孟巖：通證經濟背后的陷阱及方法論_區塊鏈

崔大寶：第一個問題：關注區塊鏈技術落地的朋友都知道，或許是為了“撈一筆”，或許是糊里糊涂就被忽悠了，很多項目其實是在為了區塊鏈而區塊鏈，可能他們的業務根本不需要非要改造為區塊鏈項目，只需要加入一些底層密碼學的技術元素就好。這也是巖總一直以來的觀點。想請您分享下，具體什么類型的項目是屬于在原中心化系統基礎上結合密碼學就可以解決業務痛點的？孟巖：先舉幾個例子。第一個例子，數據隱私保護和數據主權，很多人以為用區塊鏈能給數據隱私保護帶來什么特殊的競爭優勢，實際上有一家國際知名的云存儲服務公司叫Mega，總部在新西蘭，它在幫你上傳數據之前就先在本地將數據進行軍事級加密，這些加了密的數據，盡管存儲在Mega的云服務器上，但它的主權是屬于你的，即使是Mega的員工和美國NSA也無法侵犯你的數據隱私。這種方案比目前去中心化的數據存儲方案如何？至少就數據隱私保護來說，未必不如吧？當然，去中心化存儲不好墻哈。第二個例子，供應鏈物流追蹤。某一個連鎖超市企業，幾年前曾經研究是否采用聯盟鏈來進行物流追蹤。但后來放棄去中心化的方案，直接采用中心化云系統來做，不過采納了區塊鏈數據結構以防范篡改，并且要求供應商上傳的數據時進行數字簽名，責任到人，不可推脫。這個方案相對于現在很多人憧憬的聯盟鏈方案如何？大家心里應該有數。第三個例子，大家都熟悉，就是最近很火的交易所平臺幣。無論是BNB、HT還是FT，都是發行在中心化服務里的，跟區塊鏈沒有半毛錢關系，但是大家照樣追捧，市場表現還是很不錯。最近有人說，所有互聯網、移動互聯網的中心化應用都可以去中心化，這話是不錯的。但是反過來，僅從功能上來說，所有區塊鏈上的DAPP有的功能，都能以中心化APP實現。差別究竟在哪里呢？差別其實不在功能上，不在什么“業務痛點”上。你只要一說用區塊鏈來解決什么業務痛點，九成情況下你就已經走錯方向了。區塊鏈以及去中心化的技術，解決的不是業務痛點，解決的是信任的問題，是在一個缺乏信任的環境下建立信任和傳遞信任的問題。信任是商業的基礎，我們今天任何一個行為和交易都離不開信任。那么是不是說因此區塊鏈就應該無處不在呢？不是的，要注意前面的條件，區塊鏈擅長的是在“缺乏信任的環境下”創建和傳遞信任。你的應用場景里缺乏信任嗎？可不可以通過中心化權威的方式建立信任？可以的話，區塊鏈就不一定要用到。特別是用當代的密碼學協議，很多中心化系統里，中心權威也能夠被有效的限制。比如對于PGP加密的數據，NSA也是解不開的；如果PKI體系做得足夠好，你自己保管好私鑰，任何人都偽造不了你的簽名。這些都增強了中心化系統環境的可信任度。如果環境中并不缺乏信任，那么區塊鏈的必要性就不那么突出。唯獨在跟錢，或者廣義的說，跟價值符號有關的場景下，人們受到的誘惑太大了，太有動力去造假了，甚至中心化權威也忍受不了這種誘惑而在其中搗鬼，因此在這些場景下，信任是缺乏的，也因此區塊鏈就變得很必要了。群友：那不是現在很多區塊鏈項目都走錯了路？孟巖：也不是走錯路了，恰恰相反，大多數都沒走錯路，因為他們都抓住了“通證”這個東西。我一直說，通證就是新一代數字經濟中的價值符號，通證是可以跑在區塊鏈上，也可以不跑在區塊鏈上的，但是如果不跑在區塊鏈上，那么它的可信度就不是最高的。未來當區塊鏈技術基礎設施成熟之后，通證沒有理由不跑在區塊鏈上。而對于一般的非通證類應用，你是不是一定要用區塊鏈？我看不一定，用中心化系統加密碼學協議的方案可以解決多數信任問題。群友：就是說理想狀態下，中心化系統很多只需要加入密碼學協議就可以解決痛點，但現實總是不理想，所有區塊鏈的必要性也就更強了。再加上通證的價值，就更有想象空間了？孟巖：是的，另一方面來說，有幾個應用跟錢沒關系呢。崔大寶：第二個問題：您之前提到過，很多區塊鏈項目的“通證經濟系統”90%以上都會跌到代幣陷阱、央行陷阱、黑箱陷阱、烏托邦陷阱、賭場陷阱、通縮陷阱、軟頂陷阱這7個陷阱中，您可以詳細闡釋一下這7大陷阱嗎？孟巖：我們正在研究區塊鏈經濟系統，因為是進行時，所以上述的總結不斷的在變化。現在升級為七個原則，八個陷阱和十一個模板了，八個陷阱的內容也發生相當的變化，主要是合并同類項，然后擴充了幾個重要的陷阱。后面肯定還得變化。完全講一遍占用太多時間，講完就看不了球了，我在這里就詳細講一下奇點陷阱吧，因為很多系統都會陷入這個陷阱中。所謂奇點陷阱，就是系統當中某個角色，token只流入不流出，或者只流出不流入。現在好多來找我咨詢的系統，他們的基金會就是這么個角色，只往外發token，沒有回收的設計，這就是奇點。這個陷阱有什么危害呢？就是通證的價值得不到發行者的支撐，發行者沒有責任和義務，只考慮享受紅利，有極高的道德風險。你看比特幣，比特幣里的礦工是一個重要的角色，是整個系統當中token的發行源頭，但是即使是礦工，他們也回收token——接受比特幣作為匯款手續費。這就避免了奇點陷阱。以太坊也是一樣，你運行智能合約，要交gas費，都是用ETH交的。好多人說燒掉了，gas是燒掉了，ETH可是被礦工回收了，這就形成了ETH回籠，避免了奇點陷阱。各個國家的央行都將就一個貨幣回籠，中國央行搞公開市場操作，正回購，就是回籠人民幣。其實對于政府來說，最重要的回籠貨幣的手段就是稅收。崔大寶：仔細一想是相通的。孟巖:你放出去的貨幣，必須允許老百姓拿這個錢來交稅，如果你放紙幣出去，收稅卻要求人家交黃金白銀，你這個政府非垮不可。前一段時間市場狂歡，投資者瘋狂進場，什么經濟系統，什么陷阱原則，無所顧忌，大量有奇點陷阱的項目上了交易所。后面我們可能就要想得多一些了。崔大寶：印證了90%市場發幣項目都有漏洞。崔大寶：第三個問題：您一直強調通證經濟對于區塊鏈的意義，能否分享下建立一個漂亮的通證經濟的方法論？有沒有能讓創業者有章可循的模型或工具？孟巖：這件事沒有啥靈丹妙藥，我們也在摸索。我們有兩個設計流程，貼兩張圖在這里，都是我們培訓課程的內容：這里頭中心的問題還是角色分析和激勵制度的設計。我們正在總結優秀的設計案例，把它們總結為模板。現在總結了11個模板，其中有一個是我自己創造的，過一段時間會寫幾篇文章詳細介紹一下。崔大寶：孟巖老師的培訓只要一開課就被瘋搶我們特意給孟巖老師要了十個名額回頭有興趣找我們同事。群友：即便沒有現成的唾手可得經濟系統設計工具，但孟巖老師他們參與過很多項目，有教訓，更有經驗，還是一定會特別有借鑒意義的！孟巖：我們有一個社區，規模很小，但都是一群認真要研究和實踐通證經濟的人在里面。我們挺認真的在研究這些設計方案，也在積極準備條件來實踐。這些模型和方法論，基本上都是來自實踐中的，沒什么學術味道，屬于“野路子”，但是比較新，比較跟得上。有興趣的朋友是可以跟我們一起交流的。我認為經濟系統設計是很重要的。我們已經看到一些很牛的方案，如果能夠落地，應該可以帶來巨大的震動，對行業產生推動作用。我覺得張健的FCoin，不管有人怎么說刷單的問題，本質上就是一個通證經濟的示范例子，大家可以仔細琢磨一下。崔大寶：哈哈哈，回頭讓張健給你廣告費。崔大寶：第四個問題：剛才的問題是從創業者如何設計經濟系統角度出發的，如果站在投資人角度，尤其是對區塊鏈了解不深的投資人來說，如何迅速辨別一個經濟系統是否完善或者是否有漏洞？孟巖：我們總結了7條原則，8個陷阱，還在繼續研究和總結，這些對于做經濟系統的評估，應該提供了一個可用的框架。水平不一定很高，需要大家一起來改進。未來我們對方法論更有信心以后，我們會推出經濟系統評級，把討論推到整個區塊鏈社群里。總之這個事情總不可能是人人都搞，我們先多做一些工作吧。崔大寶：確實專業。崔大寶：第五個問題：問一個比較具體的問題。通證經濟往往需要系統本身給予用戶的正向行為一定的激勵，例如登陸獎勵，又如轉發傳播。這些行為的數量每天都是不一定的，當然不能不管做什么每次都給定量獎勵，一定是需要一個總額提前定好的獎池，按照一段時間內整體情況來分配，這也是steemit等體系的做法。那么，該獎池是需要預先劃定好的，無論是來自預挖的幣還是新挖的幣，一天是多少就是多少，今天點贊的多，平均就要都少拿一點。我們的問題是，這個獎池的額度應當隨著時間或項目進展如何分配比較合適？應當給出一個逐年遞減的算法，還是依照給出全局gmv的關系來定？前者的話，初期就把總量給定？按多少年規劃比較好？孟巖：你這個問題是要收咨詢費的。在我們的理論體系里，這個叫零次分配問題。除了零次分配，還有一次、二次和三次分配的問題。除了三次分配一般不用去管之外，零次、一次和二次分配都是很不好設計的。目前對于你這個“獎池”的設定優劣沒有定論，我估計以后也不會有，因為不同的設計方案有不同的出發點，也會有不同的效果。崔大寶：用力瞅了圖我大概朦朧的理解了一切圍繞回歸“合理”分配和經濟增長邏輯密切相關。孟巖:你比如比特幣采取四年一減半的做法，到2140年挖完，是為了制造比特幣的稀缺性，依靠不斷升值來彌補獎金量的減少。這樣的設計對早期加入者特別有利，而比特幣作為第一個加密數字貨幣，需要從蠻荒中開拓出新天地，對于早期參與者當然要給予巨大的回報。所以它這個設計是自洽的。比特幣影響了所有的數字貨幣系統的設計，所以大家不假思索都這么干。對嗎？我認為肯定不對。比如你真心要做一個交易中介的數字貨幣，那么應該來說要價值穩定，價值穩定就要總量可調控，今天央行積累的那一套貨幣供應控制的技術，慢慢都得借鑒。比特幣這種總量封頂、全分給礦工的做法，肯定就不合適。激勵結構設計沒有優劣，強調均衡和正義。我們有個工具，把各個角色在各次分配中的收支情況都列出來，看看有什么不均衡不正義的地方。用這套框架來設計，會相對好很多。看這張圖我們就會發現，buyer的激勵嚴重不足，因此方案要修改，這就是一個有用的工具。群友：感覺喜歡上孟巖老師了。崔大寶：第六個問題：常見的防止惡人刷單，刷好評，刷差評的負激勵機制有什么呢？在依賴點評的去中心化體系中怎樣實現公正？孟巖：在我們的體系里這個叫做“舞弊陷阱”，就是可以通過作弊的手段來獲得激勵。這個是對經濟系統威脅最大的陷阱，沒有之一。因為舞弊的出現，可以使惡人上位，善良蒙塵，你整個系統的價值導向就完蛋了。怎么解決舞弊陷阱？沒有通用的辦法，具體問題具體分析。比如刷單。某種意義上說，Steemit設計那么復雜的經濟系統就是為了解決這個問題。解決得怎么樣？我看太過復雜，很難理解。刷單問題本質是什么？是作弊的成本小于作弊獲得的收益。所以克服刷單問題的關鍵是怎樣讓作弊成本大于所獲得的的收益。但怎么設計方案呢？再一次的，具體問題要具體分析，還是挺難的。我設計個過一個系統，本來也是通過點贊評論去評價作品的，就有刷單這個問題。后來我取消了點贊評論，設計成收益權分享模式，你真喜歡這個作品，別光動嘴皮子，花錢買一部分未來收益權。圍繞這個我做了一些比較精致的設計。可惜最后項目方沒采納，說嫌麻煩，何不就簡單發一個幣算了，反正拉大佬站站臺也能賣出去。我挺遺憾，因為失去了一次實驗的機會。但是我相信以后還有這樣的額機會，來檢驗這樣的設計是否有效。崔大寶：也就說舞弊陷阱嚴重性直接能導致某個區塊鏈項目通證系統的塌陷。孟巖：道高一尺，魔高一丈，我不相信寫死在代碼里的規矩能完美無缺，毫無瑕疵。只要是死規矩，就有活漏洞，總會被人發現和利用。比特幣就是這樣，我毫不諱言，ASIC挖礦就是對比特幣的舞弊。所以要長治久安，恐怕還得用活人對付活人。一個治理機制是不可少的。崔大寶:只要是死規矩就有活漏洞。群友：除了花錢買收益權，在以個人信用為核心節點的系統里，綁定個人信用似乎也是有效的。孟巖：那需要建立一一對應的身份認證系統，否則容易出現女巫攻擊。這題就這樣吧，我的方案就是讓點贊的人出錢買后期收益權。崔大寶：第七個問題，您是否認為網絡游戲的數值設計者可以在token經濟中大有作為？孟巖：是的，他們是傳統行業里對這件事情最有經驗的了，我最早做經濟系統設計的時候就跟一個做數值設計的人聊過，當時還很有收獲。但事情也要兩面看，游戲數值設計跟通證經濟系統設計還是很不一樣的。游戲有一個明確的流程，走到哪一步、進入哪個場景，你怎么引導玩家，用術語來說，問題域被限制了。另外，在游戲里，你游戲設計者是上帝，各種手段信手拈來，包括游戲里的暴力手段。問題被限制，手段又豐富。我不能說通證經濟系統設計一定比游戲數值設計難，因為我沒干過后者，我相信各有各的難處。但是兩個技能之間應該是有一定相通之處的。另外，你沒干過游戲設計，一樣也可以做通證經濟系統設計。這個可以學的。我們就在研究這個體系啊。附帶說一句，還有一類人是最有經驗的，就是各國央行的官員。我敢說以后肯定有央行官員出來干通證經濟系統設計。崔大寶：第八問，我們認為微觀經濟學和博弈論在設計激勵機制時占有主導作用，您對此有何看法？孟巖：原則上認同，實踐中質疑。微觀經濟學是關于理性人選擇和行動的學問，當然是通證經濟系統的重要理論基礎。博弈論當然更是如此，直接研究激勵結構。我知道有個別博弈論學者已經準備進入通證經濟設計領域，長遠來講我希望他們能為我們提供堅實的、數學層次上的理論和工具。短期我不樂觀，因為具體情況太復雜了。角色也多，目標也多，四次分配，還要跟業務契合，要是數學發展到可以解決這些問題的程度，那么不用等到區塊鏈，互聯網、移動互聯網時代有很多更簡單的問題，比如你剛才說的刷單，惡評要挾，現在也沒啥好辦法啊。制度設計，至少在今天，我看還是一個動態試錯的過程。指望現在就出一套數學公式幫你設計出完美的激勵制度，我看懸。BigchainDB的創始人Trent最近在搞所謂通證工程，TokenEngineering，他想用凸優化的數學來設計激勵制度，對這個事我的態度也是一樣的，肯定對這個行業是有啟發、有推動的，但絕對不可能搞出一個數學公式解決這個問題。崔大寶：他的理想狀態是？孟巖:用深度學習的方法來優化激勵參數。崔大寶：難道要AI通證經濟系統嗎？孟巖:也不是，這是在經濟系統設計這個環節上引入一些優化方法。崔大寶：第九問，打車鏈最近挺火，連萬幣候jeffery都在給他們站臺。如果不考慮合規和物價法律等問題，您認為他們體系中除了司乘兩方和出問題后的調解員之外還應當有什么重要的角色？這些關系之間的合理激勵關系應當是什么？調解員技能要求較高，如何在實際場景下真正實現去中心化，會不會有效率問題，他們的激勵應當是系統給予還是司乘兩方給予？孟巖:作經濟系統設計，首先分析角色，你剛才這個描述中，缺了兩個重要的角色，一個是平臺方，也就是基金會這幫人，另一個是二級市場上的投資者。不知道陳偉星他們具體的設計方案，跟他不熟悉，但他在這領域積累了這么久，應該比我們想得深。我在抽象的、脫離具體方案的層面上說四點。第一，打車這個應用是清晰的交易行為，我出錢享受出行服務，司機提供服務收取酬勞，這個關系結構是正確的。有些行業里，基本結構是扭曲的，打車這個行業不是，今天的滴滴出行，這個結構沒跑偏，因此打車的去中心化應用不應該改變這個基本關系結構。第二，那么打車的去中心化應用重點放在那里？我認為應該放在中介和仲裁兩個環節，把平臺中介收入拿出來獎勵公正即使的仲裁者，獎勵優秀的司乘人員。這個獎勵勢必是以token為基礎的，因此token在各個規則下如何分配，是設計核心。第三，初期為了啟動，肯定是要擴大福利人群和補貼行為。后期穩定下來，還是要回歸常態，激勵正確的行為。第四，基金會不能搞成奇點，你發出去的token，怎么回籠？或者說，怎么征稅？你對整個生態提供什么服務？其實如果理解我在說什么，這個方案差不多就有了。崔大寶：第十問，還是拿打車鏈來問，像打車鏈這樣的系統中，應當有多種token。一是拿來炒的token，跟gmv有某種掛鉤關系，有股權的味道，理論上系統越牛幣越值錢，投資人要的就是這個，系統里也能有地方用上；二、stablecoin，據說普通用戶可能比較希望用它來做日常的支付，就像傳統積分；三是評價token，如芝麻信用、steempower，可支持單向充值，但不可逆或可逐漸釋放變成普通token。您認為這幾種token總結的是否全面？合理的token類型劃分應當是怎樣的打開方式呢？stablecoin如何與炒幣的token產生兌換?孟巖：不過你這已經是一個初步的通證結構設計了。炒幣的token，這個說法太赤裸裸，也不準確，就是權益性的通證嘛，不要遮遮掩掩，就是權益性通證。權益+穩定雙層代幣是當前非常流行的一個模式，我們在課堂上也重點研究過。影響力通證很難設計好，而且太復雜，用戶都不知道下一個行為會產生什么樣的后果。按照我的理論體系，影響力是個固態通證，不要參與流通，跟你的描述差不多。權益幣跟流通幣之間什么關系，這才是設計難點。權益幣要么代表某種投票權，要么代表某種分紅權，要么作為財產質押，要么在系統中充當稅收幣，要么是一種挖礦權，或者申請獲得獎勵分配的資格，或者上述幾種權利的復合，總之是比較靈活，各種設計我們也都見過、分析過。這里可就有講究了哈哈哈。我覺得打車鏈嘛，搞一個分紅+財產質押+稅收，就很好，具體就不展開了，不在其位不謀其政。群友：交易所平臺幣是否屬于權益＋流通幣。孟巖：是的。崔大寶：第十一問，前幾天申屠青春說，所有互聯網的產品和服務都可以token化，您怎么看這個觀點？孟巖：同意啊，問題是你token化以后打算怎么重構各個不同角色之間的關系，重新分配權利。光token化有啥意義，后面的配套制度安排才是關鍵。做得好、做得狠，可以掀起滔天巨浪，很多行業都會被震撼甚至顛覆。否則，加上一堆token也只是換湯不換藥，本質還是搞出一個新的炒作標的。再說一遍，大家去認真研究一下FCoin。群友：不是所有中心化系統都必須用所有區塊鏈技術，但可以token化，只是要做好后面的各種配套工作。崔大寶：如果想請巖總推薦一位嘉賓做客我們《節點名人堂》，您會推薦誰？孟巖：我點幾個人的名字吧，排名不分先后啊：張健、元道、楊東、蔣濤、肖風、陶曲明、沈波。這幾位我都有直接的交往，知道他們的水平都很高。

數字資產研究院孟巖：數字經濟的下半場是要素市場的數字化:8月25日，火幣大學主辦的區塊鏈數字精英實訓營正式開課。數字資產研究院副院長、火幣大學顧問孟巖以《區塊鏈、數字資產與開放金融》為主題進行授課。

孟巖表示，數字經濟的上半場是產品市場的數字化，到目前為止主要的互聯網變革都發生在這個市場中。而數字經濟的下半場是要素市場的數字化，數據要素化將改變經濟增長邏輯和財富分配邏輯，所有生產要素都要折疊成為數字資產。數字化要素市場的全球化一方面打破原有的邊界，另一方面引發新的經濟霸權競爭，數字化要素市場規模將達到數字化產品市場的100+倍。[2020/8/25]

孟巖：產業區塊鏈用于工商業場景還存在諸多挑戰:金色財經現場報道，數字資產研究院副院長孟巖8月4日在西安舉行的“新基建，新機遇，區塊鏈分布式存儲行業大會”上表示，央行在最近下發的《區塊鏈技術金融應用評估規則》中把區塊鏈技術定義為“一種由多方共同維護，使用密碼學保證傳輸和訪問安全，能夠實現數據一致性、防篡改、防抵賴的技術”，按照這種定義，產業區塊鏈用于社會治理非常有效，但是應用于工商業場景還存在諸多挑戰，比如合理的場景是什么？可持續商業模式在哪里?對實體經濟支持何在?為什么不使用中心化系統？為什么不使用云系統?如何啟動?[2020/8/4]

孟巖：未來DeFi的目標是讓現實世界向區塊鏈世界轉進:金色財經現場報道，7月6日，由杭州市余杭區政府指導，杭州未來科技城管委會、巴比特主辦的2020杭州區塊鏈國際周在杭州舉辦。在主題為《DeFi呼嘯而至，會長出什么樣的新物種？》的圓桌上，數字資產研究院副院長、通證思維實驗室發起人孟巖表示，未來DeFi的目標不是區塊鏈向現實世界遷就，而是讓現實世界向區塊鏈世界轉進，使企業的核心數據上鏈，在監管合規的前提下，讓企業的上下游以及更多的人了解這家企業的發展情況。同時通過區塊鏈解決實體業龜速運作的問題，實現與金融業同頻。[2020/7/6]

聲音 | 孟巖：區塊鏈數字資產具有八大優勢，將促進數字經濟升級:12月22日，區塊鏈與數字資產年會2019暨中國投資協會數字資產研究中心成立大會在北京召開，數字資產研究院學術副院長孟巖在會上提出，數字資產具有八大優勢：第一是靈活性，數字資產可以把一切都通證化、數字資產化。第二是確定性，數字資產可以由區塊鏈的算法合約確保執行。第三是通透性，它點對點交付流傳，例如中央政府可以把數字資產或者激勵可以一步傳遞給個人，不需要經過中間層層官僚機構來做代理。第四，數字資產的精度很高，每一次轉發、每一個評論、每一次瀏覽都可以得到測量，都可以獲得相應的數字資產。第五，數字資產可以實時流轉。第六是創新性，第七是透明性，它的追溯和監管非常方便。第八是生態性，優質的區塊鏈項目一旦發展起來之后，可以在全球范圍內自建生態、自組織生態化發展。[2019/12/22]

全球最大中文IT社區CSDN副總裁孟巖：區塊鏈的三個效用:全球最大中文IT社區CSDN副總裁孟巖在微信群中表達了自己認為的區塊鏈主要的三個效用：降低商業摩擦；為非標準商品定價；促進分布式大規模協作。[2018/3/3]

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