以太幣交易所 以太幣交易所
Ctrl+D 以太幣交易所
ads
首頁 > Uniswap > Info

USDT持續負溢價背后的邏輯_USD

Author:

Time:1900/1/1 0:00:00

本文來自:哈希派,作者:Adeline,星球日報經授權轉發。

2020年以來,比特幣價格呈連續上漲趨勢。有人說是減半行情,有人說是國際緊張局勢下,比特幣的避險屬性突顯所致,而目前局勢緩和,原油、黃金等避險資產的漲勢也已“啞火”,比特幣卻仍保持漲勢。數據顯示,從2020年1月1日到現在,比特幣累計上漲23.56%,根據環球財經報道,這已經創下了自2012年以來的最佳開年表現。不少人直呼“春天來了”。

比特別價格變化趨勢數據來源:BITSTAMP然而,在漲勢背后,我們觀察到,從去年11月中旬以來,穩定幣USDT場外價格一直處于負溢價的狀態。這種負溢價用通俗的話來說,就是我們可以用低于美元對人民幣的匯率,去買到和美元1:1掛鉤的USDT。而數據顯示,牛市中的USDTOTC大都為正溢價,例如,在17年的牛市之下,USDTOTC的溢價率一度高達+5.76%;而在熊市中,USDT一般為負溢價,根據OKEx法幣交易區的交易數據,2018年10月16日,從下午1點到下午2點半,USDT兌人民幣從6.70直接跌至6.20,溢價率達-8%。顯然,這次的負溢價和往常的邏輯并不一樣。值得一提的是,USDT對美元的溢價指數一直保持在相對平穩的位置。根據比特幣交易平臺KRAKEN的數據,2020年以來,USDTUSD的波動始終保持在0.1%以內。

數據:Frax Finance已使用3.8枚sfrxETH鑄造2000枚crvUSD:5月16日消息,鏈上數據顯示,3小時前,穩定幣協議Frax Finance已使用3.8枚sfrxETH(7200美元)鑄造了2000枚Curve原生穩定幣crvUSD。此前報道,重新部署前完成鑄造的前100萬枚crvUSD也曾由Frax Finance旗下以太坊流動性質押產品sfrxETH提供抵押支持。[2023/5/16 15:04:57]

數據來源:KRAKEN穩定幣并不穩定,輕微負溢價是正常現象,但和USDT對美元的輕微溢價截然不同的是,目前USDT場外市場的價格為6.78人民幣,相比6.86的離岸人民幣匯率,USDT當前溢價指數為-1.18%,在1月11日前后溢價指數更是一度低至-3%,創逾半年新低,可見其負溢價程度之深。在一般情況下,有嚴重溢價就會有搬磚黨的存在,在負溢價過高的時候,搬磚黨就可以通過OTC平臺,用人民幣購買USDT,再換取美元,刨去交易成本仍能夠獲得利潤。按理說,USDT搬磚黨會通過國際銀行賬戶抹平溢價,使這種負溢價不會持續過長的時間。然而,這次的負溢價已經持續了近兩個月。

Tether Treasury在波場鑄造10億枚USDT:金色財經報道,鏈上數據顯示Tether Treasury于UTC時間2月22日16:46在波場鑄造10億枚USDT,交易地址:TBPxhVAsuzoFnKyXtc1o2UySEydPHgATto,交易哈希:736b90dbaecef982834ad68074cdb674d8efe14aab1998d7ef79b208ef9313d9。[2023/2/23 12:24:30]

數據來源:ChaiNext"USDT折溢價指數由ChaiNext根據USDT的場外價格及離岸人民幣匯率進行計算,是USDT與USD的百分比比值,反映了資金出入通證市場的擁擠程度。指數為100時表示USDT平價,指數大于100表示USDT溢價,小于100則表示USDT折價。"并且最近美元對人民幣匯率大幅回落,人民幣升值明顯。有幣圈人士就曾對此進行調侃:就算空倉持有USDT都逃不脫被割的命運,真可謂“躺著也中槍”。那么話說回來,明明目前的幣價在漲,而USDT對人民幣的溢價卻持續為負,這又是什么原因造成的?要知道,在目前市場上,以美元結算的交易所主要是美國的Coinbase,它允許用戶直接使用法幣交易,用戶可以直接將美元充值到交易所購買加密貨幣。而其他的許多交易量大的交易所通常以USDT結算,如幣安、火幣、OKEX等,都是幣幣交易,需要在場外將法幣兌換成USDT,再存入交易所。Chainalysis報告稱,由于大環境等因素的影響下,中國地區99%的比特幣現貨交易以USDT結算,USDT是人民幣入金的主要通道。而USDT的溢價代表著幣圈的資金流:一段時間的負溢價代表資金流出,正溢價則代表流入。因此,從國內市場的角度來考慮,人民幣對USDT的負溢價可以理解為人民幣資金的出逃。有人認為這是對加密行情的悲觀情緒,但這個說法實難站住腳跟。一是目前市場行情向好,減半行情被多方炒作,Alternative.me數據顯示,目前的市場情緒已由恐慌轉為中性。其次是盡管USDT的發行方Tether公司一直深陷美元儲備造假等信任危機,但今年以來并沒有發生影響嚴重的負面事件,和近期的負溢價情況發生時間并不一致。

UST市值超越BUSD,成為市值第三的穩定幣:金色財經消息,Coingecko數據顯示,TerraUSD(UST)市值約為175.32億美元,已超越Binance USD(BUSD)市值(約為174.52億美元),在穩定幣中排名第三。排名一二位的分別是USDT(827.86億美元)、USDC(500.10億美元)。[2022/4/18 14:31:02]

貪婪與恐懼指數數據來源:Alternative.me從國際市場考慮,市場上除了USDT搬磚黨外,還有BTC搬磚黨。借鑒幣圈大佬趙東之前對USDT正負溢價的分析,因為以美元入金和以其他法幣換取USDT入金之間存在延遲,所以會出現BTCUSD和BTCUSDT價格出現價差的情況。當BTCUSD大于BTCUSDT時,此時存在套利空間,BTC搬磚黨賣出BTCUSD換USD,再用USD買入USDT,導致USDT增發,USDT的負溢價也因此產生。

聚幣Jubi上線COMP/USDT交易對:據官方消息,聚幣Jubi于新加坡時間2020年6月24日21:00上線COMP,開放COMP/USDT交易市場。

Compound(COMP)是一個基于以太坊的DeFi協議,主要實現的業務類似于銀行的“抵押借貸”,用戶可以將自己的資產抵押在協議中獲得年化收益,而資產的借出方則需要支出相應的利息。[2020/6/24]

趙東微博截圖但根據上文中USDT對美元的溢價情況分析,USDT對美元的溢價指數一直保持在相對平穩的位置。在套利時,除了溢價外,還需要扣除交易成本,同時還要考慮美金對人民幣匯率浮動過大的風險。根據比特幣交易平臺KRAKEN的數據,2020年以來,USDTUSD的波動始終保持在0.1%以內,此時的USDT對美元顯然并不構成可觀的套利空間,搬磚的也怕賺錢不成反砸了腳,因此,BTC搬磚一說的可信程度存疑。另外一個相對可靠的說法是,USDT場外負溢價是大量資金急于套現的結果。USDT場外價格的大幅回落,顯示外部資金流入的階段性“斷檔”,場外投資者對于進入市場產生“抵觸情緒”。幣圈微博大V@區塊鏈威廉就曾發博,認為這是由于國內春節臨近,“賣幣過年”。

動態 | Gemini 11月獨立會計師報告:發行流通的GUSD已降至507.18萬枚:Gemini發布的11月份獨立會計師報告顯示,截止美東時間2019年11月29日12:50,已發行流通的Gemini dollar和Gemini美元賬戶中的美元余額為507.18萬,相比10月份減少約280.05萬,流通量已連續兩個月降低。[2019/12/8]

@區塊鏈威廉微博截圖如果說這是一個“賣幣過年”的故事,倒值得深究。我們觀察到去年春節前后,也出現了相同的負溢價情況。

數據來源:ChaiNext威廉的這條微博下就有評論,對套現行為進行猜測,稱這有可能是年關將至借貸到期,抽出資金還貸的行為所致。

網友微博評論同時,他也認為這次之所以沒有看到USDT搬磚黨搬平負溢價,是因為對美元走勢的悲觀預期。美元于12月開始持續走弱,荷蘭銀行此前曾預測稱,由于貿易局勢緩和,且全球經濟顯露改善跡象,避險需求受到抑制,這種情況下美元勢將擴大跌勢。

近三個月以來的美元走勢數據來源:新浪財經加上搬磚時間周期又不穩定,搬磚黨們擔憂將人民幣換成USDT后,美元價格下跌,無利可圖,這也解釋了為什么負溢價會一直持續。所以,深究USDT持續負溢價背后的原因,我們傾向于這是大資金出場,新進資金乏力,加上近期的美元走弱,搬磚黨信心不足缺乏動力,沒能及時扳平溢價。這告訴我們一件大事情,國內馬上將陷入西方媒體和悲觀經濟學家預測的那樣,工廠停工,商店關門,股市無法交易,街上充斥著爆炸物殘留的濃濃的火藥味,兒童成群結隊去討錢,各種債主也開始到處要債,我們急于將USDT兌換成人民幣再兌換成食物,人們把這種現象稱之為過年了。

Tags:USDSDTUSDTBTCUSDJ泰達幣usdt錢包下載USDT價格btc兌換人民幣匯率最高多少

Uniswap
疫情之下,他們構成了一條鏈?_區塊鏈

編者按:本文來自區塊律動BlockBeats,作者:0x290x66,Odaily星球日報經授權轉載.

1900/1/1 0:00:00
星球日報 | ETH 2.0抵押合約接口早期原型泄漏?;彭博:新冠疫情已開始影響加密貨幣行業_區塊鏈

頭條 ETH2.0抵押合約接口早期原型泄漏ETH2.0抵押合約接口泄漏。ETH2.0的抵押過程已經泄漏了,其屏幕截圖逐步顯示了如何將32ETH從工作量證明鏈發送到新的權益證明信標鏈.

1900/1/1 0:00:00
瘦應用_ION

編者按:本文來自鏈聞,撰文:JoelMonegro,區塊鏈投資機構Placeholder聯合創始人,曾在2016年撰寫了著名的「胖協議」一文,編譯:PerryWang.

1900/1/1 0:00:00
比特幣2020年春節假期價格走勢調查_比特幣

寒冬欲去,新春將來,回顧過去一年的發展,2020年的區塊鏈行業似乎更添期待。Gate.io研究院去年春節前發布的《比特幣歷史大事件調查和春節假期價格走勢研究》表示僅從價格方面考慮,往年比特幣價格.

1900/1/1 0:00:00
今年過年持幣還是存錢?我們看了過去十年的數據_比特幣

新春快樂!關注PANews微信,后臺回復“2020”千萬豪禮等你當錦鯉文|Carol編輯|畢彤彤出品|PANews春節前后.

1900/1/1 0:00:00
EOS周報 | EOS主網賬戶總量突破170萬;Block. one發布EOSIO v2.0.0穩定版 (1.6-1.12)_EOS

本周大事記 上周,EOS在二級市場的走勢喜人,收盤價3.19美元,周內漲幅達18%。有數據顯示,EOS主網賬戶總量突破170萬,自11月3日突破160萬賬戶以來,近10萬新增賬戶僅用時69天.

1900/1/1 0:00:00
ads