MakerDAO的“黑色星期四”_Maker

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編者按：本文來自加密谷Live，作者：whiterabbit，翻譯：子銘，Odaily星球日報經授權轉載。概要

MakerDAO在3月12日和13日的清算導致了567萬DAI不良債務。清算人在沒有競爭者的情況下，有機會以0DAI的出價贏得拍賣，而0DAI出價占所有清算交易的36％。損失最大的一個以太坊地址損失了約35,000ETH，而最成功的清算人則獲利30,000ETH。在所有的清算交易中，0出價拍賣清算的累計以太坊抵押品價值達832萬美元。MakerDAO因清算機制失常，造成以0出價拍賣清算導致567萬枚無擔保DAI的不良債務的原因，并不是因為價格急劇下跌和缺乏抵押品，而是由于清算人在此過程中的操作導致的。實際發生了什么：1.在區塊鏈擁堵的情況下，以太坊網絡gas費急劇上升。2.盡管gas費已經上漲到30美元，但價格巨大的飛躍導致了長時間內非由MakerDAOOracle發送價格更新的交易。由于OSM的緣故，Oracle收到的市場價格明顯延遲。3.在協議中的價格更新時，出現了清算頭寸的機會。值得一提的是，清算人使用的是MakerDAO編寫的代碼，而這些代碼并沒有及時調整高gas費的功能。這也導致可以參加拍賣的清算人數量減少了。4.某些協議用戶則利用這問題從而想出了一個獲利的辦法。他們開始在拍賣中以最小DAI的價格出價。由于當時沒有競爭對手，所以他們幾乎以0DAI的出價換得了多達50ETH的收益。5.隨著時間的流逝，網絡的狀態有所改善，其他清算人也紛紛采用了這些策略。6.此外，持倉人不僅損失了要求將頭寸恢復至所需水平的抵押品，還損失了所有保險庫抵押品。因此，保險庫所有者、整個系統連同MKR持有者都蒙受了損失，只有極少數清算人和DAI持有者從該事件中獲利。關心MakerDAO治理的人們迅速注意到了這個問題，并稱這天為“黑色星期四”，他們聚集在RiskCall規劃未來能夠消除系統債務的方案。除了啟動緊急關停之外，他們采用了另一個措施，即推出了債務拍賣。在這種拍賣中，參與者將可以在這次拍賣中使用DAI購買新鑄造的MKR。拍賣將稀釋當前MKR持有者的代幣份額。此次拍賣的流程為，第一次MKR的競拍價從200DAI起，總共出售250MKR，這使得持有數量較少的玩家很難參與拍賣。但Dharma創建了MakerBackstopSyndicate來幫助他們。數字貨幣基金Paradigm也聚集起來與他們一同在市場上競爭。與此同時，MakerDao社區發起并通過一項調整多個風險參數的行政投票，以減少再次發生類似事件的可能性。該提案將對協議進行一系列更改，包括將Sai穩定費降低2％至7.5％、將DAI穩定費降低4％至4％、將DSR更改為4％、將遷移合同債務的上限從2000萬降低到1000萬、將Flip拍賣TTL從10分鐘提高到6小時、將Flip拍賣的手數從50ETH提高到500ETH、將Flip拍賣的最長持續時間從3天降低到6小時、將翻牌拍賣的TTL從10分鐘提高到6小時、將債務拍賣的延遲時間從48小時提高到6.5天。現在還很難說這些參數將如何影響系統，因為這些參數確實會帶來額外的風險并需要更多的資金，但是它們無疑會使將來進行欺詐操作更加復雜。目前，這些參數已投入使用，但投入使用花了整整一天的時間。這種滯后的原因是三周前激活的GSM治理安全模塊的緣故，它在接收所需的投票數和執行提案之間造成了延遲。Rune在論壇上提到了，若沒有GSM則可以較早解決問題，但是安全性和實效性始終是一個權衡問題。分析

MakerDAO的Spark協議阻止用戶使用VPN引發爭議:金色財經報道，MakerDAO因其阻止虛擬專用網絡(VPN)用戶訪問其最近推出的借貸平臺Spark協議的決定而引發了批評。截至撰寫本文時，嘗試訪問Spark協議網站的VPN用戶將遇到錯誤：“不允許通過VPN訪問此網站”。

該措施似乎與Maker試圖限制美國用戶訪問加密借貸平臺有關（在5月9日更新的Spark協議服務條款中進行了討論），該協議還警告不要使用VPN來規避封鎖。

金色財經報道，據MakerDAO旗下借貸協議Spark Protocol頁面顯示，DAI存款利率（DSR）已提高至8%。[2023/8/7 21:29:13]

為了對整個事件有一個較為連貫的了解，我們從以太坊區塊鏈上收集了過去兩天的清算交易的數據。以下是對收集的數據的簡要概括：首先，我們來看一下這兩天的清算交易情況。我們看到Oracle價格急劇變化所導致的兩個峰值：在15時–16時之間和第二天的00時–01時之后。

NFT MiladyMaker#5275數小時前在OpenSea上被盜:金色財經報道，PeckShieldAlert監測顯示，NFT MiladyMaker#5275數小時前在OpenSea上被Fake_Phishing76183竊取，已經在BLUR上以4.28枚ETH的價格售出。[2023/5/12 14:58:39]

也許有人會問：為什么在14個小時的價格變動后沒有立即進行清算?原因是清算即意味著下注最大的清算人贏得交易，從而交易結束。0出價拍賣策略出現后，一些清算人也決定使用該策略，導致了競爭的出現。這也保護了保險庫中的部分資金。贏家獲得100%抵押品折扣的拍賣被視為0出價清算。總計0出價清算策略造成的累計損失達到了832.5萬美元。它們的分布與之前的清算價格和數量圖表相對應：

Larry Cermak：編寫開源代碼的能力和擁有隱私的普通用戶是加密貨幣中最重要的原則之一:金色財經報道，The Block研究副總裁Larry Cermak在社交媒體上稱，我認為現在要問的一個有趣的問題是，為什么只有 Tornado Cash 受到影響，而其他隱私項目（如 CoinJoin、Monero 甚至 Zcash）仍然可以，是因為最近使用了 Tornado，還是有其他一些因素在這里起作用？只是奇怪，無論如何，編寫開源代碼的能力和擁有隱私的普通用戶是加密貨幣中最重要的原則之一。我們需要盡我們所能保護那些將他們的安全置于危險之中的開發者。[2022/8/13 12:23:23]

MakerDAO社區發起在Maker中增加stETH為抵押品的民意投票:10月13日消息，MakerDAO社區發起針對在Maker協議中增加stETH （Lido Staked ETH）作為新的Vault類型的民意投票，投票截止日期為北京時間10月15日00:00。該提議旨在允許用戶在Maker中使用stETH作為抵押品，目前暫無反對票。如投票通過，該提案將被加入未來的執行投票中，執行投票會在本次投票完成后30天內進行。[2021/10/13 20:24:54]

在3994個清算交易中，有1462個的地址被以0出價拍賣實現。因此，所有清算人中有超過三分之一的清算人實際上是0出價贏得拍賣的：

MakerDAO創始人：Dai價格問題唯一可行的解決方案是添加更多抵押品:金色財經報道，在DeFi的流動性挖礦領域中對穩定幣的旺盛需求已推高了穩定幣Dai的價格。Dai目前的交易價格高于其目標，目前為1.04美元。對此，MakerDAO創始人Rune Christensen表示，短期內，整個流動性挖礦熱潮以及DeFi的爆炸式增長確實對Dai的價格產生了很大影響。社區通過將所有費率設置為零來做出回應。但對Dai的需求是如此之高，以至于這些零利率也無濟于事。Christensen認為，唯一可行的解決方案是添加更多的抵押品，其他政策調整并未取得長期效果。[2020/9/12]

經過對數據的研究，我們發現了采用0出價拍賣策略的四個地址。他們共同贏得了62892.93ETH。