如何在Uniswap上賺取收益？_ETH

編者按：本文來自藍狐筆記，Odaily星球日報經授權轉載。經常有藍狐筆記的讀者問，在Uniswap上能賺錢嗎？今天簡單聊聊這個事情。Uniswap是完全去中心化的交易協議，但它沒有發行代幣，用戶無法對它進行投資。這也讓不少投資者耿耿于懷。此外，迄今為止，Uniswap項目團隊也沒有收取費用。那么，在Uniswap上誰捕獲了價值？作為普通用戶，除了在Uniswap上進行代幣兌換，還能做什么？能不能捕獲Uniswap上產生的價值？作為普通用戶，有機會捕獲Uniswap上產生的價值。

Uniswap目前的價值基本上被流動性提供商所捕獲。作為普通用戶，只要成為流動性提供商，是有機會捕獲到一年高達數百萬美元蛋糕中一部分的。如果按照當前的交易規模看，藍狐筆記進行了統計，從3月1日到3月25日，Uniswap上的總交易規模大約2.06億美元，這期間流動性提供商大約捕獲了60多萬美元的費用價值。其中3月12日和3月13日交易量都超過3,000萬美元，貢獻三分之一的收益，平均下來，每天大約可以產出24,000美元的收益。假設這是日均的費用，那么，所有流動性提供商一年可以賺取876萬美元收益。如何成為流動性提供商？

美國議員要求孫宇晨解釋如何防止極端內容在DLive平臺上播出:2月10日消息，Reps. Raja Krishnamoorthi和Jackie Speier兩位美國議員寫信要求波場創始人孫宇晨和DLive首席執行官Charles Wayn解釋，繼上月華盛頓特區企圖叛亂后，他們計劃如何防止極端內容在BitTorrent旗下流媒體平臺DLive上播出。這封信與上個月國會的叛亂有關。幾名極右極端分子在美國國會大廈被攻破時通過DLive進行直播，其中一些人后來被捕。（CoinDesk）[2021/2/10 19:23:04]

很簡單。用戶向Uniswap的流動性池注入一筆資金，這筆資金必須是交易對的兩個代幣。例如，假設你想為ETH/MKR流動池提供流動資金，一共138美元，你必須同時提供ETH和MKR，一部分是價值69美元的ETH，另外一部分是價值69美元的MKR。一旦你成為流動性提供商，就可以獲得收益。收益是通過流動性池的代幣來捕獲。用戶提供了流動性，就可以獲得該流動性池的代幣，根據代幣流動性池的規模大小，用戶獲得相應份額的流動性池代幣。如下圖：

直播 ｜ 玉竹 > 經濟下行時如何踩到新浪潮:金色財經 · 直播主辦的《 幣圈 “后浪” 仙女直播周》第4期今晚20:00準時開始，本期“后浪”仙女區塊鏈行業資深從業者玉竹將在直播間聊聊 “合經濟下行時如何踩到新浪潮？”，感興趣的朋友掃碼移步收聽！[2020/6/8]

用戶提供了價值69美元的ETH和價值69美元MKR的流動性，一共是0.49ETH，和0.2366MKR。當前兌換率為1ETH=0.4828MKR，當前ETH/MKR池中有10939.4928ETH和5282.2846MKR。通過向資金池中注入0.49ETH和0.2366MKR，用戶可以挖出0.5225個流動性池代幣。當前流動性池代幣的總生成量為11666.8357個，按照當前的兌換率，每個生成的流動性池代幣價值0.9276ETH和0.4527MKR。而用戶在整個流動性池代幣的比例為0.0044%。如果交易者在Uniswap上進行ETH/MKR之間的交易，交易者需要支付0.3%的交易費用。這就是ETH/MKR流動性提供商捕獲的費用來源。在過去24小時，該代幣池的交易量為223,918美元，流動性提供商可以捕獲了671.8美元。上述用戶在流動性池中的所有權份額比例為0.0044%，那么在過去二十四小時內，該用戶可以獲得0.029美元的收益。假如保持這個交易量不變、流動性池中的份額比例不變，一年內該用戶可以獲得10.585美元，年化收益率可以達到7.67%。當然，現實情況肯定不是如此，因為每天的交易量會發生變化，用戶在流動性池中份額比例也會發生變化。收益多少取決于什么？

現場 | 降維安全CTO：交易所應該如何保護數字資產:12月16日，由ChainUP主辦，節點資本等聯合主辦的“Future BlockChain”全球行活動在韓國舉辦。降維安全CTO在會議中表示，交易所主要面臨Hacker、惡意量化團隊、惡意用戶、惡意項目方這些外部攻擊。具體到黑客攻擊有以下四點：DoS勒索、Web滲透/APT社會工程學攻擊以及利用區塊鏈項目自身的漏洞進行攻擊。據降維安全統計，交易所應用（不涉及期貨合約）風險，共有5大類，14個子類，68個風險點。他表示：專業的事情應該交給專業的人做，選擇專業的交易所系統和專業的安全服務商，非常重要。[2018/12/16]

流動性提供商的收益主要取決于交易量和其在流動性池中的份額比例。交易量越高，流動性池的整體收益就越高，像3.13日，整個Uniswap的日交易量達到破記錄的39,627,800美元，流動性提供商整體捕獲了118,883.4美元的交易費用。如果平均每天都可以達到這一交易規模，那么，Uniswap一年能為流動性提供商帶來43,392,441美元的收益。當然，目前還達不到，未來也許有機會。不過，由于不同的代幣流動性池規模不一樣，最終能捕獲到的價值也不同，按照3月25日的數據，日交易量超過1萬美元的代幣流動性池僅有19個，超過10萬美元的流動性池只有6個，而其中有90個代幣流動性池的交易量為0。在Uniswap200個代幣流動性池中，真正有交易量的不多。DAI、USDC、SNX、MKR、sETH、WBTC、BAT、Kyber等代幣池的交易量較多一些。除了交易量，也跟用戶在代幣池中的所有權份額相關。也就是跟它流動性池的規模大小相關。如果交易量一定，流動性池的規模越大，流動提供商份額比例越小，那么，其收益也就越小。不同的流動性池規模大小不同，交易量也不同。根據它們不同的流動性池大小和交易量大小，流動性提供商可以向收益更高的流動性池注入資金。比如說，同樣是投入2,000美元。在ETH/DAI池中，流動性池達到3,500,000美元，日交易量為700,000美元；而在ETH/MKR池中，流動性池達到2,900,000美元，而日交易量為200,000美元。那么，很明顯，用戶為ETH/DAI流動性池注入2,000美元，所帶來的收益遠高于為ETH/MKR流動性池注入2,000美元帶來的收益。所以，根據流動性池的大小變化和交易量的變化，流動性提供商會采用復雜的策略，根據流動性池變化和交易量的變化適時調整其做市行為。流動性提供商有風險嗎？

Shapeshift CEO:比特幣與央行一樣少有人知道其如何運作 卻一直在被使用:Shapeshift的首席執行官Erik Voorhees在其社交媒體發文稱：“現在有許多人質疑比特幣是如何運作的，并且因為比特幣的不確定性而遠離它。然而與此同時，這些人中沒有一個人知道中央銀行的業務是如何運作的，但卻毫無疑問地一直在使用它。[2018/3/22]

如果標的資產價格出現大部波動，流動性提供商也存在損失風險。因為Uniswap使用是AMM自動做市商協議，也就是所謂的恒定乘積做市。以ETH/MKR池來說，它使得ETH和MKR的乘積在流動性池中保持為一個常數。這意味著一旦出現市場價格極端波動的情況下，且Uniswap無法快速捕獲價格變化，還是按照原來的兌換率進行交易，這可能會導致套利者的瘋狂套利。例如，當前的兌換率是1ETH=0.4828MKR，假如ETH價格從137美元突然上漲到200美元，而MKR價格沒有發生變化，這意味著，套利者會購入MKR，并用MKR來購買ETH，然后賣出ETH套利。在這個過程中，減少了ETH的流動性池規模，增加了MKR的流動性池的規模。而用戶手中的流動性池代幣，將代表了更少的ETH和更多的MKR。這樣一來，按照市場價格計算，相對于賺取的交易費用，損失要大得多。一般來說，交易規模越大，流動性提供商的收益越高。但如果價格發生大的變化，且交易量較低，這可能會導致流動性提供商遭受損失，在這種情況下，持有資產比提供流動性更劃算。結語

中國紀檢監察報：中國區塊鏈發展的最大挑戰是“如何讓監管理解區塊鏈并適度監管”: 中國紀檢監察報發文表示，區塊鏈底層技術獲得實質性突破之前的這個階段，恰恰是一個戰略機遇期。如果中國區塊鏈行業能緊密合作，監管能夠適當包容、鼓勵，中國在區塊鏈領域引領全球指日可待。實際上，區塊鏈技術最終必然演化為“監管融入技術”的模式，區塊鏈的難以篡改、共享賬本和分布式的特性，更易于監管介入，獲得更加全面實時的監管數據。讓監管機構本身也參與到技術中去，通過技術本身實現對技術的監管，最終化解區塊鏈與監管的沖突。[2018/3/6]

Uniswap為普通用戶提供了在加密市場進行做市的機會，門檻極低，開創了完全去中心化的交易市場模式。如果能根據市場的變化，積極做好流動性提供的配置，是有可能獲得可觀的收益的。當然，參與做市活動并非沒有風險，需要花時間識別風險，做好配置策略，以最小化風險，最大化收益。

Tags：ETHMKRSWAPUniswapBethereummkr幣是什么幣SafeswapUniswap Wallet

TUSD