SignalPlus CFO演講全文：加密貨幣期權的風云將至_SIG

4月12日，SignalPlus與萬向區塊鏈實驗室、HashKeyGroup聯合舉辦2023香港Web3嘉年華「數字金融與跨境貿易」分會場。本次活動圍繞「數字金融前沿」和「跨境貿易和數字金融實踐」兩個主題為核心，開展一系列關于數字金融行業的最新發展趨勢和技術應用的論壇和演講。以下是SignalPlus合伙人兼CFOAugustine帶來的「主旨演講——加密貨幣期權：風云將至」全部內容：主講人：Augustine，SignalPlus合伙人兼CFO簡介：Augustine是SignalPlus的合伙人兼CFO，他在公開市場和私募領域擁有超過20年的豐富經驗，他在高盛紐約、倫敦以及香港辦公室擔任宏觀利率交易員，后來到一家香港家族辦公室擔任CIO，積累了在股權投資、風險投資、房地產以及二級市場投資方面的經驗。各位下午好，歡迎來到由SignalPlus在HKWeb3Festival舉辦的分論壇，我是SignalPlus的合伙人兼首席財務官Augustine，在加入加密貨幣領域之前，我曾在高盛擔任宏觀交易員超過10年，之后又在買方擔任首席投資官將近十年的時間。SignalPlus是一家技術初創公司，專注于為數字資產開發軟件應用和交易基礎設施，特別著重在加密貨幣期權領域，公司由一群來自資本市場和技術背景的專業人士于2021年創立，我們的使命很簡單：讓所有人都能使用加密貨幣期權，無論是否有過相關訓練或者背景。團隊已經邁出了實現這一理想的第一步，我們所推出的專業期權交易終端，任何人都能夠隨時上手使用！

TrueUSD：部分美元資金存放在Signature Bank:金色財經報道，TrueUSD發推稱，Signature Bank已被美國監管機構關閉，因此TrueCoin暫停對少數Signature Bank用戶的TUSD鑄造與贖回業務。TrueUSD銀行網絡中其他用戶的鑄幣與贖回仍未受到影響。

此外，TrueUSD的部分法定貨幣美元資金存放在Signature Bank，該銀行現在完全由美聯儲支持。目前，TrueUSD將直接與Signature Bank上的TUSD用戶聯系。[2023/3/13 13:00:25]

Source:SignalPlus過往僅供機構使用的工具，現在任何人都可以簡單地通過一個瀏覽器以及與支持的交易所建立API連接來立即使用，無需安裝，數據也不會遭到濫用，平臺支持多個交易所，登入即可使用。更棒的是，我們的產品完全免費提供給所有用戶，沒有任何附加條件，我們堅信Web3的重心是用戶賦能，我們為一般使用者創造公平競爭環境，這是我們對加密生態系統做出貢獻的方式。

Bitstamp：正常運營不受Signature Bank破產影響:金色財經報道，加密交易所Bitstamp推特稱，盡管Signature Bank不幸破產，但我們的正常運營不受影響。[2023/3/13 12:59:58]

在傳統金融領域，全球期權交易量從2013年的90億合約數增長到2022年的550億，增長率為5倍，交易量已經遠遠超過期貨的290億。此外，自2021年超過期貨交易量以來，期權交易量在去年熊市期間大幅擴大，這是由于期權產品的靈活性，能讓投資者無論市場漲跌都能參與其中并從中獲利。

加密友好銀行Signature Bank 2020年凈利潤為5.284億美元:加密友好銀行Signature Bank公布2020年第四季度（Q4）及全年財報。財報要點如下：1. 2020 年的凈利潤為5.284 億美元，每股收益為 9.96 美元；2. 2020 年 Q4 總資產增加了創紀錄的 89.8 億美元至 633.2 億美元，2020 年的總存款額達到 229.3 億 美元；3.2020 年 Q4 的凈利潤達到創紀錄的 1.73 億美元，每股收益為 3.26 美元。相比之下，2019 年 Q4 的凈利潤為 1.476 億美元，每股收益 2.76 美元；4. 稅前撥備前利潤（尚未扣除風險準備金的利潤）為 2.615 億美元，較 2019 年 Q4 （2.163 億美元）增加了 20.9％；5. 截至 2020 年 12 月 31 日，Signature Bank 非應計貸款總額為 1.202 億美元，占貸款總額的 0.25％，而 2020 年 Q3 為 8130 萬美元，占貸款總額的 0.18％。此外，Signature Bank 在 Q4 發行了 3.75 億美元的次級債券，并通過公開發行非累積永續 A 系列優先股成功募集了 7.3 億美元。（businesswire）[2021/1/21 16:42:45]

Sigma Prime發布以太坊2.0客戶端Lighthouse v1.0.0 版本:據官方消息，以太坊 2.0 客戶端 Lighthouse 開發團隊 Sigma Prime 發布 Lighthouse 首個主要版本 v1.0.0，以支持以太坊 2.0 創世啟動。Sigma Prime 表示，該版本代表 Lighthouse 已進入穩定開發階段，建議所有用戶升級至該版本，特別是打算使用創世驗證器的用戶。[2020/11/25 22:04:51]

Source:CME,TheBlock在加密貨幣期權中，我們也觀察到類似的增長軌跡，期權ADV和未平倉合約在2023年創下歷史新高，雖然基數較低。此外，與期貨交易量相比，加密貨幣期權的交易量僅為期貨交易量的個位數百分比，而在TradFi中這個百分比遠遠超過100%。由于期權在傳統市場和加密貨幣市場都能為投資者提供相同的優勢，我們認為期權的利用率會像我們過去十年里在TradFi所看到的那樣，有爆發性的增長。

TokenInsight ： 9 月第 4 周火幣流動性最佳:9月28日，區塊鏈研究機構 TokenInsight 發布 9 月第 4 周加密貨幣交易所現貨交易流動性報告，在數據采集當周較為主流的12個交易所中，流動性得分前 5 位依次為火幣、幣安、OKEx、Kraken 和 Coinbase。

TokenInsight 表示，該數據綜合了訂單簿（Orderbook），再結合 Orderbook 的數據分布形態以及逐筆成交的數據分布形態，綜合開發出了流動性得分，其中火幣展現出了最好的流動性。[2020/9/29]

Source:Bloomberg,Reuters此外，我們看到大型媒體機構和知名市場觀察者越來越關注期權如何影響標的資產市場，例如S&P500指數。期權對沖活動形成了可識別的交易模式和市場行為，這可能會讓沒有相關經驗的人感到驚訝，很明顯，隨著資本市場不斷發展并變得更加復雜，期權知識勢必成為所有現代投資者的必修課程。

Source:GS,OptionMetrics,JPM最后，華爾街最近也對0DTE期權產生了濃厚的興趣，這些期權實際上是在24小時或甚至更短時間內到期的現有期權產品，它們是高度波動的工具，在到期日具有很大的凸性影響，且根據投行估計，0天到期期權現在每天基本上占所有S&P500指數期權交易量的一半，此外，分析師還估計，這些0DTE期權中有高達60-75%是由專業基金和交易員交易的，顯示這不僅僅是散戶現象，事實上，全球最大的受監管期權交易所CBOE最近增加了期權到期日，以確保現在每天都有S&P500指數期權到期，以滿足市場對短期期權不斷增長的需求，這個趨勢至今都沒有放緩的跡象。

Source:Signalplus回到我們的產品，所涵蓋的核心服務包括：交易終端：我們的旗艦產品，一站式專業交易終端可以滿足專業期權交易員的所有需求。波動率分析工具：完整的3D波動率曲面、期限結構、波動率偏斜和動量信號等工具，涵蓋BTC和ETH。風險歸因：投行等級的風險和損益歸因分析工具將所有數據拆分為一階和二階希臘字母，且依據不同交易所的設置，可以以U本位、幣本位或者混合模式來顯示。風險情景分析：針對倉位在不同的市場情況下將如何表現的情景分析，使用戶能夠在意外情況發生前做好準備。直接下單：直接在我們的平臺上執行交易，速度快，更加便利。

Source:SignalPlus在更先進的自動化解決方案部分，這些是我們用戶最喜歡的功能，也是我們與其他競爭對手不同的地方：智能交易：單擊按鈕即可執行多腿、復雜的期權結構，利用我們的高頻交易算法，可以比任何流程更快、更便宜、更高效地完成交易。DDH：我們的動態對沖機器人可以協助用戶將Delta敞口保持在特定范圍內，并根據用戶指定的參數，系統性地為倉位進行風險對沖，可以7天24小時不間斷地運行。做市機器人：經驗豐富的機構用戶可以使用我們行業領先的自動做市機器人來為加密期權市場自動報價，可7天24小時運行，超過200個參數可讓用戶自行調整，僅需極少人力。自2022年以來，我們的自動做市機器人已經在合作的交易所進行了實際測試，即使是在Luna和FTX崩潰期間，其表現也令人滿意。具體而言，我們希望我們先進的做市機器人能夠解決行業中最大的痛點之一，也就是缺乏全面的做市商基礎。

Source:SignalPlus最后，我們知道工具的使用效果仍取決于用戶的技能水平，因此SignalPlus團隊一直在深耕我們的社區，我們每日提供宏觀市場評論，并定期舉辦AMA、培訓和其他社區建設活動。團隊所做的一切都遵循用戶賦能和知識共享的核心原則，我們希望我們的行動能夠有助于加密貨幣期權生態系統的健康和持續發展。SignalPlus團隊致力于長期建設，我們期待在未來的日子能與更多人交流合作，歡迎通過我們的官方Twitter和Telegram頻道與我們保持聯系！

Tags：SIGIGNSIGNASIGNForesightSignatumSignataSIGN價格

UNI