走進DeFi真實世界-ODAILY_DEFI

說起2020年上半年幣圈的熱點，那一定是DeFi的大爆發。目前，DeFi總市值為18,198,080,713美元，總鎖倉價值為US$14,797,330,432。DeFi的爆發，帶動了流動性挖礦，DEX和穩定幣等衍生品的火熱。市場上的DeFi代幣也創下了許多暴富神話。那么，目前DeFi是進入了去泡沫階段嗎？DeFi未來發展的挑戰和前景是什么？DeFi會和傳統金融形成競爭關系嗎？本期58學院AMA邀請到了水橋區塊鏈的市場總監Annie，攜手58TOP天團成員時藝，和大家一起探討DeFi的發展走勢。

時藝:相較于2020年上半年的火爆，目前DeFi可以說是走到了一個冷靜期，您是怎么看待目前DeFi的發展現狀的？

Annie：任何事物都有固定的發展規律即周期，2020年上半年的DeFi火爆的猶如脫韁的野馬一路狂奔，但野馬終究也要休息，當下投資者開始趨于冷靜，市場逐步傾向于理性投資，難道是機會就變少了嗎？并不是。例如，水橋區塊鏈的創世挖礦是從2020年9月23日開啟，已經是進入了DeFi相對的冷靜期，但創世挖礦產生的WBB在短短不到3個月的時間上漲超過44倍，并且回購基金已超過2500萬USD。作為一個年輕的區塊鏈項目，水橋市場反映的數據，意味著DeFi并不是進入冷靜期，而是更多投資者提高選擇的標準，不再盲目投資，

汪其香：據Gartner預測到2025年生成式AI產生的數據將占所有數據的10%:金色財經現場報道，在8月8日由金色財經主辦的金色沙龍活動中，亞馬遜云解決方案架構師汪其香發表主題演講《AIGC概述與應用場景》。汪其香表示，從AI（Artificial intelligence）發展到ML(Machine learning )隨著基礎設施算力的提升，出現DL(Deep learning )，整個網絡和模型越來越大、越來越深并且從結構上不斷的創新，直到出現如今熱門的AIGC（Generative AI），帶來的自動內容創作，它改變了生產內容的方式。對比以前AIML在推薦和搜索領域對內容分發方式的改進，對生產力效率進一步提升，AIGC在未來在各個行業領域應用的場景會越來越多。

Gartner預測到2025年生成式AI產生的數據，將占所有數據的10%，而現在不到1%。未來我們所看到的很多內容和素材都會是由AI生成的，這個占比會快速提升10倍。現在很多行業都落地了AIGC的應用。它會覆蓋在各個行業，除了生圖外，還有生成視頻、生成語音，幫我們去寫作，在生活里的各方面，都會有AI創作的素材出現。[2023/8/9 21:34:03]

所以，DeFi的發展現狀，猶如比特幣的發展歷史，在早期爆發，在中期進入冷靜甚至被人淡忘，但在近期價格卻突破了歷史新高，來到了2萬+USD。對于有價值的事物，我們需要多一些耐心，市場成熟后的DeFi，必定會迎來新的春天。

Uniswap更新交易路由器Universal Router:6月7日消息，Uniswap Labs 宣布更新其 ERC20 和 NFT 交易路由器 Universal Router，更新后可改進其 NFT 聚合器和 Gas 價格。該服務可為用戶在執行跨多種代幣類型的交易時提供更大的靈活性，用戶需要簽署新的許可證。此外，Universal Router 的代碼已開源并提供漏洞賞金。[2023/6/7 21:21:30]

時藝:您認為未來DeFi會遇到哪些機遇和挑戰？

Annie：任何事物都猶如硬幣，正反兼具，機遇與挑戰并存。挑戰來源于，DeFi流動性挖礦收益銳減，只是單純依靠投資獲得漲幅、玩數字游戲的時代已經過去。投資者更多是在關心DeFi是否有落地的應用，是否有長期穩定的盈利模式等等。總結成兩個關鍵點就是真實場景+應用落地。

正如2003年淘寶把互聯網技術與傳統企業融合，創造了電子商務的商業模式，水橋區塊鏈作為全球首批落地的DeFi項目，正在把區塊鏈技術與傳統萬千商業進行融合，搭建了賦能實體的“鏈接”模式。我們所服務的產業從電商到助農、從娛樂到旅游、從保險到公益，一切傳統領域商業都能通過水橋BaaS平臺獲得區塊鏈賦能。僅以電商為例，水橋簽約的產品從廣西的海鴨蛋到東北長白山的山參，從五糧液到美的電器，上萬種商品涵蓋了生活所需的方方面面，這既實現了打造分布式商業生態的目標，同時又真正實現區塊鏈技術的落地。矛盾是事物發展的動力和源泉，DeFi未來的挑戰和機遇都在于真實應用并建立穩定的盈利模式。投機的時代已然過去了，只有真正實現區塊鏈技術的落地，賦予其價值，才能迎接挑戰，把握機遇。

做市商協議Swaap完成450萬美元種子輪融資:金色財經報道，做市商協議 Swaap 完成 450 萬美元種子輪融資，Signature Ventures 領投，New Form Capital、C2Ventures、Kima Ventures、Pareto Ventures、Entrepreneur First，以及如 Julien Bouteloup（Stake Capital）、Pascal Gauthier（Ledger 首席執行官）、Richard Ma，Meltem Demirors（Coinshares CSO）、Frederic Montagnon（Arianee 聯合創始人）和 Thibaud Elzière（eFounders 首席執行官）等天使投資者參投。

Swaap 旨在構建下一代做市協議，該協議利用預言機和動態價差的組合來實現可持續收益并降低交易成本。其獨特的方法旨在為 LP 提供被動和盈利的做市策略，解決 DeFi 中普遍存在的短暫損失這一關鍵問題。[2023/4/19 14:13:03]

時藝:普通投資者該如何參與到DeFi的發展浪潮中？

三名Gemini Earn用戶已針對Genesis和DCG提起集體訴訟:1月3日消息，三名Gemini Earn用戶已針對Genesis Global Capital和Digital Currency Group提起集體訴訟仲裁請求，以回應Gemini因Genesis凍結提款而暫停其Gemini Earn產品計劃。索賠人聲稱，Genesis未能按照公司與用戶之間主協議的要求歸還Gemini Earn用戶的數字資產。此外，該訴訟還提到在2022年夏天Genesis就已首先違反了主協議，但卻向客戶隱瞞了其資不抵債的情況；而且Genesis還與其母公司DCG進行了一項虛假交易，以掩蓋破產問題。[2023/1/3 22:22:28]

Annie：普通投資者與DeFi發展的浪潮看上去似乎有些遙遠，較高的操作門檻和認知隔離阻攔了90%的普通投資者，導致許多人對DeFi“只聞其聲不見其人”。如果我們把這個問題看待成普通人該如何參與到房產升值的浪潮中，就很容易理解。總結兩個字，就是借勢。投資房產前最重要的當然是了解房子的價值，諸如城市政策、地理位置、交通資源、教育資源、人文環境等等；投資者其實是借助了城市發展的勢能，最終獲得財富升值。

美國銀行：加密交易所的儲備證明有太多缺點:金色財經報道，美國銀行(Bank of America)在周四的一份研究報告中表示，在FTX和Alameda Research破產之后，加密貨幣交易平臺急于表明客戶的資產是安全的，沒有被用于投機，但\"儲備證明，至少在它們被建議的形式上，有太多的缺點，無法激發人們的信心。

該行指出，默克爾樹提供了儲備證據，但這可能還不夠。加密貨幣行業還需要明確劃分交易平臺和做市商之間的界限。（coindesk）[2022/11/18 13:21:38]

參與DeFi浪潮其實與選房同理，個人投資者首先要選對項目、認清價值，區塊鏈行業當下仍然存在無序發展和趨利的弊端，產品質量參差不齊。只有技術完備、初心良好、穩定發展的項目才是DeFi的未來所在。像水橋區塊鏈，作為全球首批落地的DeFi項目，如同建設城市先布局后發展。通過長達三年的技術累積，我們已經在DeFi、電商、公益、助農、教育、保險、娛樂、游戲等等多個版塊默默布局并落地實踐，一切只為讓區塊鏈技術與傳統行業融合。水橋區塊鏈的使命是受人尊敬、星辰大海，發展理念是融合核心科技、鏈接萬千商業、打造分布式商業航空母艦。只有遠大的理想才能催生出偉大的人和偉大的產品，這是我們有信心扛起未來DeFi發展大旗的資本。我們提倡無感區塊鏈，讓區塊鏈技術真正融入生活。作為水橋的用戶，無論是最直接的投資挖礦，亦或只是把日常生活的一部分消費方式轉移到水橋平臺，例如直播、旅游、短視頻打賞、購買電商產品等，都能在參與消費挖礦的同時，借助水橋區塊鏈的勢能，參與DeFi的發展浪潮，一舉多得，這正如我們水橋區塊鏈的使命：受人尊敬、星辰大海。

時藝：DeFi的爆發也帶動了DEX的快速成長，您認為DEX有哪些優勢和弊端呢？DEX有沒有可能代替CEX？

Annie:Dex的優勢在于：

1.去中心化，OKEx因為徐明星被請去“喝茶”，導致平臺所有用戶被限制提幣一個月，而DEX不控制用戶資產，全部采用去中心化儲存。

2.信息匿名，DEX只需要一個公鑰，不需要像CEX實名認證，避免泄露個人信息。

3.資金安全，過去10年已經超過30多起中心化交易所被盜，從最早的Mt.Gox到現在，情況一直無法遏制，而在DEX中只有私鑰持有者才有權動用資金，只要保證私鑰不泄露，資金就絕對安全。

弊端在于：

1.門檻較高，對于新用戶需要熟悉私鑰，助記詞等等，同時部分DEX存在網絡封鎖的情況，普通用戶難以接觸。

2.流動性差，上鏈速度決定了去中心化的環境里很難進行高頻和算法交易，即使上鏈速度最快的EOS和TRC主鏈也無法實現實時結算。

3.用戶較少，因為操作門檻高，流動性差，導致許多用戶不會選擇DEX，目前DEX交易總量約占加密貨幣市場交易量的不到2%

DEX與CEX，二者由于應用場景的不同和優缺點的對立，預計會長期形成一種共生關系。水橋區塊鏈目前也搭建了CEXPointSwap積分兌換系統，方便用戶在水橋APP內即可將獲得的基本積分進行兌換，根據產品發展進度與用戶教育程度，后期我們也會開發DEX去中心化的積分兌換系統。

時藝：DeFi的繁榮離不開ETH，ETH2.0也與12月1日正式啟動，其會對DeFi的發展帶來什么影響？

Annie：DeFi的爆發意味著用戶量和交易量暴增，同時以太坊的區塊鏈活躍度升高，并直接導致網絡擁堵、確認緩慢、Gas增加的問題，因為大部分DeFi項目交易都發生在ERC20主鏈上。甚至在今年9月份交易上鏈的手續費一度達到了0.03ETH，折合后約為14USD，這可是不小的費用。ETH2.0就能明確的解決以上問題，因為它使用的分片技術能夠擴大區塊鏈容量約有100倍，當交易時間縮短、費用降低后，所有基于ETH主鏈的產品都能夠帶來全新的應用體驗，屆時肯定能夠引領新一輪行情爆發，這好比奢侈品在免稅店里的稅費降低后，成交量、購買人群都會增多，產生多贏的局面。

時藝：DeFi未來是否會對傳統金融形成挑戰，兩者的關系是什么樣的？

Annie:DeFi與傳統金融的關系，可以用兩個字形容，就是共生。傳統金融資源眾多，涉及面度更廣，從最簡單的房貸車貸、保險、薪資、投資理財等等方面，早已貼近我們的生活，但同時也有門檻較高、手續繁瑣、用戶隱私無法保障等諸多弊端；DeFi作為后起之秀，目前急需解決的弊端是無序發展、缺乏監管、產品質量參差不齊等問題，但其潛力不可忽視，諸如去中心化、資產透明、業務手續簡便等都是傳統金融難以做到的優勢。

正如水橋區塊鏈的DeFi板塊檸檬借貸中，既有質押挖礦的產品——質押USD等主流資產獲取WBB，幫助用戶參與流動性挖礦，獲得WBB資產增值的收益；也有質押借貸USD產品——讓用戶可以質押主流區塊鏈資產獲取長達365天免息的USD資金支持。控制這些板塊的智能合約經過鏈安審計并且給出了最高評價，這代表用戶可以安全高效的在水橋區塊鏈實現金融需求。總結，DeFi與傳統金融并不是簡單的互補與競爭，而是共生的關系，二者的結合才是未來完整的金融世界。

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