鎖倉突破20億美金，現在玩DeFi幣還晚嗎？_EFI

編者按：本文來自風火輪社區，作者：佩佩，Odaily星球日報經授權轉載。大家好，我是佩佩，本周defi市場一個重要的里程碑——鎖倉資金正式突破20億美元！

這會是一個需要引起注意的指標，2019年的defi市場經過一整年慢慢成長最高時鎖定資金還沒達到15億，且在今年312腰斬，之后又經歷了三個月左右的時間才回到10億美金左右。而另大家意想不到的是，就在近二十多天的時間里，這一數值翻了一倍，增長了十億美金，這是此前兩年都未曾出現過的加速度。這里主要的增幅應該是來自以comp、Balancer等項目的流動性挖礦，因挖礦的早期紅利，抵押和借貸加密資產變得比交易所做合約更有利可圖，也吸引了一票投機者和資金進場，產生了一定程度的熱潮。不僅如此，各類defi幣像0X、Ren、LEND、REP、KNC等的價格表現也依然偏強勢，市值增長也很明顯，目前前五大token的市值：-COMPat$17億-SNXat$4.6億-MKRat$4.39億-BALat$4億-0xat$3.92億而相比于2019年的defi市場，2020年的我們，不僅多了流動性挖礦的玩法，也有不少新平臺和幣種在涌現，相比最早我們只能看到makerdao，bancor，snx這些，如今的數據網站defipulse上的標的已經好幾屏都顯示不完了，且各維度的生態也在豐富：有加密資產借貸平臺：

Terra鏈上DeFi鎖倉量為184.9億美元:金色財經報道，據DefiLlama數據顯示，當前Terra鏈上DeFi鎖倉量為184.9億美元，在公鏈中仍排名第2位。目前，鎖倉量排名前5的公鏈分別為以太坊（1381.8億美元）、Terra（184.9億美元）、BSC（141.5億美元）、Avalanche（104.2億美元）、Solana（84.4億美元）[2022/1/20 9:01:04]

有去中心交易：

Alpha Homora V2 在Avalanche上的總鎖倉價值已超9000萬美元:11月1日消息，由跨鏈DeFi平臺Alpha Finance Lab推出的杠桿挖礦協議Alpha Homora V2在Avalanche上的總鎖倉價值已超9000萬美元，目前約為9098萬美元。此前報道，北京時間10月21日，AlphaFinanceLab宣布其杠桿挖礦協議Alpha HomoraV2正式上線Avalanche網絡，彼時已集成Cream Finance、Trader Joe和Pangolin。[2021/11/1 6:25:10]

數據：以太坊上總鎖倉量為1005.8億美元:金色財經報道，數據顯示，當前以太坊上總鎖倉量為1005.8億美元，凈鎖倉量766.1億美元。以太坊上鎖倉資產排名前五分別為Maker（157億美元）、Curve（151億美元）、Aave V2(147億美元)、Compound（120億美元）、Uniswap V2（65億美元）。[2021/10/24 6:09:41]

還有衍生品金融平臺(期權期貨搬到鏈上)：

以及玩這些defi要用到的智能錢包項目：

數據：當前Avalanche上總鎖倉量為25.7億美元，創歷史新高:金色財經報道，據DeBank數據顯示，目前Avalanche上總鎖倉量25.7億美元，凈鎖倉量23.2億美元。鎖倉資產排名前五分別為BENQI（12億美元）、TraderJoe（7.61億美元）、Pangolin（3.87億美元）、VeeFinance（0.84億美元）、StormSwap(0.36億美元)。[2021/9/18 23:35:39]

為用戶提供資產管理的：

另外還有一些不屬于defi，但為defi提供一些輔助服務的，屬于defi市場好，它們就能好的那種，比較典型的像chainlink、ren。不知道有老鐵都能認全不？不需要全認識哈，研究越深，越有可能還在回本的路上，比如像佩佩子這樣，哈哈。以上這些，主要希望大家了解下，一方面目前defi整體市場這個處于一個飛速發展的階段，上述這些項目都屬于海外有些名氣的，但很多只是有產品沒有發幣，不過現在的趨勢是，也要慢慢開始發了，比如bzx，這個月估計要開盤，時間未定，應該是本月內。還有之前也提到過curve\\1inch，只要這個領域的熱度不減，這些項目都會成為下半年的熱點。另一方面，上面也能看到以太坊上的defi生態的豐富性，且統一生態中不同項目間能起到一個相輔相成的作用，雖說近期其他鏈上也有一些相關概念標的有突出表現，但看基本面，差距還是蠻大的，想要形成趨勢，而不只是蹭蹭熱度，要么困難，要么需要時間。因此，在選擇項目上，如果看長期，一是海外有熱度，二是在以太生態中能有一席之地的，未來成長性概率會相對大一些。而在資金池和市值突飛猛進向上發展的過程中，也帶來的一個問題就是:defi已經產生泡沫了嗎？

數據：BDP鎖倉量達66.4億美元，躍居DeFi協議鎖倉量榜首:據歐科云鏈OKLink數據顯示，截至今日17時30分，以太坊上DeFi協議總鎖倉量約合580.1億美元。

其中鎖倉量排名前三的協議分別是Big Data Protocol(BDP) 66.4億美元，WBTC 64.2億美元以及Maker 62.8億美元。BDP當前鎖倉量超過66億美元，位居DeFi協議鎖倉量第一名。[2021/3/8 18:25:16]

看最近也有很多defi玩家在討論這個問題，應該說現在的defi是存在泡沫的，按之前的一句話說就是在這里，人們對短期存在不切實際幻想，現在的問題在于：1.人們認為它能改變未來金融格局，但實際上只是投機者之間在不停的左手倒右手，借來貸去，擼紅利或超額利息。沒有人會傻到去借需支付20%-30%利息的加密資產出來，它其實不能定義為借貸市場，而是杠桿市場，那所有的杠桿都是有風險的，但這里面有多少用戶是真正明白的，而不會最終被合約清算安排的明明白白，我們不得而知。另外從這里看，上述那個20億，是有水分的，因為其中有32%的占比來自compound，而comp可以反復借入借出。2.之前看很多評論會把defi浪潮和2017年的艾西歐放在一起比較，甚至也不乏認為這次會像2017年那樣掀起整體市場的牛市。但和17年不同的是目前的defi，門檻比較高，一方面是需要用戶有一定的金融基礎和對加密平臺這套邏輯的信任，另一方面高額的gas費有阻攔希望小資金來嘗試產品的投資者。因此帶來兩個現狀，一個是現在所有defi產品加起來的全世界的日活用戶也就十個微信群，5000-6000人，另一個是大都是某些鯨魚賬戶在掌控，分化比較嚴重，很多項目里前十的存入資金量可能會達到整個平臺的70-80%。除了某些漲幅巨大的defi幣，和挖礦之前火了一陣子，也很難看到太多的fomo熱情，這部分資產能持續增長多久，存疑。3.短時間不斷增加同類競品，會分散市場資金，最后淪為存量互割，除非有真正的增量起來，但第二點也提到，有門檻問題。另外以太坊的性能和三個月前比，并沒太多的提升，但帶杠桿的平臺可增加了不少，這一旦引發連鎖清算，都堵在一起，有可能會很酸爽，只是作為defi農民，“天災”哪一天會出現，我們不知道，但，如果這里的資金量仍迅猛增加，會有喜歡搗蛋的人出現。所以，我也認為現在的defi市場中是存在一定泡沫的。不過，也需要注意，泡沫其實并不是壞事，一是它往往代表了人們對未來的美好預期，注意這里的關鍵詞是未來，就像某個電動車，年產量也不多吧，但市場給了它很好的估值，因為人們認為它能改變未來的生活方式，這在金融市場也挺正常。二是也能促進更多資金關注，發展這一領域的基本面。另外就是之前我們說的，凡是泡沫，皆有破滅的那天，百倍幣很難找，但只要是有泡沫有熱度的地方就一定會有未來做空的機會存在。所以，現在的問題其實不是存不存在泡沫，而是到了哪一階段了。這里我找到了一份2017年4月的數據：當時加密貨幣的總市值飆升了近80%，除開比特幣之外的山寨市場，從3月初的30億美元飆升至235億美元，增幅超過600%。注意這還是2017年4月。。這樣相比來看，現在的defi市場還算不上過于瘋狂。所以，短期來說，勢頭還未轉變，可以多觀察保持謹慎樂觀。對投機逐浪來說，關注這一領域接下來的新機會可能會是一個不錯的選擇，現在眾多的defi項目，這里面肯定有即便今年漲幅過大，但長期來看，仍有相當大潛力的標的，只是最后恐怕也是九死一生，我們不知道誰能成長為王者，做好風險控制還是應該放在第一位。結語

“當我看到泡沫形成時，我沖入購買-為其火上添油”。-喬治·索羅斯其實我個人現在會偏向理性一點，不過學會享受泡沫，并適時退出，確實也是一種很常見的策略。

Tags：EFIDEFDEFIANCdefibox幣有價值嗎一直跌DefigramPyrrho DeFiPogged Finance

比特幣交易所