“先來后到”，因此，想要“根治惡意?MEV”也是技術上不可能的。但是，ETH?可以從機制上來緩解?MEV?對于某些用戶的剝削，比如說以太坊要更新的PBS，主張出塊者和打包者實現角色分離。更多角色的引入，會顯著增加用戶交易的隱私性，從而降低三明治攻擊對用戶的影響。以下是市場上針對?MEV?套利的一些應對策略：開發人員“Codeforcer”提出利用?Salmonella?和Uniswap池子的智能合約來對抗“三明治攻擊”的方法。該智能合約使用了一種“Poisoned”代幣，如果“三明治攻擊者”以智能合約交易為目標，其用于攻擊的資產將會被耗盡。CodeForcer?曾使用該策略耗盡了攻擊者的?100?多枚?ETH。據名為“MEVBlocker”的組織統計，驗證者使用“搶先交易”而獲取的?DEX?用戶價值高達?13?億美元。MEVBlocker?用戶可以將?RPC?端點添加到其以太坊錢包中，避免被“搶先交易”和“三明治攻擊”。嘗試解決搶先交易機器人問題的還有?FlashBots?的“MEV?保護”。作為以太坊上最大的?MEV?協議，它也提供免費的隱私?RPC?服務，允許用戶直接向驗證者提交交易，使其交易在?MEMPOOL?中不可見。從理論上講，如果該交易不可見，那么機器人則無法執行“搶先交易”或“三明治攻擊”。非托管錢包?Blockwallet?也集成了一個稱為“FlashBots?保護”的功能。EthereumResearch?則提出了一種?MEVSmoothing?的方法，它將使驗證者的?MEV?收入更加統一。該方法表明，委員會可以確認新的交易區塊并平均分配回報。此外，Chainlink的?FSS也提出了?MEV?問題的解決方案。首先，FSS?將交易匯總到區塊中，并按時間順序排列。然后，它在鏈上將數據加密，以保護其免于提前向礦工或區塊生產者展示。根據?Chainlink?2.0?第?5?節的描述，?FSS?試圖通過使用此功能的智能合約來保證這活動的公平性。從長期來看，隨著技術的發展，越來越多的人意識到?MEV?對更大行業的影響范圍并提出更多的應對策略，MEV?的“套利機會”可能會逐漸減少。Ebunker?官網：https://www.ebunker.io

持有0.1枚以上BTC的地址數量達到歷史新高:金色財經報道，據Glassnode數據顯示，持有0.1枚以上BTC代幣的地址數量剛剛達到3,715,945的歷史新高。[2022/7/16 2:17:12]

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