中央銀行數字貨幣的總體框架概覽_數字貨幣

編者按：本文來自區塊鏈大本營，作者：龐宇雄，Odaily星球日報經授權轉載。區塊鏈技術的提出對降低社會信用成本、改善社會信用環境有重要意義。當前，區塊鏈技術在國內商業銀行中的應用仍然處于應用探索階段，但隨著國內商業銀行對此技術認識的深入，必然會有更多商業銀行陸續使用區塊鏈技術。而銀行的競爭日趨激烈，要在市場上站穩腳跟，穩步發展，就必須要緊盯區塊鏈技術的應用情況與發展勢態，充分掌握國際和國內銀行科技金融的情況，以便調整發展戰略，及時采取有效的應對措施。研究應用區塊鏈技術在商業銀行中的應用具有現實意義。本文先帶大家了解，中央銀行數字貨幣的總體框架，及架構實現模式。中央銀行數字貨幣的總體框架

1、中央銀行數字貨幣的運行框架中央銀行數字貨幣的運行框架有兩種模式：一種是由中央銀行直接面向公眾發行數字貨幣；另一種是遵循傳統的中央銀行-商業銀行二元模式。在第一種情形下，中央銀行直接面對全社會提供法定數字貨幣的發行、流通、維護服務；第二種情形下則仍采用現行紙幣發行流通模式，即由中央銀行將數字貨幣發行至商業銀行業務庫，商業銀行受中央銀行委托向公眾提供法定數字貨幣存取等服務，并與中央銀行一起維護數字貨幣發行、流通體系的正常運行。中央銀行管理部門傾向于后者。原因很簡單：一是更容易在現有貨幣運行框架下讓法定數字貨幣逐步取代紙幣，而不顛覆現有貨幣發行流通體系；二是可以調動商業銀行積極性，共同參與法定數字貨幣發行流通，適當分散風險，加快服務創新。在二元模式下，中央銀行負責數字貨幣的發行與驗證監測，商業銀行從中央銀行申請到數字貨幣后，直接面向社會，負責提供數字貨幣流通服務與應用生態體系構建服務。原型系統按二元模式的總體設計原則，將CBDC的運行分為3層體系：第1層參與主體包括中央銀行和商業銀行，涉及CBDC的發行、回籠及在商業銀行之間的轉移，原型系統一期完成從中央銀行到商業銀行的閉環，即通過發行和回籠，CBDC在中央銀行的發行庫和商業銀行的銀行庫之間轉移，整個社會的CBDC總量發生增加或減少的變化，并在機制上保證中央銀行貨幣發行總量不變；第2層是商業銀行到個人或企業用戶的CBDC存取，CBDC在商業銀行庫和個人或企業的數字貨幣錢包之間轉移；第3層是個人或企業用戶之間的CBDC流通，CBDC在個人或企業的數字貨幣錢包之間轉移。

俄羅斯中央銀行計劃在1月假期后開始對CBDC進行試點:金色財經報道，俄羅斯中央銀行（CBR）正在準備一份報告，詳細闡述其對加密貨幣的看法。監管機構副主席 Vladimir Chistyukhin 在對俄羅斯媒體的評論中透露，監管機構打算通過立法改革推動采用管理數字資產流通的規則。我認為我們將通過修改立法來解決這個問題。加密貨幣的交易方式會有更準確的定義。這位官員指出，俄羅斯公民和企業有權購買和保留加密貨幣，但不能通過該國的金融基礎設施和中介機構。CBR 主席 Elvira Nabiullina 重申了該銀行對加密貨幣的懷疑態度，并堅持認為不應利用俄羅斯的金融體系來促進加密交易。

在澄清其對加密貨幣的立場的同時，CBR 一直致力于開發俄羅斯央行數字貨幣（CBDC）。第一副主席Olga Skorobogatova表示，數字盧布平臺的原型現已完成。當局計劃在 1 月假期后開始使用該貨幣進行試點。（news.bitcoin）[2021/12/23 7:57:45]

泰國中央銀行聘請德國支付巨頭設計CBDC原型:金色財經報道，泰國銀行(BoT)聘請德國科技公司Giesecke+Devrient(G+D)開發中央銀行數字貨幣(CBDC)原型。根據周日的采購公告，BoT選擇G+D進行概念驗證零售CBDC項目。該銀行已為該項目撥款1000萬泰銖（32萬美元），其中包括稅費、交通費、注冊費和其他費用。據報道，G+D2020年的收入超23億美元。聘請國際技術提供商表明該銀行正在按照其推出CBDC的三到五年目標前進。該銀行在4月初宣布，它已開始接受公眾對其零售CBDC的反饋，截止日期為6月15日。[2021/6/2 23:04:12]

央行數字貨幣運行圖2.中央銀行數字貨幣體系的核心要素中央銀行數字貨幣體系的核心要素為“一幣、兩庫、三中心”。一幣是指CBDC：由中央銀行擔保并簽名發行的代表具體金額的加密數字串；兩庫是指中央銀行發行庫和商業銀行銀行庫，同時還包括在流通市場上個人或單位用戶使用CBDC的數字貨幣錢包；三中心是指認證中心、登記中心和大數據分析中心。認證中心：中央銀行對中央銀行數字貨幣機構及用戶身份信息進行集中管理，它是系統安全的基礎組件，也是可控匿名設計的重要環節。登記中心：記錄CBDC及對應用戶身份，完成權屬登記；記錄流水，完成CBDC產生、流通、清點核對及消亡全過程登記。大數據分析中心：反洗錢、支付行為分析、監管調控指標分析等。原型系統要對CBDC表達形式進行探索，在此基礎上建立中央銀行數字貨幣系統和商業銀行的行內系統，并分別實現中央銀行發行庫和商業銀行銀行庫的功能。由于原型系統一期主要解決中央銀行到商業銀行這一層的閉環，因此現階段不涉及數字貨幣錢包的內容。按循序漸進的原則，原型系統一期以登記中心為重點，實現CBDC發行、轉移、回籠全過程權屬登記，記錄CBDC交易過程，同時擴展登記中心提供網上確權查詢服務。認證中心在原型系統一期主要負責商業銀行身份認證和管理。大數據分析中心在原型系統一期暫不涉及。3.發行與回籠機制現有的基于賬戶模式的中央銀行貨幣系統，是通過商業銀行在中央銀行設立存款電子賬戶實現中央銀行貨幣投放和回籠。針對CBDC這種新的貨幣形態，在不改變中央銀行貨幣發行總量的情況下，需要設計一種與現有電子賬戶貨幣兌換的機制，探索在現有貨幣運行框架內CBDC發行和回籠的可行機制。CBDC發行是指中央銀行生產所有者為商業銀行的CBDC，并發送至商業銀行的過程。CBDC回籠是指商業銀行繳存CBDC，中央銀行將CBDC作廢的過程。為保證發行和回籠不改變中央銀行貨幣發行總量，原型系統設計了商業銀行存款準備金與CBDC等額兌換的機制。在發行階段，扣減商業銀行存款準備金，等額發行CBDC。在回籠階段，作廢CBDC后，等額增加商業銀行存款準備金。因涉及存款準備金變動，原型系統通過對接中央銀行會計核算數據集中系統(簡稱中央銀行會計核算系統)來實現。發行過程如下圖所示，商業銀行數字貨幣系統向中央銀行數字貨幣系統發起請領申請，中央銀行數字貨幣系統首先進行管控審批，該步驟為中央銀行實施監管預留擴展功能。之后，向中央銀行會計核算系統發起存款準備金扣款指令，中央銀行會計核算系統扣減該商業銀行存款準備金并等額增加數字貨幣發行基金。扣款成功后，中央銀行數字貨幣系統生產所有者為該商業銀行的CBDC，并發送至商業銀行數字貨幣系統，由商業銀行完成銀行庫入庫操作。

埃及中央銀行允許發行數字貨幣:據埃及媒體報道，埃及中央銀行當地時間22日宣布，允許當地銀行在其監督下發行數字貨幣，用于移動支付服務，并存儲于電子媒介中。除發行銀行外，其他個人或實體可使用數字貨幣進行支付操作。這類數字貨幣將按照埃及中央銀行頒布的規則進行發行，可兌換成埃磅現金，并與埃鎊等值。當地時間3月28日，埃及中央銀行發布聲明，警告該國公民不要進行加密貨幣交易，并強調“埃及只能使用其央行批準的官方貨幣進行交易”。（央視）[2021/4/23 20:51:27]

中央銀行數字貨幣發行過程回籠過程如下圖所示，商業銀行數字貨幣系統向中央銀行數字貨幣系統發起繳存申請，中央銀行數字貨幣系統進行管控審批后，先將繳存的CBDC作廢，然后向中央銀行會計核算系統發起存款準備金調增指令，中央銀行會計核算系統扣減數字貨幣發行基金。同時等額增加該商業銀行存款準備金，完成后，中央銀行數字貨幣系統通知商業銀行回籠成功。

香港金管局：與泰國中央銀行聯合研究的數字貨幣項目已進入第二階段:香港金管局與泰國中央銀行的聯合研究項目──“Inthanon-LionRock”已進入第二階段。該項目探討于跨境支付應用央行數字貨幣，而項目的第二階段，雙方會探討在跨境貿易結算及資本市場交易的商業用例，目前香港交易及結算所有限公司、19間銀行及五間其他企業均會參與此項目。（金十）[2020/11/2 11:28:04]

中央銀行數字貨幣回籠過程架構實現模式

通過對原型系統軟硬件基礎設施、應用功能和業務數據等多個層面的統一考慮，形成一個具有支撐功能及技術驗證的、符合當前CBDC運行框架的原型系統。整個體系分為三個部分：中央銀行相關的中央銀行數字貨幣原型系統和中央銀行會計核算測試系統、參與原型實驗的商業銀行行內系統和作為CBDC轉移實驗場景的數字票據交易平臺。中央銀行數字貨幣原型系統包括以下部分。登記中心：記錄CBDC的發行情況、CBDC權屬信息，完成CBDC發行、轉移和回籠全過程的登記。其主要功能組件包括發行登記、確權發布、確權查詢網站應用、分布式賬本服務幾個部分。發行登記進行CBDC的發行、回籠過程及權屬記錄；確權發布將發行登記的權屬信息進行脫敏后發布到CBDC確權分布式賬本中；確權查詢網站為商業銀行提供在線權屬查詢服務；分布式賬本服務保證中央銀行與商業銀行CBDC權屬信息的一致。認證中心：對CBDC用戶身份信息進行集中管理，是系統安全的基礎組件，也是可控匿名設計的重要環節。其主要功能包括認證管理和CA管理兩部分，在原型系統一期提供機構驗證和證書管理功能，未來可基于IBC等技術構建對終端用戶的認證支持。大數據分析中心：包括KYC、AML、支付行為分析、監管調控指標分析等功能，是CBDC風險控制及業務管控的基礎，原型系統一期大數據分析中心功能暫不實現。CBDC基礎數據集：維護中央銀行數字貨幣系統完整的數據資源，既包括CBDC發行、回籠等業務過程產生的數據，又包括轉移過程中產生數據；并采用分布式賬本服務進行權屬信息登記實驗，為CBDC發行登記業務、數據分析業務提供數據支撐。運行管理系統：提供整個中央銀行數字貨幣原型系統運營過程中的配置、管理、監控等功能。中央銀行數字貨幣系統前置：是商業銀行接入中央銀行數字貨幣原型系統的入口，提供商業銀行核心業務系統與中央銀行數字貨幣原型系統之間的信息轉發服務，主要功能包括報文的接收、轉發、簽名、驗簽等。發行登記子系統分節點：是數字票據交易所與中央銀行數字貨幣原型系統對接的入口，主要功能包括CBDC交易確認、與數字票據系統分布式賬本的央行節點進行通信等操作。數字票據分布式賬本中央銀行節點：是中央銀行數字貨幣原型系統在數字票據分布式賬本的前置節點，發布CBDC智能合約，實現數字票據交易DVP。中央銀行數字貨幣原型系統通過與中央銀行會計核算測試系統對接，實現CBDC發行和回籠機制。商業銀行與數字票據交易所是原型系統實驗的重要參與方，其中，商業銀行需對核心系統進行改造，建立其銀行庫和保存CBDC，并與中央銀行共同組建分布式賬本登記CBDC權屬信息。在數字票據交易所的數字票據分布式賬本中加入中央銀行節點，從而實現CBDC與數字票據基于分布式賬本的DVP交易。

觀點：美國在數字美元方面進度落后于其他國家 中央銀行貨幣壟斷權遇挑戰:CFTC前委員、現任紐約證券交易所所有者洲際交易所（Intercontinental Exchange）董事會成員的沙龍·鮑恩（Sharon Bowen）周三說：“當看看其他國家的情況時，美國在數字美元方面落后了。”在咨詢公司埃森哲組織的網絡研討會上。世界經濟論壇區塊鏈負責人希拉·沃倫（Sheila Warren）說：“美國來數字美元方面晚了，但還能夠追趕。”數字資產投資公司CoinShares的首席戰略官梅爾特姆·德米洛爾斯（Meltem Demirors）通過電子郵件說：“中央銀行面臨著一個挑戰性的新范式，即不再擁有對貨幣的壟斷權。”他補充說，“政府正在努力尋找一個中間點。通過這些新的數字方式實現創新，同時最大程度地減少洗錢和金融犯罪。”（福布斯）[2020/7/22]

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