DeFi正在醞釀一個熱門的新敘事,它被稱為“真實收益”,協議根據創收情況向用戶支付收益。于是,我在這個不斷增長的行業中挑選了幾個項目,看看它們如何成為下一個周期的支柱。真實收益意思是從產生"真正的"收入中獲得的收益,而不是從代幣發行中獲得收益。真實收益以反射性方式運作:更多的收入=向用戶支付更多的收益,反之亦然。因此,對"真實收益"項目的賭注變成了對項目能力的賭注:a)積累新用戶,b)隨著時間的推移增加創收以獎勵代幣持有人。但在我做任何"選擇"之前,我認為最重要的是要先了解這種敘事的來源。讓我們倒退到2021年,當時最常見的用戶獲取形式是提供充裕的APR,以吸引更多的TVL,DeFi協議的一些例子:$TIME、$SUNNY、$AXS、$ANC......2021年幾乎所有的DeFi協議都用了激進的代幣通脹模式,以快速吸引流動性。為什么?因為比賽已經開始了,散戶的興趣和貪婪達到了前所未有的高度。就像投資者一樣,項目感受到了FOMO,不想錯過。問題是,這種模式是不可持續的。項目只能提供一段時間的人工收益,然后直到他們被迫轉向可持續的模式。在沒有這種人為的激勵用戶存款之后,許多DeFi協議遭遇了不同層度的崩潰。這也導致許多投資者損失慘重,其中最嚴重的是LUNA和UST。PTSD和DeFi隨后的崩盤導致散戶大量的流失,造成了當前DeFi格局的關鍵缺陷。a)通脹通過激勵流動性來"填充"TVL,一旦作廢,許多鏈的"真實"價值就會暴露。b)許多協議沒有精心設計的底層價值累積機制。其結果是什么?隨著市場轉向更加避險,從"假"到"真"的收益協議的急劇轉變。這種轉變的證據是最近衍生品DEX的增長,以及ETH合并預期帶來的生態系統反彈。于是我挑選出我最喜歡的“真實收益”項目。我會給你簡單介紹他們做什么,他們如何產生收入,以及我認為他們的潛力是什么。第一類代幣屬于"去中心化永續交易所"板塊。它們提供具有深度流動性和低費用的杠桿交易,同時擁有DEX與CEX的所有積極優點:沒有KYC沒有對手方風險安全主權所以,我清單上的第一個是$DYDX。根據Tokenterminal的數據,它是最大和使用最活躍的永續DEX,產生了超過3.21億美元的年化協議收入,這使其在所有DAPP中排名前三。
Velodrome公布代幣初始釋放及空投細節,將向跨鏈DeFi用戶及OP持有者空投:5月23日消息,由Solidly生態項目veDAO在Optimism上推出的以Solidly為模板的DEX Velodrome公布了代幣初始釋放及空投細節。代幣VELO初始釋放量為4億枚,其中60%將進行空投;24%將以veVELO的形式分配給協議及DAO;10%將分配給團隊;5%將以veVELO的形式分配給Optimism團隊,剩余1%將作為初始流動性。用于空投的60%(2.4億枚VELO)中,45%將分配給WeVE持有者;25%將分配給跨鏈DeFi用戶(包括Curve、Convex、Platypus Finance、Treasure DAO、Redacted Cartel用戶);30%將分配給OP持有者。[2022/5/23 3:36:33]
DeFi社交交易平臺Nested宣布將向早期用戶空投:5月2日消息,DeFi社交交易平臺Nested宣布將向早期用戶空投治理Token NST,空投數量為265萬枚,占總量1.75%。
此前報道,2022年3月2日,Nested完成750萬美元A輪融資,億萬富翁Alan Howard領投,Polychain Capital的Joseph Eagan和Lily Liu等參投。[2022/5/2 2:44:40]
$DYDX目前保留了這筆收入,但他們計劃在2022年底推出的V4中改變這種模式。因此,就目前而言,DYDX并沒有在所有競爭對手中擁有最好的代幣經濟學,但是......
Huobi Wallet正式上線一鍵領取DeFi收益功能:據官方消息,Huobi Wallet一鍵領DeFi收益功能(HClaimer)已正式上線,這是繼Huobi Wallet推出實時追蹤DeFi收益(HTracker)后的又一特色功能。通過Huobi Wallet,用戶不僅可以便捷地查詢其參與的所有DeFi項目,管理自己的DeFi資產,還可以一鍵領取所參與項目的DeFi收益,無需在各個項目間切換。
同時,Huobi Wallet最新版本v2.9.1已上線NFT的資產展示功能,并接入DAS去中心化賬戶系統,這將進一步提升用戶的DeFi體驗。[2021/8/26 22:39:10]
我認為Dydx的最大上升空間來自于他們在Cosmos上推出的自己的鏈,這種靈活性為他們提供了相對于其他DEX的獨特優勢,也是我長期看漲的原因之一。$GMX是Arbitrum上最大的項目,以及$AVAX上排名第七的項目。GMX以獨特的多資產池為基礎,它為流動性提供者賺取費用,促進現貨資產的30倍杠桿交易,且滑點低。$GMX可以說是擁有所有永續DEX中最好的代幣經濟學。質押GMX代幣會使您獲得30%的平臺費用,以$ETH支付,還有一個esGMX模型來激勵"粘性"流動性。
聚幣Jubi DeFi將于1月19日開啟MDX一鍵挖礦:聚幣Jubi DeFi將于1月19日18:00(UTC+8)全面開啟MDX的一鍵挖礦。用戶可使用JT、HT、BTC、USDT、ETH、DOT、BCH、LTC在聚幣Jubi DeFi進行MDX去中心化挖礦的一鍵代挖。本次挖礦屬于無損挖礦,平臺將承擔由于交易及鏈上費用帶來的磨損。
Mdex是一款基于資金池理念的去中心化交易產品,作為一個功能完備的DEX,同時我們也提出并實現了基于火幣生態鏈和以太坊公鏈的雙鏈DEX模型。融合火幣生態鏈交易費用低廉和以太坊生態圈繁榮的優勢,支持流動性挖礦和交易挖礦的“雙重挖礦機制”。[2021/1/19 16:31:07]
動態 | DeFi周報:DeFi項目鎖倉價值9.4億美元,過去一周環比減少4.12%:據DAppTotal.com DeFi專題頁面數據顯示:截至目前,已統計的33個DeFi項目共計鎖倉資金達9.4億美元,其中Maker鎖倉3.3億美元,占比35.11%,排名第一位;EOSREX鎖倉2.13億美元,占比22.71%,排名第二位;排名第三位的是Edgeware鎖倉1.2億美元,占比12.85%;Compound,Synthetix、dYdX、Nuo等其他DeFi類應用共占比29.33%。截至目前,ETH鎖倉總量達358萬,占ETH市場總流通量的3.29%,EOS鎖倉總量達8,381萬個,占EOS市場總流通量的8.06%。過去一周,整體而言:1、Maker降低了Sai債務上限至9,500萬,提高了Dai存款利率至4%,持續引導用戶升級多抵押Dai;2、受EOS網絡擁堵影響,用戶提幣需求較大,EOSREX中EOS鎖倉量較12月01日銳減了979萬枚;3、DeFi項目整體鎖倉價值較上周環比減少了4.12%。[2019/12/9]
$GNS在$MATIC上運營,其首發產品"gTrade"最近的交易量超過150億美元。它擁有時尚的用戶界面、出色的代幣經濟學,與同行相比,它的市值也比較“適中”,為6000萬美元。
CertiK給$GNS的安全評級很高,信任分數為87分,社區分數為84。鑒于DeFi最近的漏洞,在投資之前知道一個項目是值得信賴的總是好的。
一個朋友根據收入模型對$GNS的價格進行了預測。如果每天的交易量為10億美元,$GNS理論上價值約100美元。我認為,上述三個DEX都是很好的長期資產。這種比較將幫助你了解它們之間的差異,以幫助你確定在如何讓有效地分配資本。$SNX是一個建立在$ETH和$OP上的去中心化的合成資產協議。這意味著,你可以與現實世界的資產之間進行交易,如黃金、白銀、加密貨幣、歐元、石油和股票。您可以質押$SNX以賺取$sUSD和$SNX,他們通過協議費用產生這種收益。$SNX目前產生了1億美元的年化協議收入,在Tokenterminal上按收入排名為dAPP第9名。
我們還可以觀察到,$SNX和$GMX在費用方面都排在前10位,超過了7天平均費用,整個加密貨幣領域的費用為1億美元。
$UMAMI,它最大的創新是它的USDC金庫,與Anchor不同的是,它支付20%的可持續收益,產生于鑄造GLP和收取交易費,他們還將在不久后推出$ETH和$BTC保險庫。
有幾條注意事項
我認為“真實收益”在客觀上更好是一種誤解。通脹服務于它們的目的,許多協議已經成功地獲得了許多新用戶,并通過產生更多代幣來提高APR,并建立了偉大的社區。許多以激進代幣計劃開始的代幣正逐漸轉向收費模式。最終,只有產生實際收入的協議才能成功,炒作和通貨膨脹只對暫時的價格表現有利。因此,盡管這個清單可能是現在被認為是"RealYield",但將有許多DeFi協議轉向這種模式。有些會失敗,因為將脆弱的代幣經濟學暴露了出來;有些則會成功,因為他們適應了新的架構。盡管如此,"RealYield"看起來越來越像DeFi的未來,成功實施可推動采用和創收的功能的項目將在未來幾年迅速發展。隨著該領域的成熟,投資者將傾向于產生真實和可持續收入的協議,特別是在動蕩的市場條件下。對于機構DeFi而言,壽命和風險調整后的增長也成為下一個關鍵的考慮因素。原地址
原文作者:msfew@ForesightVentures0.MEV?Maximalextractablevalue(MEV)referstothemaximumvaluethatcanbeext.
1900/1/1 0:00:00作為一度被視為「以太坊有力競爭者」的老牌公鏈項目,Cardano已在加密行業經歷了數輪牛熊,在市場中其實一直都稱得上是「房間里的大象」:即便最近絕大部分加密項目都因二級市場持續下行而受到沖擊.
1900/1/1 0:00:00Odaily星球日報譯者|念銀思唐據彭博社近日援引“知情人士”的消息稱,硬件錢包制造商Ledger目前正在就融資至少1億美元進行談判。據悉,此次融資將使其估值進一步提高.
1900/1/1 0:00:006月1日起,Topology、StarkWare以及Starknet生態系統合作推出StarkNetHouse,其中的暑期教育課程共有十一門,完成九門可以獲得黑客松參賽資格.
1900/1/1 0:00:008月8日,美國財政部外國資產控制辦公室(OFAC)將Tornado.cash及其關聯以太坊地址加入“特別指定國民名單”;8月10日.
1900/1/1 0:00:000.Web2App架構 當我們開發一個現代化toC應用程序的時候,無論是WebApp還是MobileApp還是DesktopApp.
1900/1/1 0:00:00