基于抵押池與多流動性池，合成資產協議Coinversation如何滿足用戶多元交易需求_COI

2020年，流動性挖礦帶來的Defi熱潮加快了加密貨幣的金融化演進，合成資產也應運而生，帶來了全新的鏈上金融衍生品形態。更有加密世界創業者興奮地稱合成資產將會為Defi帶來狂野的未來，創造出傳統金融世界無法實現的新東西。

確實，合成資產不僅放大了鏈上資產的可組合性，同時為DeFi生態搭建了一座可以通向百萬億級規模傳統金融市場的橋梁，極大地豐富了DeFi用戶的投資選擇，因此受到越來越多DeFi用戶的看好。

當下的加密世界，合成資產的應用場景主要有三類，第一類是法幣或穩定幣的復制或鏡像，即本身資產存在，但鏈上化或者在另一條鏈進行復制，比如：USDT、Maker的DAI；第二類是現實世界合成資產，比如合成黃金、合成原油、合成標普500指數等，主要解決跨平臺可用性的問題，如股票的可接觸性、跨鏈資產的需求等；第三類是直接創造一種以往不存在的資產，提供有市場需求、但是還沒有被滿足的回報/風險暴露，并將這種暴露直接代幣化，例如合成的指數、現金流的資產化。

基于 Solana 的 Hxro 推出去中心化平臺:金色財經報道，基于Solana的 DeFi 協議 Hxro 宣布推出其去中心化平臺，以使用 USDC 作為抵押品交易幾種不同類型的比特幣永續合約。作為測試版發布的一部分，某些列入白名單的交易公司和個人將能夠在每周、每月和每季度到期的期貨合約中交易比特幣兌 USDC。該項目計劃在未來幾周內推出與以太和 SOL 相關的衍生品。[2022/9/20 7:09:08]

在以太坊生態，Synthetix已經成功驗證合成資產的業務模式，將大宗商品、法幣匯率等的交易引入鏈上。

隨著越來越多合成資產應用場景的拓展，Coinversation等新生合成資產協議相繼出現。針對當下的合成資產仍然存在的不足，比如交易成本高、流動性低、用戶被清算風險大等問題，CoinversationProtocol的抵押池與多流動性池相結合的模型，或許為合成資產的形態演進帶來新思路。

基于Algorand的交易市場Algodex已發布主網版本:2 月 10 日，基于 Algorand 的去中心化交易市場 Algodex 宣布已發布主網版，并即將開始交易。Algodex 的主網版本將向除美國和加拿大以外的互聯網用戶公開，直到這些地區的法律合規計劃完成。[2022/2/10 9:42:34]

Coinversation是波卡生態上第一個合成資產項目，2020年8月正式發布，團隊核心成員來自阿里巴巴、螞蟻金服、Google等一線科技公司，其中包括具有十幾年開發經驗的技術人員和以太坊早期開發者。

通過Coinversation，用戶可以用項目發行的CTO和波卡DOT作為抵押，通過智能合約和預言機來合成出任何加密貨幣或者股票、債券、黃金等鏈下資產。據了解，Coinversation主要具有抵押池與多流動性池兩大特點。

Fantom基金會宣布發布基于Gnosis的多簽錢包Fantom Safe:6月8日消息，Fantom基金會宣布發布基于Gnosis的多簽錢包Fantom Safe。分布式團隊和DAO現在可以聯合在一個錢包中存儲和管理FTM和基于Fantom的資產。Fantom表示，該多簽錢包擁有定義策略的功能，可定義至少需要多少人簽名才可使用錢包，也可定義不同地址的支出限額，而添加所有者或設置支出限制需要0.001美元的交易費用。FantomSafe與MetaMask、WalletConnect和Ledger兼容。[2021/6/8 23:21:55]

第一，Coinversation通過抵押池的方式鑄造合成資產，可以做到不需要交易對手和不考慮交易深度，其原理是和自動做市商是完全不一樣。

LG子公司推行基于區塊鏈的人臉識別自助支付服務:LG CNS是韓國跨國集團LG公司的子公司，正在自助餐廳試行“人臉識別貨幣”服務。通過人工智能（AI）面部識別技術識別身份后，員工可使用預先注冊的基于區塊鏈的貨幣進行自動付款。（韓聯社）[2020/4/23]

所謂的抵押池是指用戶抵押進去Coinversation的代幣CTO或者波卡DOT之后，就會產生一定的cUSD，即CoinversationProtocol當中的穩定幣。其幣價固定為1美元，整個系統的合成資產都以cUSD來計價。

當抵押CTO或DOT的用戶想要退出系統或減少債務并解鎖抵押的CTO或DOT時，必須首先償還債務。比如用戶通過抵押CTO鑄造了$100的cUSD，那么就需要銷毀$100的cUSD才能解鎖被鎖定的CTO。

需要注意的是，系統中全部用戶各自的債務比例，由抵押CTO或DOT鑄造cUSD的時候確定，且和轉換之后的其他合成資產的價格無關。只有在用戶鑄造或銷毀cUSD時，債務比例才會改變。所有用戶債務的總和即抵押池，因為資產價格的變動，會造成債務的變動，通過不變的債務比例，可以計算每個用戶的盈利。

第二，Coinversation將傳統的單一流動性池拓展為多流動性池，為業務提供了更多機會和無限組合的可能性，也將吸引更多元更廣泛的用戶群體。

對于散戶和一般交易用戶，多流動性池對比單一流動性池，更難被中心化操縱。多個流動性池的資產也可以相互轉化，所以當一個中心化大戶操作價格調整單一流動性池的時候，其他流動性池的創建者可以通過套利的方式對抗大戶中心化做莊。這樣，散戶會更容易躲開被莊家割韭菜，降低用戶被割的風險。

對于項目方團隊或者機構，用戶可以自己創建流動性池來做IDO。團隊自己控制所有的資產，可以更加有效的幫助團隊來進行資產配置和管理。

對于很多市場的Kol，或者專業二級市場交易員，可以通過多流動性池創建ETF，比如Polka上的NFT開放式基金，或者Polka官方Grant基金的平均基金，給到普通用戶來投資。散戶可以按照一個Index的方式買一個ETF基金的token，來間接投資一系列特定的代幣組合。

未來Coinversation的發展主要瞄準三個方面：

第一，將目前由項目方或者社區治理決定的合成資產種類升級到不同投資者可以自主在本系統上簽訂任意類型的合約。

第二，當未來有類似于以太坊ERC-20的標準化代幣時，Coinversation的所有合成資產都可以以標準化代幣的形式在系統外部流通，甚至進入其他交易所。

第三，實現去中心化的虛擬資產發行平臺和合約交易平臺，長期不僅可替換各大中心化交易所的永續/期貨合約功能，甚至可以實現在該協議上發行任意類型的資產，在傳統金融市場占有一席之地。

由此看出，Coinversation的目標不僅僅是對標現有的合成資產平臺，更是希望成為綜合性的衍生品交易平臺，滿足用戶的多元化交易需求。

隨著加密市場的成熟，以及未來可以預見的波卡公鏈對以太坊地位的挑戰，Coinversation的底層經濟模型的設計優勢也將逐漸顯現出來，并在合成資產行業乃至DeFi行業占據重要位置。

Tags：COIVERSINVSATPuppets CoinMetaverse NetworkINVI價格BSATOSHI價格

Gateio