1997年,傳奇金融殺手索羅斯和他的巨鱷盟友圍獵東南亞泡沫市場,大量拋售泰銖并迅速耗盡了泰國央行300億美元外匯儲備,最終迫使泰銖實行浮動匯率制,將東南亞國家進一步推入金融危機深淵。2008年,華爾街投行巨頭雷曼兄弟因大量次信貸壞賬出現敞口,負債凈額遠超公司市值數倍,被迫在紐約南區聯邦地區法院提交破產申請,險些摧毀整個現代金融系統。這些史詩般的資本對決故事在過去十幾年里傳遍世界的街頭巷尾,成為歷史的標志性事件,被人們當作教科書反復研習。但誰會想到,同樣的故事竟然在僅有10年發展史的加密市場再次上演,并通過鏈上痕跡在所有人面前進行「實時轉播」。5月10日,Terra生態的原生算法穩定幣UST因資本圍獵和債務危機,出現嚴重脫錨事件,最低跌至0.6美元。這個TVL近200億美元的第二大公鏈生態,在短短2天時間同時重演了泰銖和雷曼的恐怖災難。MarginCall:UST崩盤生死時速
Terra作為加密市場第二大公鏈生態,一直是一個飽受爭議的對象。一方面,通過Luna-UST雙幣機制,Terra生態成功將自己的算法穩定幣UST推廣到整個加密市場,迅速提升Luna的價格和市值;一方面其用于推廣UST的「宣傳機器」AnchorProtocol則飽受詬病,普遍被認為是不可持續的「龐氏騙局」。長期以來,Luna的支持者和質疑者都顯得非常極端。支持者們稱自己為「Lunatics」大軍,每天在推特等社媒平臺上攻擊和掃蕩批評Luna機制的言論;質疑者則以「龐氏」為由,扳指期待著Luna崩盤之日的到來。這樣一個極富「張力」的生態,很難被投機者忽視,這些資本殺手始終關注著行業風向,等待著最佳的獵殺時刻。在美聯儲宣布再次加息50個基點后,機會終于來了。5月以來,納斯達克指數持續下滑,市場對宏觀形勢的反應極度悲觀,比特幣價格也連續數日下跌近10%,恐慌情緒在整個加密市場迅速蔓延。而Terra生態核心團隊LFG則宣布將在5月8日調整UST-3Crv流動性池,為組建自己強大的4Crv池做準備。種種條件為資本圍獵制造了一場完美的風暴,于是在5月8日的晚上,幣圈巨鱷們悄然展開了自己布局已久的「圍剿計劃」。第一階段:利用UST-3Crv池撤資間隙展開攻勢
DYDX基金會發布Epoch 4回顧,dYdX第二層協議總交易量超過610億美元:12月28日消息,DYDX基金會發布Epoch 4回顧,dYdX第二層協議總交易量超過610億美元,平均每日交易量升至22億美元,期末未平倉合約小幅降至10億美元,TVL增至9.43億美元。[2021/12/28 8:09:55]
5月8日凌晨,LFG因需要為組建4Crv池做準備,從UST-3Crv池中撤走了1.5億美元的UST流動性,這時UST-3Crv池TVL在7億美元左右,想要耗干UST流動性居然只需要3億美元左右。
約10分鐘后,一個新地址突然將8400萬美元的UST拋售,嚴重影響了3crv池平衡。
為了保持UST-3Crv池流動性的平衡,LFG又從資金池里撤走了1億美元的UST。
這時,推特上開始出現謠言,稱此次拋售是LFG在自導自演,Terra創始人DoKwon立刻在推特上作出回應。
路透社發文回顧比特幣被主流采用歷程:近日,路透社發文《比特幣走向主流的旅程》稱,比特幣是世界上第一個也是最著名的加密貨幣,由于獲得了資產的合法性而創下了新高。美國大型機構對其的興趣大大推動了比特幣價格上漲。文章回顧了2020年以來比特幣被一些主流機構采用的歷程。例如:1.基金經理Paul Tudor Jones認為比特幣是價值儲存。2.MicroStrategy首次宣布以2.5億美元的價格購買21,454枚比特幣。3.特斯拉對BTC投資15億美元并預計在不久的將來開始接受比特幣支付等內容。[2021/2/15 19:49:13]
沒過多久,多個巨鯨帳戶開始不斷在Binance拋售UST,每筆交易金額都是百萬美元級別。
受到拋售影響,UST開始出現脫鉤,這時疑似JumpTrading的地址拋售了大量ETH以買入UST,試圖穩定UST的錨定。
截至目前,該地址為維護UST錨定,出售了超5萬枚ETH,地址上當前只剩下不到13枚ETH。
事件回顧丨美聯儲降息至0 市場短暫波動回吐所有漲幅:美聯儲今日緊急宣布降息100個基點至0-0.25%的水平,并宣布啟動了一項規模達7000億美元的規模擴大寬松計劃。此舉是美聯儲史上最大的行動。降息和量化寬松政策,但都在一天內完成,且距離上一次緊急降息僅12日。
受此影響現貨黃金開盤跳漲1.4%,跳空高開逾20美元。隨后一度擴大漲幅至近3%并上破1570美元關口,然而數分鐘后急劇回落,悉數回吐所有漲幅。現貨白銀漲1.44%,一度重回15美元關口,但沒能站穩。
油市延續上一周跌勢,WTI原油跌幅擴大至10%,失守30美元/桶。
而比特幣今日也從凌晨5點開始,價格大幅拉升,最高時達到5939USDT,隨后回吐漲幅至5300USDT附近。[2020/3/16]
直到這時,攻擊主要通過UST-3Crv池完成,涉及金額在3億美元左右,如果LFG40億美元的4Crv池在此次攻擊之前組建好的話,上述攻擊是無法湊效的。第二階段:Anchor資金因恐慌情緒大量出逃
因8日凌晨的小型脫鉤事件,恐慌情緒在UST和Luna持有者之間快速蔓延。從5月8日開始,大量鎖在Anchor中的UST流入市場,進一步造成UST的拋壓。
在此期間,LFG宣布「貸出」自己7億美元的比特幣儲蓄,用于維護UST的穩定。
日本金融廳第二次虛擬貨幣研討會要點回顧:日本金融廳將于北京時間今日9:00舉行第三次虛擬貨幣研討會。此前舉行的第二次研討會要點回顧如下:① 日本加密貨幣協會會長奧山泰全:交易所因被檢查而被下達行政處分是恥辱的;但在虛擬貨幣交易行業監管上,日本處于世界領先地位。② deBit已撤回交易牌照申請。至此,日本16家準交易所已有8家撤回了牌照申請,其余8家也全部受到了金融廳行政處罰。③ 參會律師提出提案:對利益沖突的監管;對價格操縱的監管;加密貨幣在用作投機交易的情況下,應被視為有價證券。[2018/5/22]
但根據Dokwon的說法,UST在0.95美元以上并不算脫鉤,因此不會在這個閥值之上動用比特幣。
這也解釋了為什么UST在8日出現脫鉤后始終沒有回到1美元錨定。
但LFG沒想到,UST長期無法回歸錨定給市場帶來了極大的負面情緒,從Anchor里出逃的UST開始大規模拋售,UST錨定跌破0.95美元閥值。LFG被迫開始清算比特幣儲蓄,這時DoKwon再次發推:「正在調動更多資金」。
EOS東京 Meet up 回顧 重心在技術研究而非節點競選:據金色財經合作媒體IMEOS報道:日本EOS開發者協會--JEDA 于5月8日在東京大學面向日本人發起 Meet up。本次Meet up 的整場活動大約持續了2個半小時,從頭到尾對超級節點競選的事情只字未提,更沒有任何形式的拉票,重心幾乎全部放到了對EOS技術研究上 。此前Block.one在4月份公布的EOS Global基金亞太負責人Michael Cao 也來到現場參與探討。同時,本場活動上,已經有基于EOS開發的Dapp“錢包”應用進行了亮相,集成了掃碼支付、轉賬等交易功能,有些類似于支付寶。更多信息請參見原文[2018/5/10]
隨后,一個以「0x599」開頭的地址開始大規模吸收市場上流通的UST,金額超2億美元。
這也迅速使UST-3Crv池重新平衡,但比特幣清算卻進一步驅動了其價格的下跌,市場情緒持續惡化,導致Luna出現大規模清算,UST拋壓進一步增加,UST-3Crv池很快又陷入了失衡狀態。
5月10日早晨,JumpTrading和LFG可能是意識到問題不太對勁,不再出售比特幣儲蓄以保護錨定,任憑事態惡化,UST一路暴跌至0.6美元。盡管后來錨定價格有所回升,但Curve平臺UST-3Crv池比例仍然嚴重傾斜,比例一度為91.37%/8.63%。
第三階段:幕后交易,機構救場謠言開始傳播
在UST觸發死亡螺旋的「驚悚2小時」后,開始有傳言稱Jump、Alameda等機構達成了某些幕后交易,并準備投入20億美元開始救場。隨后,一個以「0x6c」開頭的地址的確收到了20億美元的轉賬,但并沒有太大的動作,該地址也尚未看出與UST事件有關聯。
另外,Binance似乎也參與了UST保衛戰。據《UncommonCore》主理人Hasu稱,Binance強行為UST訂單簿設置了交易地板價,在較長一段時間內用戶都無法在0.7美元閥值下提交訂單。
今晨,有關LFG融資的消息再次傳出,據消息人士透露,LFG正在向機構尋求幫助,希望籌集10億美元來支持UST。據TheBlock研究員Larry表示,目前了解到的融資細節是:目前JumpTrading、Celsius,以及JaneStreet已經同意了這筆融資,承諾金額約7億美元,AlamedaResearch尚未同意。機構的條件是以50%的價格折扣拿到LUNA現貨,鎖倉一年,一年后按月線性解鎖。但同時Larry強調,這筆融資尚未確認,一切都有可能發生變動。監管陰影:螳螂捕蟬,黃雀在后
盡管當前關于UST脫錨的言論都是猜測,但我們還是找到了市場上極為可靠的信息。在5月10日早晨,著名宏觀投資者、RealVision創始人RaoulPal就UST脫錨采訪了Terra創始人DoKwon,雖然對話內容尚未播出,但在隨后的Bankless采訪中,Raoul還是透露出了此次事件中的一些細節。「很簡單,UST出現了脫鉤,JumpTrading作為UST做市商,被迫出售自己的ETH來購買UST,隨后LFG也被迫清算自己的比特幣持倉」,在談到UST脫錨時,Raoul簡短地解釋了事件經過,并馬上補充道:「這就是一次典型的MarginCall,就好比有人拍了拍Luna的肩膀說『把我的抵押品還給我』,類似事情在傳統金融里每天都在上演」。的確,此次觸發UST死亡螺旋的金額不超3億美元,目前造成的也只是數十億的規模,這和傳統金融相比,的確是小巫見大巫。但最讓人不可思議的是,它竟然發生在眾目睽睽之下,這在傳統金融世界里是極為罕見的。感謝區塊鏈,我們有幸見證了加密發展史上首次大規模「泰銖+雷曼」事件。其實律動在此前《算法穩定幣的魔戒夢:LUNA之后,不會再有下一個UST》和《對話Luna創始人DoKwon:UST的比特幣賭局》二文中,就已闡釋了UST和整個算穩市場的背書困境,以及UST自己的應對策略。而這次UST嚴重脫錨也并不是Luna第一次觸發死亡螺旋,在去年5.19時,UST同樣出現嚴重脫錨,價格下跌至0.85美元,最終在LFG的搶救下,Luna和UST才得以存續發展。此后,LFG為了防止類似事件再次發生,做出了一系列的改變,其中就包括UST的新背書機制。事實上,購買比特幣和其它L1公鏈的原生Token作為背書并不是錯誤的選擇,但要實現這一新機制的完全交付,則是需要一段時間的。倘若LFG40億美元的4Crv池得以組建,像這樣的崩盤事件或許根本不會發生。但可惜的是,市場并沒有留給DoKown這位Luna狂人足夠的救贖機會,Luna此次崩盤,是輸給了時間。資深的DeFi玩家應該知道,這次UST脫錨的影響或許不會只停留在Terra生態,就像雷曼兄弟破產一樣,Luna生態的崩塌可能波及到整個加密市場。但在Raoul等很多人看來,此次脫錨事件最惡劣的影響,其實是在監管層面,加密巨鱷們的這次「螳螂捕蟬」,也很可能招來了背后的「監管黃雀」。我們知道,各國央行近年來都在大力普及自己的數字貨幣,作為「算穩頭牌」的UST以這樣的方式出圈,無疑是送給了監管機構一個再完美不過的借口。先放下UST是否能重拾信心的問題不說,此前關于「UST脫錨可能引來監管」的言論已開始在推特上廣為傳播,引起不少人的擔憂。
果然監管的風口在事發當晚就到來了。據律動消息,5月10日在國會山的會議上,美國財政部長耶倫談到加密市場中美元Stablecoin的監管,耶倫認為,美元Stablecoin監管的立法迫在眉睫,「這個領域增長迅速,并隨之帶來巨大風險,眾所周知,今天TerraUST經歷了一輪下跌」。毫無疑問,UST的崩盤再次給整個算穩賽道蒙上了一層監管陰影,現在我們必須去思考,各國監管機構是否會就此向穩定幣展開「監管圍剿」?未來的加密市場是否會失去「主權自由」?
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本文來自CryptoValleyLive。一、什么是SocialFi?社交金融SocialFi,是Social和Finance兩個單詞的結合體.
1900/1/1 0:00:00如何看待LUNA崩盤,這是必然發生的嗎?@Jun_Yu:Luna這個項目最早OK也投了。18年我當時在OK負責投資,跟當時Luna團隊見過3次,兩次在首爾一次在紐約.
1900/1/1 0:00:00受BAYC發幣空投影響,Azuki、Meebits、WorldofWoman等PFPNFT藍籌項目內在價值得到進一步提升.
1900/1/1 0:00:00UST脫錨的前情就不多說了,這個目前已有很多分析文章,本質問題都分析的很透徹。我也是第一次見第一天跌了95%+的代幣,第二天還能繼續跌99%,而此種情況下,交易所還暫沒下架,借貸協議也沒暫停借貸.
1900/1/1 0:00:00我不是一名StepN“玩”家,而是一名真摯、純粹的StepN用戶。真摯純粹在此的含義并不代表,我可以豪言即使我App內所有資產價值歸零,都會毫無波瀾地接受.
1900/1/1 0:00:00撰文:SeanButterfield,Messari分析師編譯:iambabywhale.eth北京時間5月9日晚間,Compound在推特上分享了其獲得標準普爾B-信用評級的消息.
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