今天聊的是在這個四年周期下ETH的變化。ETH是以太坊的原生代幣,2017年的ETH和2021的ETH正在發生質的變化。
從播種到收獲
2017年以太坊基本上沒有什么實質生態,2017年以太坊火的是首次代幣發行。當時以太坊的主要用例就是首次代幣發行的融資。當時幾乎大多數的項目都只是概念,人們基于概念投資或投機。而這種泡沫來勢迅猛,但去也洶涌。
當然,2017年的泡沫并非一無是處。2017年的牛市讓很多人看到區塊鏈和以太坊的潛力,看到除比特幣之外,還有其他區塊鏈的機會。同時,在這個時期,有一些項目獲得了融資,并堅持下來,為未來的以太坊生態繁榮打下基礎。像Chainlink、Aave、MakerDAO、Kyber、Loopring等不少項目都是在那個時期獲得了發展的資金。
25,361枚ETH從未知錢包轉移到Coinbase:金色財經報道,據WhaleStats監測,25,361 枚ETH(40,665,598 美元)從未知錢包轉移到Coinbase。[2023/2/27 12:30:53]
因此,2017年前后是以太坊生態的播種階段。在瘋狂的泡沫中,大多數項目煙消云散,一地雞毛,但有一些優秀的團隊,在以太坊的大地上播下了種子,并開始生根發芽。
因為當時以太坊生態并沒有實際的價值支撐,在瘋狂的首次代幣發行泡沫退去之后,隨之而來的大規模下跌。
經過了幾年的探索,如今的ETH已經有了堅實的生態支撐。其中最大的支撐就是DeFi生態的形成,目前整體DeFi市值超過160多億美元,有些協議有一定規模的用戶、交易量和費用收益。而對于ETH本身來說,大多數DeFi協議都鎖定了不同規模的ETH,ETH已經從融資媒介蛻變為底層的價值資產。
CryptoSlam:與Blur有關的NFT銷售中至少有5.77億美元是清洗交易:金色財經報道,CryptoSlam已經檢測到至少價值5.77億美元的與新興市場Blur.io有關的洗盤交易,因為該平臺在2月14日情人節開始向用戶空投其本地代幣。據NFT數據追蹤機構CryptoSlam的數據工程師斯科特-霍金斯說,檢測到的清洗交易顯示出可疑的行為,例如在短時間內以接近資產初始交易的價格轉售NFT。這種行為表明,一些Blur用戶一直在使用不同的錢包向自己出售NFT,以獲得Blur代幣(BLUR)并為空投積累積分。
由于NFT銷售量的激增,部分被CryptoSlam標記為人工,Blur最近超過了競爭對手OpenSea的銷售量,該銷售量一直是行業中最大的。洗盤交易也將全球銷售量提高到2022年1月以來的最高水平,造成了NFT市場復蘇的虛假感覺。[2023/2/26 12:30:02]
如今DeFi對ETH形成強大需求:
Immunefi研究人員因報告Polkadot平行鏈上的漏洞而獲得100萬美元的賞金:1月6日消息,名為 pwning.eth 的研究人員在 6 月提交程序時發現并報告了一個名為 Frontier 的軟件中的嚴重漏洞,該漏洞可能被利用從 Polkadot 上的三個與以太坊兼容的平行鏈(Moonbeam、Astar Network 和Acala)中竊取高達 2 億美元的資金。漏洞被報告后,三個平行鏈團隊努力修復它,并在任何惡意行為者可以利用它之前發布了一個緊急補丁。沒有資金損失。Moonbeam 和 Astar 與 Immunefi 有積極的漏洞賞金計劃,通過 Immunefi 向道德黑客獎勵了 100 萬美元。[2023/1/6 10:58:50]
*DeFi中鎖定的ETH總量達到660萬個
DeFi中鎖定了大量的ETH,達到660萬個,按照當前價值超過34億美元。
泰國央行:“2022年數字金融大會”將舉行CBDC黑客馬拉松大賽并重點討論Web3、區塊鏈等話題:金色財經報道,泰國央行宣布將于10月27日至29日舉行“2022年數字金融大會”,本次大會將以“協作、創新、啟發”為主題,重點討論跨境支付與央行數字貨幣(CBDC)、網絡安全、人工智能、區塊鏈、Web 3.0等金融科技領域熱點話題,并舉行政策黑客馬拉松和CBDC黑客馬拉松大賽。[2022/10/24 16:36:49]
除了以太坊,DeFi整體鎖定的資產量128億美元。DeFi正在形成對ETH越來越大的需求,在Unswap上,流動性最好的是ETH,交易量最多依然是ETH。隨著DeFi向縱深發展,例如去中心化期權等,ETH在DeFi中的需求只會越來越多。
*DeFi生態的用戶
目前DeFi用戶接近100萬左右,這里包括DEX、借貸、衍生品、保險、穩定幣、聚合器等等,這些都是真正在使用產品的用戶。
Waves穩定幣USDN再度脫錨,價格跌至0.9美元:8月26日消息,據Chainlink數據,Waves穩定幣USDN價格跌至0.9美元,出現較大幅度脫錨。[2022/8/26 12:50:20]
*DeFi推動下的以太坊的交易費用
以太坊的交易費用在DeFi推動下,逐漸形成對其他協議和項目的碾壓之勢。目前以太坊年化捕獲費用高達7.6億美元,僅次于比特幣的7.7億美元。此外,費用靠前的協議和項目基本上都是DeFi領域的。隨著DeFi的發展,這個趨勢只會增強。而隨著EIP-1559提案的實施,這意味著ETH將有機會捕獲以太坊的費用收益。它會減少ETH的通脹率,甚至在一定臨界點帶來通縮的可能性。
*以太坊逐漸成為承載各種資產的首要陣地
由于以太坊上蓬勃發展的DeFi,它形成了對其他各種資產的虹吸。其中包括加密領域的頭號選手比特幣。如今在以太坊上流通的BTC超過15萬個,價值超過26億美元,而這還只是開始。
此外,在以太坊上流通的穩定幣也超過160億美元。
隨著以太坊DeFi協議越來越多,流動性越來越好,安全性越來越強,它還會虹吸更多的比特幣和穩定幣,且隨著Layer2的發展,DeFi可以容納更大量的資產規模,這會形成對ETH和其他資產的更大需求。
目前DeFi上鎖定130多億美元的資產,而ETH價值600多億美元,將來在DeFi上鎖定上千億美元資產時,ETH只有成為更大規模的資產才能容納這些資產的流通,才能為它們提供足夠的安全。
*DeFi對CeFi形成實質競爭
如今的DeFi正日趨成為CeFi的實質對手,這在交易領域率先表現出來。如今DEX從今年以來的交易總量高達890億美元,在過去一周的交易量超過50億美元,雖然跟CEX相比還有很遠距離,但是這種競爭的趨勢已經顯現出來了。
加密借貸方面,Compound目前鎖定資產量高達15億美元,Aave高達13.5億美元,其中分別鎖定的ETH高達110萬個和39.2萬個。此外,衍生品方面,Synthetix、UMA在繼續,還有Hegic的去中心化期權;保險領域的Cover、Nsure以及NXM在發展;聚合挖礦領域的YFI正在極速演化,不斷推出各種DeFi產品;甚至還有NFT跟DeFi的結合,如MEME等。
DeFi生態的繁榮,促進以太坊的演化,讓ETH逐步成為DeFi領域最重要的底層資產。從這個角度,ETH從2017年的融資工具逐步演化成為有實質可持續需求的底層資產。
從加密商品到生產性資產
人們常說,BTC是數字黃金,而ETH是數字石油。如果回到2017年,ETH是名不符實的。但如今,ETH逐步演化出跟BTC不一樣的加密資產特性。這可能會讓它在未來有機會成為加密公鏈的王者。
就目前而言,BTC在加密世界中是獨一檔的存在,其地位不可撼動。因為它在價值存儲領域幾乎沒有競爭對手。比特幣由于其廣泛的社會共識、PoW機制、不可增發的硬頂、安全性等諸多特性,它逐漸成為數字黃金,在價值存儲領域逐漸擴大其優勢。在數字貨幣領域,BTC幾乎找不到任何對手。
但真正的對手來自于不同的領域。以太坊是智能合約平臺,它一開始并沒有想要成為加密貨幣,而更多是一種token,服務于世界計算機的最初夢想。但如今以太坊上發生的結算已經跟比特幣相差無幾。以太坊不小心成為不亞于甚至未來有可能超過比特幣的世界結算層。
2017年的ETH跟BTC一樣都是通過PoW機制生成的加密貨幣,但在2021年有一部分ETH是通過PoS生成的。這意味著ETH可以成為生產性資產,ETH本身可以生成更多的ETH。這看似簡單的變化,但帶來深遠影響。更多資料可以參考藍狐筆記的《ETH2.0:PoS質押給ETH帶來深遠影響》。
ETH從加密商品演化成為生產性資產,在解決以太坊公鏈安全性的同時,ETH跟協議本身的融合度極大提升,從PoW的外化轉向了PoS的內化,這意味著ETH不再主要是礦工拋售套現利潤的對象,更是礦工獲取更多利潤的生產性資料。
這意味著對ETH會產生大規模的需求。按照當前ETH的回報率看,短期內達到DeFi鎖定ETH的級別問題不是很大,在不會很長時間內,PoS質押中的ETH估計會超過500萬個。隨著錢包和交易所推出ETH2.0的質押服務,有可能會鎖定超過2000-3000萬個ETH,而ETH當前總量大約1.13億個。在經過較長時間后,尤其是各種質押門檻的降低和解決流動性問題之后,PoS質押網絡中ETH鎖定量有可能達到20-30%左右,甚至更高,而這還不包括DeFi中鎖定的ETH。
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十年磨一劍,ETH2.0終于要來了。11月24日,以太坊2.0存款合約地址已收到524288ETH,達成啟動以太坊2.0創世區塊的最低要求,預計創世區塊將在達成最低要求七天后,即UTC時間12月.
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1900/1/1 0:00:00BigBangCore致力于構建去中心化的物聯網價值轉化平臺,以區塊鏈技術為物聯網賦能,打造海量可信數據的商業生態.
1900/1/1 0:00:00投資股市最大的風險其實并不是價格的上下起伏,而是你的投資未來會不會出現永久性的虧損。單純的股價下跌不僅不是風險,簡直就是機會.
1900/1/1 0:00:00作者:肖文靜|達瓴智庫 校對:龔良軍|達瓴智庫 排版:楊俊義|達瓴智庫 審核:Amber|達瓴智庫 編者按:? 近期.
1900/1/1 0:00:00BTC小幅上揚,當前位置到了左側大陰線的21位,受到13日均線的壓制,量能等到24點收盤應該是差不多,這是一個較好的表現.
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