一文詳解Liquity Protocol：專注于穩定幣+借貸的DeFi協議_USD

隨著USDC脫錨危機結束，其流動性恢復，USDC也在昨日回漲至1美元，似乎又恢復了往日的穩定幣巨頭地位，但此事件過后，其強大的恢復能力也并未削減行業對穩定幣的擔憂，反而更加劇了對美元掛鉤穩定幣的擔憂。如果USDC不算是穩定的資產類別，那么我們應該在哪儲存我們的1美元呢？今天將介紹一個去中心化借貸協議，也是專注于穩定幣的收益協議：LiquityProtocol，并且LUSD也是近期市場談論較多的穩定幣。LiquityProtocol簡介

LiquityProtocol是一個去中心化借貸協議，也稱CollateralizedDebtProtocol——抵押債務協議，可以通過抵押ETH申請無息借貸，獲得LUSD穩定幣貸款，作為DeFi協議，LiquityProtocol具有不可變、非托管、免費治理的特性，是完全的去中心化DeFi協議。LUSD與USDC、USDT類穩定幣不同的是，后者是1:1與美元掛鉤的，如果資產和負債脫離1:1，那么該類穩定幣就會崩盤，不再穩定。LUSD的區別是，LUSD不是與法幣掛鉤，而是與ETH掛鉤。且該協議具抗審查特性，沒有監管機構可以禁止LUSD的發行，協議完全由代碼操作，代碼是不可變的。LiquityProtocol免息借貸機制是，該協議收取一次性借入和贖回費用。這一費用會根據最近的贖回時間在算法上進行調整。例如：如果近期發生更多的贖回，則借貸利率將增加，從而阻礙借貸。在該項目上進行借貸，需要借款人通過以太坊地址開設一個金庫，每個地址只能有一個金庫，在金庫中存入一定數量的ETH，就可以提取相應數量的LUSD，前提是抵押率不能高于110%，最低借貸數量為2000LUSD。當然，用戶可以隨時清償債務并關閉金庫。雖然ETH也有價格下跌的風險，但該協議會即時清算LUSD到ETH的頭寸，以確保協議完全1:1的抵押借貸比例。LiquityProtocol用例

美國地區法官將FTX獨立審查員的事項發送給上訴法院:金色財經報道，美國地方法官已將一項動議提交給上訴法院，要求為破產的加密貨幣交易所FTX任命一名獨立審查員。在5月30日提交給美國特拉華地區地方法院的文件中，法官Colm Connolly表示，FTX案件的美國受托人Andrew Vara在破產法院于2月駁回了任命一名審查員監督失敗的加密貨幣的動議后請求上訴交換。根據法庭文件，破產法允許在滿足某些條件時任命一名獨立審查員，就像FTX的情況一樣，但并不要求這樣做。[2023/5/31 11:49:17]

其用例包括：-通過抵押ETH借LUSD；-向穩定幣池存入LUSD確保流動性；-質押LQTY賺取借入和贖回LUSD所支付的費用；-當LUSD低于1美元時，用1美元LUSD兌換價值1美元的ETH。Liquity收益來源分別是：-LUSDBonds-質押LQTY-LUSD穩定池LUSDBonds收益Bond具有加強的自動復合收益率，既可持有也可用于交易。通過三種不同的來源將其收益轉化為bLUSD，也實現了收益增長。Bond本身在技術層面可以作為NFT，并在OpenSea上交易。

Meta將與PUMA合作在Meta Avatars Store推出七套服裝:金色財經報道，Meta 稱其技術已創造了超過 10 億個 Avatars，宣布對 Meta Avatars 進行一些改進，包括引入新的身體體型，還將與 PUMA 合作于 5 月 1 日在 Meta Avatars Store 推出七套服裝，此外還修改了 Meta Avatars 的頭發和衣服質地。[2023/4/28 14:31:52]

bLUSD的優勢分別是：相比在穩定池中存入LUSD，它提供了更高的收益；產生的收益是自動收獲和復合的；也是一種ERC-20token，可以用作底價上漲的抵押品。質押LQTY通過質押LQTY賺取部分協議費用，開始質押后，用戶可以按比例賺取借款和贖回費用。DefiLlama數據顯示，LiquityProtocol在過去24小時內按費用排名第11位。LiquityProtocol的贖回機制是，用戶可以按照價格無限制地將1美元LUSD贖回為1美元ETH，LUSD則被銷毀，但贖回過程需要支付一定費用，如前文所說，隨著贖回量的增多，收取的借貸費用也會增加，從而降低借貸的吸引力，這種機制可以防止新的LUSD進入市場并將價格推低至1美元以下。LUSD穩定池將LUSD存入穩定池中賺取LQTY收益與清算中的ETH收益，目前的APR約為8.42%，如上文所說，清算的收益來自于trove，當用戶存入ETH借出LUSD后，隨著ETH價格下跌，用戶并未進行加倉或者償還部分債務，就會導致抵押率低于110%，進而發生trove的清算。LUSD的特殊機制

市場消息：美國法官批準FTX創始人SBF經修改后的保釋條件:金色財經報道，據市場消息，美國法官批準FTX創始人SBF經修改后的保釋條件。[2023/3/29 13:31:52]

那么LUSD如何保持與ETH穩定掛鉤并維持自己循環供應的呢，LUSD有幾種特殊的機制。硬掛鉤機制指的是LUSD可以1:1兌換為ETH，系統收取一次性贖回費用，每次贖回費用都會增加，若隨著時間的推移沒有發生贖回，則逐漸減少至零。LUSD在贖回時被銷毀。例如，Peg=0.98美元，套利者以0.98美元買入LUSD，以1美元贖回，獲得0.02美元的利潤，LUSD的買入壓力會使其價格上漲；Peg=1.15美元，套利者以110%的抵押率取出最大借款并出售LUSD，以獲得0.05美元的利潤。LUSD賣出壓力使價格降低。軟掛鉤機制指的是，LUSD還受益于間接的的美元平價機制，將LUSD美元平價作為謝林點是其中之一，由于LiquityProtocol將LUSD視為等同于美元，因此兩者之間的平價是協議的隱含均衡狀態。此外，LUSD的借貸與贖回費用相同的機制也防止了防止LUSD供應失控，存入ETH借貸LUSD，借貸費用與贖回費用具有相同的運作方式。LiquityProtocol作為流動性儲備的穩定池也是清算頭寸中償還債務的流動性來源，如果穩定池因清算而耗盡，債務和抵押品將被平均分配，該機制也是LiquityProtocol面對風險的緩沖器。LiquityProtocol還有著特殊的恢復模式，旨在應對大規模清算，當系統的總抵押率低于150%時啟動，抵押率低于150%的頭寸可被清算，恢復模式旨在鼓勵存入ETH和償還債務。LUSD獲取方式

公鏈Neo將于8月24日進行Neo-CLIv3.4.0升級:8月19日消息，公鏈Neo發布Neo-CLIv3.4.0升級公告，將于8月24日部署到主網，該版本的改進和優化包括：在原生合約Contract Management中新增一個名為Hash Method的方法、將Neo.Json從Neo移到一個獨立的項目以降低Neo的耦合性、在Token Tracker插件的GetNep17Balances接口中新增對name/symbol/decimals的支持、修復了一些已知問題。Neo表示，v.3.4.0修改了原生合約和虛擬機，所以需要重新同步數據。[2022/8/19 12:36:17]

除了抵押ETH獲得LUSD，用戶還可以在其他Cex或Dex上獲得LUSDDex：Uniswap、CurveCEX：GeminiLiquityProtocol合作伙伴與token經濟

Spruce：SIWE標準EIP-4361已從“草案”狀態變更為“審查”狀態:7月19日消息，數字身份認證公司Spruce發推稱，EIP-4361（使用以太坊登錄，簡稱SIWE）作為一項EIP已經從“草案（draft）”狀態變更為“審查（review）”狀態。這是將“使用以太坊登錄”作為廣泛采用標準向前邁進的一大步。

據悉，EIP-4361描述了使用簽名消息的現有Web2服務的身份驗證方法。用戶可以使用自己的私鑰（帶有相應的地址）進行身份驗證，而不是使用用戶名和密碼的組合。

此前消息，Spruce于2021年10月與以太坊基金會、ENS共同制定了SIWE標準EIP-4361 并于去年年底發布了EIP-4361的實現源代碼，并于今年5月發布其2.0版本。[2022/7/19 2:22:34]

LiquityProtocol的合作陣容也非常強大，分別都有PanteraCapital、Polychain、NexusMutual、Synthetix、Coinbase、Velodrome、OlympusDAO、Gemini、Huobi，而LUSD也是市值前十的穩定幣。LQTY的最大供應量為一億，循環供應0.91億，Coinmarketcap上顯示目前其市值約為2.85億美元參考鏈接：0xJeff推特Nikyous推特LiquityProtocol官網

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