去中心化智能投顧會是下一個浪潮嗎？_DEFI

前言

本文將對去中心化金融和智能投顧即金融投顧進行介紹，這兩個話題在近幾年市場熱度只增不減，分別在各自的細分領域以及金融行業產生了很大的影響。但是，如果這二者相結合起來，究竟會產生什么樣的碰撞？會給市場帶來什么樣的反應？會給投資者什么樣的幫助？帶著這些問題，會在下文逐一介紹。什么是智能投顧

智能投顧是人工智能依托大數據的計算系統，通過現代投資組合理論等投資分析方法和機器學習，自動計算并提供組合配置建議。它是一種在線投資組合管理服務的一類理財顧問，提供自動化的投資咨詢和資產管理服務，運用一系列智能算法，為用戶組合優化等理論模型，為用戶提供投資建議，并動態檢測市場變化，對資產配置提供定期或不定期的調整，同時按照一定規則進行自動再平衡操作，提高資產組合的回報率。智能投顧的服務從廣義上可以分為三個層次:第一個層次，最為簡單的，通過大量數據分析提供一般意義上市場動態的投資建議，不會因人而異;第二個層次，根據服務對象的特征或偏好，給出個性化的投資建議，但不進行交易;第三個層次，在第二個層次的基礎上，為服務對象提供交易服務，包括完全自動交易、人工投資顧問協助交易和自執行交易。通常所理解的智能投顧，一般是提供第二到第三個層次服務的智能。智能投顧服務對象的年齡、投資目標、投資期限和風險偏好程度各有不同，甚至所偏好的基本投資方法也各有差異，所以針對數量眾多的服務對象，智能給出的投資建議會因人而異。如圖1所示，機器人顧問根據自動化程度和是否涉及專家分為三類。在領先于智能顧問市場的美國，最活躍的是智能顧問類型是直接管理客戶資產而無需人工干預的Online-basedPortfolioManager。

去中心化交易協議彈弓上線Arbitrum:11月24日消息，去中心化交易協議彈弓現已上線Arbitrum，此前已上線多邊形。彈弓前身是鏈上聚合交易協議DEX.AG，去年宣布完成310萬美元融資之后更名為Slingshot，投資方包括Framework Ventures、Coinbase Ventures、Winklevoss Capital、Digital Currency Group等。[2021/11/24 7:08:01]

智能投顧的發展階段大致可以分為四種：我們今天所講的智能投顧是第二至第四階段，顧問/托管服務或有無第三方機構，利用計算機程序系統根據客戶自身理財需求，通過算法和產品搭建數據模型，為客戶提供理財建議。具有低成本、無情緒化、規模化等特點。

去中心化交易協議Bancor宣布BNT已集成至Opensea:去中心化交易協議Bancor宣布BNT已集成至Opensea，可用于買賣NFT。[2021/8/17 22:19:41]

什么是去中心化金融

“DeFi”萌芽于2018年8月，代表的是去中心化金融(DecentralizedFinance,De-Fi)。去中心化金融是一種開源技術，金融類智能合約以及協議，旨在通過引入去中心化層來去中介化，消除“可信任第三方“，從而在各個方面改善目前的金融體系。簡單來講，去中心化金融是借助區塊鏈的特性和功能提供金融服務，從而創建一個更加開放和透明的金融體系。因此，去中心化金融具有開源和互操作性、開放和透明性、包容性以及可訪問性等為特征。-開源和互操作性：軟件開發人員及其創建的系統互相開放資源共享的承諾。-開放和透明性：在強調個人隱私保護的同時，所有參與者均可獲得相同信息。在DeFi系統中，政府和機構不能限制信息的傳播，或誤導、監測、壓制這個系統的服務對象。-包容度和可訪問性：使世界上任何人能夠進入金融體系及其重要產品，如抵押貸款、保險和商業貸款等。近兩年來，DeFi的熱度只增不減，尤其在今年上半年，是整個加密市場以及區塊鏈中最受關注的明星賽道。以下，根據項目進行了組織和分類，并引用了各個領域的熱門項目，如圖3所示：

美國俄勒岡州居民使用去中心化網絡Althea，并以加密貨幣支付中繼費用:冠狀病對全美國的經濟造成了嚴重破壞，俄勒岡州克拉茨克尼（Clatskanie）的許多居民無法獲得互聯網提供商（ISP）的服務。這種情況促使該鎮采用了稱為Althea的去中心化網絡meshnet ISP，該網絡的用戶以加密貨幣支付中繼費用。Althea用戶目前可以接受兩種加密貨幣，分別是DAI和ETH。（Bitcoin.com）[2020/4/2]

在這里附上一個DeFi動態及項目鏈接，方便大家查看并了解：https://defiprime.com/具體DeFi的內容可以參考以下文章：去中心化金融和智能投顧結合會產生什么效應

V神：未來貨幣將是去中心化及私有化的:金色財經報道，V神（Vitalik Buterin）預計，更具吸引力的未來貨幣將是去中心化和私有化的，因為它將對“中心化阻塞點”更具彈性。他補充說，我們已經看到許多情況，即使是完全合法的事情也最終會受到限制，因為運行中心化阻塞點的人只想排除某些類別的用戶，我認為這就是人們繼續對完全去中心化的數字貨幣感興趣的原因。[2020/3/6]

基于區塊鏈的DeFi協議，通過共識、驗證、時間戳等技術手段保證鏈上數據的真實性、公開性、不可篡改性，省去了以法律或者合同軟約束的成本；基于AI算法的智能投顧通過智能化分析、減少人為因素干擾保證可信性、全方位性，并在執行條件滿足時自動執行，避免人為干預。這樣一來，確保了產品的公開透明度、真實可信度，有效降低信用風險，并避免了因缺乏監管與風險控制，產品內容及操作手段不透明，客戶權益得不到保障的情況發生。將DeFi和智能投顧結合的企業寥寥無幾，用AI和大數據來進行交易和投資管理的智能投顧市場的威力不容小覷。尤其在DeFi市場領域，智能投顧能起到一個錦上添花的作用。面臨DeFi市場存在的問題，去中心化智能投顧如何改善和解決

上交所前總工白碩：去中心化區塊鏈平臺同樣需要運維:上交所前總工程師，ChinaLedger技術委員會主管白碩表示，任何區塊鏈都是需要運維的，無人運維只是運維的常態，當異常情況發生的時候，還是需要各種措施介入的。運維這件事，不只是在傳統的中心化平臺需要，去中心化的區塊鏈平臺同樣需要。[2018/4/20]

相信不少投資者，剛開始面對DeFi這一全新的投資領域遇到了不少問題，大致如下。-投資者對DeFi市場的認知尚為成熟-DeFi項目層出不窮、參差不齊-投資者風險承受能力不同-時間差、操作差-面對實時波動的DeFi市場，難以精準預測-投資者缺乏有效引導，易情緒化操作，作出不理性判斷那么，將智能投顧技術嫁接到去中心化金融，會產生什么效應呢？去中心化智能投顧可以將上述問題得到充分改善，不僅可以提升交易處理速度，幫助普通投資者作出安全、高效、精準的投資與資產管理，提供更高靈活的資產配置服務，以去中心化的形式讓任何人可以獲取和使用，讓投資變得不再那么難。并通過智能化的分析、判定不同平臺上的資金分配比例，以達到投資收益率和安全系數的平衡。不僅如此，去中心化智能投顧可以通過不同平臺的收益率以及變化趨勢對比、總資金池規模、活躍度、第三方口碑數據等，綜合所有信息來判斷整體可信度、風險系數，通過這些分析，更精準的計算出每類投資組合所應占的投資權重。另外，其他用戶還可以根據自己的需求定制個性化的專屬投資方案，并權衡自身資產情況篩選自己想用的投資策略。這樣看來，與傳統的智能投顧以及DeFi平臺相比，該二者結合的產物可以提供全方位的判斷推薦，并提供客觀高效的投資建議和策略，進一步通過智能托管的方式為投資者實現個人資產的自動管理，讓普惠金融成為可能。去中心化智能投顧市場的發展潛力

智能投顧在國外發展相對成熟，目前，全球提供智能投資顧問服務的公司數量居多，其業務形式也是多種多樣，遍布美國、歐洲、加拿大、澳大利亞、新加坡、印度、韓國等各個國家。相比較，國內的智能投顧起步較晚，但其發展勢頭迅猛，起步晚，并不代表發展慢。目前，重點布局“區塊鏈+智能投顧”場景的企業愈來愈多。區塊鏈之于人工智能的優勢和作用之大已經成為舉世公認的事實，而區塊鏈的底層設計理念為智能投顧產業體系的完善、安全性能的提高、運作的時效性等，都提供了堅實保障。相信不久，去中心化智能投顧成為下一個浪潮，值得期待。正值DeFi大行其道的當前，智能投顧可以借助這個翅膀飛的更高越遠，魚乘于水，鳥乘于風，相輔相成，共同發展。

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