當紅DeFi在暗礁與淺灘之間_EFI

文︱艾森斯“風水輪流轉，最近DeFi著實火了一把。”DeFi協議開發者Elvin表示，近三個月以來DeFi生態表現優異，在業界掀起了不小的波瀾。DeFi，即DecentralizedFinance。業界普遍認為，DeFi發端于2018年，過去的2019年是其發展元年。目前，DeFi生態版圖持續擴大，出現了借貸平臺、DEX、穩定幣、衍生品、預測市場、保險等多領域用例。進入6月后，DeFi連創新高，風頭一時無兩。DeFiMarketCap數據顯示，4月14日，DeFi代幣排名前100的總市值為10億美元，而到6月9日，這一數字變成20億美元。截至6月15日6時，DeFi代幣排名前100的總市值已升至23.16億美元。

“與之相較，BTC數度沖高無果，處于震蕩回落盤整期。”Elvin認為，借此DeFi熱之機，其有望開拓出一片更為廣闊的天地。而反駁者稱，在人們預期的這一藍海市場里，尤須警惕暗礁險灘。DeFi漲勢“撩人”

比特幣資管公司Samara Asset Group向子公司Samara Alpha注資1000萬美元:6月30日消息，專注于比特幣的另類資產管理公司Samara Asset Group宣布已向Samara Alpha Management（下稱Samara Alpha）新推出的旗艦市場中性多策略基金投資1000萬美元。Samara Alpha是Samara Asset Group總部位于美國的資產管理子公司，于今年早些時候開始運營。

Samara Alpha的市場中性戰略旨在利用新興數字資產領域的潛在市場機會。加密市場的特點是市場分散，有許多交易所和加密貨幣，以及監管不一致，導致效率低下。Samara Alpha認識到，投資于這些數字資產策略的早期采用者具有未開發的潛力。[2023/6/30 22:10:11]

公鏈與DApp相繼沉寂后，DeFi終于露出了“崢嶸”。DeFiPulse數據顯示，截至2019年12月31日，DeFi生態金額已接近6.7億美元。“這讓區塊鏈世界的人們在寒冬中感受到了春的氣息。”Elvin對此頗為自豪。與此同時，MakerDAO一家獨大。數據顯示，Maker鎖倉金額在DeFi板塊中的占比長期超過50%。此外，資產平臺Synthetix、借貸平臺Compound、InstaDApp等后來者亦表現不俗。到了2020年，由于受新冠疫情和3月份極端行情的影響，DeFi發展一波三折。3月12、13日，比特幣暴跌中，ETH價格減半，DeFi市場抵押品市值從10多億美元暴跌至5億美元附近。足見，DeFi亦未能幸免，遭受重創。“不過，令人欣喜的是，此后ETH價格快速反彈，DeFi市場快速補血。”Elvin表示，DeFi市場抵押品價值再次站上10億美元體量，為后市進一步演繹起到了蓄勢作用。不得不說，近三個月以來，DeFi市場的發展成績令人印象深刻。從DeFi代幣市值來說，數據顯示，4月14日，DeFi代幣排名前100的總市值尚在10億美元，而到了6月9日，這一數字則變成了20億美元。這意味著，不到兩個月時間內，DeFi代幣總市值實現了翻倍。“這樣的發展速度，完全超出了我的想象。”分析師LindonWang對此感到震驚。DeFiMarketCap數據顯示，截至6月15日6時，DeFi代幣排名前100的總市值已升至23.16億美元。具體來看，市值超過1億美元的DeFi項目共有8個。其中，MakerDAO仍居榜首，市值約5億美元。從DeFi鎖倉總值來看，據DAppTotal的DeFi專題頁面數據顯示，截至6月15日6時，已統計的38個DeFi項目共計鎖倉資金達13.1億美元。其中，Maker鎖倉5.1億美元，占比39.11%，居第一位；EOSREX鎖倉2.05億美元，占比15.76%，排第二位；Edgeware鎖倉1.31億美元，占比10.06%，排第三位；其它DeFi類應用鎖倉4.57億美元，占比35.07%。同時，ETH鎖倉總量達326.6萬，占其總流通量的2.93%；EOS鎖倉總量達8308.6萬，占其總流通量的8.14%。

基于元宇宙的社交媒體平臺Planetary完成250萬英鎊股權融資:金色財經報道，基于元宇宙的社交媒體平臺 Planetary 宣布以 1000 萬英鎊投后估值完成 250 萬英鎊股權融資，nChain 參投并獲得了該公司 25% 的股權。Planetary 是一款將社交媒體層與元宇宙平臺相結合的新一代移動應用程序，用戶可以在元宇宙中會面、工作和娛樂、創建個性化頭像、參與 3D 世界、主持現場活動，并通過自己的在線形象獲利。[2023/5/18 15:09:36]

近日，DTCCapital投資者SpencerNoon還發文表示，DeFi正在發生著BTC美元借貸利率上DeFi超過了CeFi、去中心化穩定幣Dai的供應接近歷史新高、總鎖定價值仍在持續上升等發展趨勢。Elvin認為，DeFi作為一套開放性、透明、安全的點對點金融系統，是加密資產金融衍生體系的新勢力，有望再度飆升。“黑天鵝”事件迭出

Euler Finance攻擊者向Ronin Bridge攻擊者轉移100枚ETH:3月17日消息，據Peck Shield監測，Euler Finance攻擊者開始轉移資產，并向Ronin Bridge攻擊者轉賬100枚ETH。[2023/3/17 13:10:11]

與高速發展相伴的是嚴重的安全事件，尤其是代幣頻頻被盜，已成DeFi難以承受之重。在核財APP采訪的5位用戶中，均對DeFi項目的安全性表示擔憂。他們戲稱，DeFi似乎成為了黑客的提款機。資料顯示，5月共發生了2起DeFi安全事件。5月7日，路印協議發推特稱，發現了一個嚴重的前端錯誤，將停止中繼器服務，并將LoopringExchange置于維護模式。受此影響，LoopringExchange關停半天進行維護升級。

5月18日，tBTC項目負責人MattLuongo在推特上宣布，tBTC協議上線主網兩天后，將在接下去的10天內暫停充值功能。分析人士認為，tBTC疑似發現重大合約漏洞，于是緊急叫停了充值服務。此外，據PeckShield態勢感知平臺數據顯示，4月共發生了5起DeFi安全事件，3月有2起，2月有4起。

Ceramic推出ComposeDB，優化開發人員訪問構建功能:3月9日消息，去中心化內容計算網絡Ceramic發布ComposeDB，使開發人員能夠更輕松地在網絡上進行構建。ComposeDB的推出是使開發人員可以輕松訪問該網絡的關鍵一步，使其他項目能夠使用它來存儲自己的數據或訪問已經存在的數據。

據悉，Ceramic是一個開放網絡，專為web3應用程序設計，用于存儲任何人都可以訪問的數據。[2023/3/9 12:52:18]

鑒于此，PeckShield認為，隨著DeFi項目越來越豐富，隱藏的安全問題也逐漸被暴露出來，由于DeFi項目與用戶資產的聯系緊密，其面臨的安全形勢亦非常嚴峻。同時，PeckShield建議，DeFi項目方在上線之前，應當盡可能尋找對DeFi產品設計各環節有深入研究的團隊做一次完整的安全審計。通證通研究院表示，DeFi的爆炸性增長使其復雜性呈現指數級別增長，超越了其成熟度。為此，需要特別注意智能合約代碼安全性引入的風險、智能合約AdminKey引入的運營風險以及智能合約平臺的風險。他們還認為，加強DeFi風險管理，是目前DeFi生態建設的重中之重。安全審計報告是規避智能合約風險的第一道關口，也是目前唯一能前置規避智能合約風險的措施。TokenInsight合伙人Wayne認為，安全事件頻出的背后，是基礎設施不完善以及DeFi處于早期階段的典型癥狀。他進一步解釋稱，所謂的基礎設施不完善，一方面是市場的基礎設施服務不完善，另一方面是相關的法律法規框架不完善。隱形“天花板”難破

Pendulum已上線Polkadot主網，完成路線圖第一階段:3月1日消息，Pendulum已上線Polkadot主網，標志著該項目完成路線圖的第一階段。在其三階段路線圖中，后續階段將包括推出Token Transferability Event、Spacewalk Stellar-Polkadot Bridge以及forex-AMM 0xAmber。目標是在3月份之前完成整個階段。

Pendulum網絡已經產出區塊，并且在鏈上成功執行了第一筆交易。完成后，Pendulum的原生代幣PEN將為Polkadot上的法幣樞紐、Pendulum上的交易以及治理和質押提供動力。

此前1月消息，Polkadot宣布Pendulum贏得第35次平行鏈拍賣。（Finance Feeds）[2023/3/1 12:36:51]

“從中本聰的十字路口出發，秉承去中心化的方向，將加密資產金融化，這是加密資產的演進方向。”區塊鏈DApp開發者周主任認為，區塊鏈天生就是為經濟系統和金融系統服務的，DeFi正為此而來。由于DeFi再次撩撥業界情緒，將大家的期待值推向高潮。為此，最近有這樣一個說法，即DeFi會成為打開牛市的鑰匙。DeFiPulse數據顯示，5月11日8時，被鎖定在DeFi中的ETH數量為282.8萬個，而到了6月15日6時，這一數字為267.7萬個。這表明，被鎖定的ETH在減少。與此同時，被鎖定在DeFi中的BTC數量呈上升趨勢。6月15日6時，鎖定在DeFi中的BTC數量為4916個，相較于5月初增加了一倍。

對此，LindonWang認為，從理論上來講，如果流通中的BTC、ETH等減少后，有可能會推高需求，帶來價格上行預期，對BTC、ETH等加密貨幣來說是利好消息。“不過，我們不要對DeFi心懷過高期待。就目前而言，DeFi助推幣價的能力非常有限。”他說。值得一提的是，據TokenInsight預計，未來DeFi生態內比特幣錨定品將越來越多，比特幣的進入將促進DeFi生態更加成熟，但是否能夠撼動ETH底層資產地位仍有待時間檢驗。此外，DeFi市場的“天花板”亦非常明顯。資深玩家Turner表示，DeFi對普通用戶并不友好。“DeFi項目和DApp如出一轍，都面臨著用戶體驗差、準入門檻高等問題。”他說。若以用戶數排名，DAppTotal數據顯示，截至6月15日6時，用戶最多的Maker7天用戶數為5100，排名第10位的WBTC7天用戶數為362。由此可見一斑。

但是，也有人對此不以為然。Elvin就表示，DeFi是去中心化的經濟系統、價值系統，加密資產在持有人和使用人之間，通過去中心化金融市場進行流動。因此，只有當人們主動去接近DeFi，人類才能夠真正開始在區塊鏈世界進行金融活動。“不可否認的是，DeFi資金體量與用戶數相對較小。”在LindonWang看來，這些問題不可能在短時間內得到徹底解決。

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