Alpha：奧數名人堂大神打造的 DeFi 特洛伊木馬_ALP

本文來自于鏈聞，作者為NGC資本董事總經理KayFeng。

先從似乎無關的幾點閑篇開始：Aave似乎是DeFi貸款平臺中不可動搖的領跑者，但是Degen老炮們仍然記得Aave昔日還叫ETHLend的那個年代，當時它是一個孤零零無人青睞的孩子。在引入了諸如閃電貸款之類的功能，并努力合規后，它逐漸躋身前三大DeFi貸款協議，現在成為潛在的灰度信托基金產品之一。

Sushi也是近期表現最為出色的協議之一。意見領袖們KOL常常通過很多指標將其與Uniswap進行比較。眾所周知，它的交易額已經達到了與Uniswap同一數量級。盡管如此，Uniswap的用戶數量仍然遙遙無期。因此，Cryptoticker上許多人仍然認為Sushiswap是一種鯨魚游戲，在這種游戲中，像DeFi巨鯨SBF這樣的人可能會以某種方式美化平臺數據的同時拉高幣價。

Aave令人敬畏，但類似于Uniswap，它不夠完整。

Alpha可能某些特質類似于Sushiswap，但這不會阻礙Alpha的起飛。

奧數名人堂大神

Alpha首席工程師?NipunPitimanaaree?在?國際數學奧林匹克IMO?歷史名人堂排名第四。Nipun曾五次出戰國際奧數賽，贏得四枚金牌。做個參照，另一位大神級的國際奧數賽選手陶哲軒TerenceTao歷史紀錄也不過是1金、1銀、1銅。盡管陶哲軒是史上年齡最小的國際奧數賽金牌得主，他也未能躋身國際奧數賽歷史名人堂選手第一頁。

以太坊二層網絡Taiko已上線Alpha-3測試網:6月7日消息，基于zkRollup的以太坊二層網絡Taiko已上線Alpha-3測試網，相較于alpha-2，主要變化有：

1.新的協議經濟學設計和實現 ；

2.提案人和證明人都是無許可的（alpha-1只有無許可的提案人，alpha-2只有無許可的證明人） ；

3.支持Taiko Inception Layers（L3）。[2023/6/8 21:22:25]

這意味著ALPHA項目的CTO無疑是地球上最聰明的人之一。如果按智商IQ計算的話，肯定超過150，正像中國人說的，燕雀安知鴻鵠之志，IQ100的普通人永遠不會理解IQ150天才的雄心壯志。

本文的主角Alpha經常被歸類為收益聚合器。關于這一點，許多人其歸因于Alpha的TVL已超過yearn協議。

如果是認為上述這位奧數天才只想在另一位天才AndreCronje的肩膀上做些小改進，那就大大低估這位名人堂大神的鴻鵠之志了。

IQMEME

特洛伊木馬

筆者也是個IQ100的普通人，他只能看懂簡單的情節：幾乎沒人意識到：AlphaHomora是威脅Aave的特洛伊木馬，與Sushi的較低流動性利用率大為不同：

如果Alpha想打造類似Aave的貸款產品。Alpha無需使用aTokens進行收益耕種一樣，對Aave發起類似Sushi的正面攻擊。

鏈游Parallel將于下周推出Closed Alpha并解鎖PRIME代幣:2月25日消息，Echelon Prime基金會發文稱，旗下鏈游Parallel Closed Alpha將于下周二（2月28日）推出，并將于3月1日解鎖PRIME代幣。截至2月3日，持有Parallel 卡的近6萬個錢包中，每個錢包都有可申領的余額。截至3月1日，PRIME的流通供應量約為20.2萬

此前2021年10月份，Parallel 完成了一輪由 Paradigm 領投的 5000 萬美元 A 輪股權融資，當時項目的整體估值為 5 億美元。[2023/2/25 12:29:04]

實際上，Alpha的「貸款」產品的已經通過AlphaHomora推出，其資金利用率比競爭對手高出很多。

Alpha是個貸款產品，這是否讓你一頭霧水?先從AlphaHomora的產品設計談起，假設你是耕種農夫Alice：

Alice有?100ETH，希望通過Uniswap協議的ETH-USDT資金池耕種UN，通常有?30%年化收益率APY?。通常，她可以將大約一半的ETH兌換為USDT，然后將其提供給流動性資金池，并獲得30%的APY。

有了AlphaHomora后，她可以從AlphaHomora銀行貸出?200ETH，加上她原有的?100ETH，她現在可以將**?300ETH投入收益耕種，按其原始投入金額計算獲得了的?**90%APY，三倍！

StarkNet上DEX SithSwap已上線Alpha測試網:8月1日消息，StarkNet上DEX SithSwap宣布已上線Alpha測試網，該測試網提供了類似Uniswap V2的API，允許第三方集成SithSwap流動性。此外，SithSwap上的流動性資產可以作為StarkNet上其他外部合約的閃電貸來源。[2022/8/1 2:51:13]

只要其頭寸價值不跌到250ETH之下，她無需增加存款就可以一直收益耕種。

注：Alice需要依據借款額支付相應利息，具體取決于ETH的利用率。

如果還沒搞懂，沒關系。只需要記住AlphaHomora已經集成了借/貸功能。當前的HomoraV1版本僅支持ETH借貸。Homora目前的ETH總鎖倉有多少？

來源:AlphaHomora—Earn

盡管這種統計看起來過于簡單了，但每個數字都值得關注：

存入了25.8萬ETH，共發行過22.5萬ETH貸款

APY7.89%(不穩定)，利用率87.64%

是的，23萬ETH,按今天(2021年1月25日)的市場價格，其貸款總額(20萬ETH)大約相當于2.6億美元。我們看一下「DeFi藍籌」的數據：

來源:Debank

由于DeBank依然將Alpha列入「EARN」類別，在上面的「總借款金額」圖片中沒有Alpha相關信息。據稍早的數據，我們可以得出結論說：AlphaHomora實際已經超過了AaveV2，在這一榜單中名列第四。

AlphaRay：Raydium將為DeFi市場提供流動性共享的低費率產品:3月16日，Solana生態項目Raydium創始人AlphaRay做客抹茶社區，他表示，Raydium是第一個基于Solana公鏈的自動做市商（AMM），可以進行去中心化的快速交易，共享流動性，賺取收益。

它有些類似Uniswap或者SushiSwap，但區別是Raydium基于高性能的Solana公鏈，所以交易快速而去成本極其低廉。同時Raydium上的流動性直接互通Serum去中心化交易所的中央買賣盤記錄（order book）。這意味著Raydium的用戶和流動性池可以訪問整個Serum生態系統的訂單流和流動性。

“目前DeFi產品普遍面臨費率高、流動性分散問題，Raydium正是以此為切入點，提供低費率、共享流動性等功能。另外，隨著Solana和Serum生態的不斷發展壯大，Raydium協議可為交易用戶提供無限的流動性。”AlphaRay說道。[2021/3/16 18:50:45]

即將發布的AlphaHomoraV2中會支持借貸穩定幣，包括USDT、USDC、DAI甚至做市憑證。因此HomoraV2的借貸總金額非常有可能繼續增長，達到AaveV1的數量級，甚至在未來幾個月超越AaveV1和V2。

Alpha僅僅三個月總鎖倉就沖到6億美元，期間一直讓我驚嘆不已。

來源:DeFiPulse即使是與Maker和Compound相比，AlphaHomora依然擁有最高的資金利用率和APY。

動態 | 美國沒收Alphabay領導人超800萬美元加密貨幣:據bitcoin.com報道，美國加利福尼亞州弗雷斯諾市的聯邦法院最近剛剛結束了暗網市場Alphabay領導人Alexandre Cazes的案件，沒收了其超過800萬美元的加密貨幣。此外，弗雷斯諾法院已經指控并計劃在本月起訴多個Alphabay和絲綢之路供應商。[2018/9/19]

這種APY水平目前甚至比ETH2.0Staking更具吸引力。BinanceETH2.0Staking?數據顯示，其APY已經下滑至9.3%，且繼續呈下滑趨勢。盡管我還沒有對相關數據進行回溯測試，但是在過去的幾周中，每次我打開AlphaHomora的「EARN」頁面時，多數時候利率一直保持在7%至8%左右。

這不是偶然的巧合。要感謝奧數名人堂大神設計的天才級借款利率模式，當資金利用率在80%-90%區間時，其利率大約維持在7%至8%，當資金利用率達到90%以上時，利率曲線則接近直線上升。

天才級的參數和市場激勵機制設計為用戶提供了比其他借貸平臺更具競爭力的利率，大致等于ETH2staking的收益水平。

同時，最近抵押借貸平臺CreamFinance宣布AlphaHomoraV2成為其首批合作伙伴，意味著Cream平臺的許多小市值資產也可能會被引進AlphaHomora。我個人認為，這更像是梅納茨哈根的背包Alpha需要Cream的幫助來啟動小盤資產借貸池，而將來會最終擁有自己的此類資產池。

談到Alpha的ibETH總鎖倉，我們不能忽略著名的巨鯨**?0xb1，后者對Alpha的總鎖倉貢獻了大手筆。如果仔細觀察地址名錄，你會發現Alpha是巨鯨互動最多的協議之一。0xb1**?在AlphaHomora中存入共計6.7萬ETH，顯示這位巨鯨很認可該協議的安全性。另外*0xb1?*還在AlphaHomora中投入高額資產用于杠桿收益耕種。?0xb1在Alpha上的活動(DeBank)

也許有人會說，如果巨鯨在總鎖倉中的占比很大，這是不是短暫的虛假繁榮？我認為這種懷疑是絕對沒有必要的。這些說法放在9月的Sushiswap和Uniswap之間的比較可能是正確的。當時，Sushiswap協議中只有來薅羊毛的僵尸用戶，而且真實交易并不多。但是貸款平臺的競爭力不是用戶數量，而是總鎖倉和深度，就像許多人不喜歡BitMEX或OKEX交易所一樣，但是不幸的是，如果沒有發生黑天鵝事件，在這個領域中，馬太效應才是現實。

AlphaX和Asgardian：隱藏的衍生品獨角獸

很多人認為AlphaFinanceLab這一產品就等于AlphaHomora，或者不過是又一個從Yearn分叉出來的杠桿耕種收益Degen項目，那幾乎相當于以為AdobePhotoshop就是Adobe公司僅有的一款產品。

閱讀了前文的內容后，肯定已經了解了Alpha不是又一個Yearn分叉項目，其真實的野心要高過Aave。

但Alpha實際上手握另一個大殺器AlphaX，該項目還遠不到估價的時候。

為什么？

AlphaX是類似DerivaDAO、PerpetualProtocol和InjectiveProtocol的鏈上永續合約產品。除了PerpetualProtocol已經主網上線之外，其它項目計劃在今年一季度推出。與這些項目的市值作比較，Alpha不會高出很多。實際上在本周之前，Cryptoticker平臺用戶中還幾乎沒人提到AlphaX相關的產品，這可以被視為現在估價為時尚早的一個信號。

AlphaHomora只是Alpha的第一款產品。Homora可能很像Adobe的早期產品，我們還遠遠沒看到其王牌產品Photoshop的影子。

AlphaX是一款去中心化、無需訂單簿的永續合約交易市場。類似于PerpetualProtocol的vAMM，它是一款改進版的自動做市商AMM，不同于Uniswap傳統的x*y=k函數模式。

AlphaX測試網推特用戶@YieldFarmerJoe?曾對AlphaX發表過出色的完整評論。就像諺語所說，不要「舊瓶裝新酒」，以下內容主要來自他近期的推特發言。

去中心化、無需非訂單簿的交易市場。

簡單說，與具有結算日期的其他期貨不同，永續合約永久存在。因此它們非常像購買現貨。但購買者不持有底層代幣資產。

永續合約與底層資產通過資金費率永久錨定。每隔一段時間，交易的多方/空方向另一方支付溢價，以激勵人氣較低的一方提升人氣。

因此，如果你處于占優勢的一方，如果你停留的時間越長，或你所在的一方人氣越高，你將需要支付不菲的費用。AlphaX的第一個獨特賣點：

持有多長時間沒有關系—即使你處于人氣較高的一方—也沒有資金費率。

而是將其計入買入和賣出價格。因此你買賣的時間點非常重要。買入或賣出價格的溢價或折讓提供了激勵/阻礙因素，使價格更接近資產的現貨價格。

這樣可以簡化很多工作，減少很多現貨保管工作。只需要注意買入和賣出的時間點，而不是每8個小時或每天關注費用漲跌。

AlphaX的第二個優點，且我相信更令人興奮的一點是：將永續合約代幣化為一款ERC-20代幣。你無需在AlphaX上打開它。任何人操作過之后，它們可以在任何二級市場上進行交易。

因此你可以持有一個代幣的杠桿式永續代幣，而不必擔心或考慮高人氣去中心化交易所DEX上的資金費率和以舊換新，只需查看其當前價格即可做出決定。想象一下，在uniswap協議上輕松購買BTC的杠桿式合約代幣。

請記住，因為與現貨不同，增加了風險，當價格到達一個點位時會導致代幣被清算并變得一文不值。

該清算價格清楚地寫在代幣名稱中，你選擇的杠桿越高，它就越接近當前的現貨價格。

因為AlphaX的產品將利用以太坊的貨幣樂高積木，從而會吸引更多的用戶。

你無需注冊登入AlphaX或PerpetualProtocol或Injectiveprotocol。DEX市場規模中已覆蓋產品的潛在市場規模TAM或需求。

除AlphaX外，如果你已經關注了AlphaFinanceLab的?Github賬號，會看到另一個復活節彩蛋。一個名叫?AlphaAsgardian?的GitHub代碼庫。潛在的另一個大殺器。

AlphaAsgardian

從產品原型看來，用戶似乎可以自定義選項，連接到錢包可以減少在資金池作為流動性提供者LP所提供代幣的無常損失，只需單擊MAX，且其用戶界面UI非常優雅。

非常美好。

該來的總會來的。

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