金色觀察丨DAO會取代傳統風投機構？未嘗不可_DEFI

金色財經 區塊鏈7月19日訊  2021年迄今，數字貨幣市場領域的風險投資和私募投資整體規模已經達到88億美元。僅在六月份，DeFi行業就發生了多筆規模龐大的VC投資交易，其中Solana Labs獲得了a16z聯合領投的3.14 億美元新一輪融資；DeFi交易協議Balancer Labs 在由 Blockchain Capital 領投的 2450 萬美元融資中實現了資金多元化；而DeFi衍生品交易所dYdX 則在a16z和Polychain聯合領投的 C 輪融資中獲得了6500萬美元資金。而僅僅就在一年前，該領域全年的投資規模卻只不過為3.07億美元，兩年前不到2.95億美元。

金色晚報 | 4月14日晚間重要動態一覽:12:00-21:00關鍵詞：G20、中國互金協會、萊特幣商標、CME

1. G20要求全球主要經濟體設定基本規則以避免穩定幣破壞金融穩定。

2. 中國互金協會區塊鏈報告：警惕對國外開源程序的技術依賴。

3. 京東拍賣平臺上架萊特幣、云幣商標，起拍價10萬元人民幣。

4. 福建首例涉虛擬貨幣案告破，涉案11萬余個USDT。

5. 分析：CME上3500美元的價差，可能會讓比特幣出現大幅回調。

6. 黃奇帆：以區塊鏈等為核心的數字經濟正在改變我們的生活。

7. 中國移動“瑞麗跨境進口商品區塊鏈溯源系統”上線運行。

8. Bithumb將于4月20日上線Staking服務。

9. 數據：BTC“已實現波動率”已經恢復。

10. 中國互金協會：探索將區塊鏈技術應用于互聯網金融登記披露等領域。[2020/4/14]

顯然，這一領域的投資并未遭受近期市場震蕩的影響。不過對于普通人來說，風險投資似乎是一個很難觸及的領域，他們只能眼睜睜看著精明的風投機構輕易賺取數億美元的高額利潤。因此在數字社區里，風投民主化的呼聲越來越高。

分析 | 金色盤面：VET持續橫盤 注意下跌風險:金色盤面綜合分析：VET新低后弱勢橫盤，上方阻力0.012美元，注意關注橫盤時間，橫的越久繼續下跌的概率就越大。[2018/8/8]

讓普通人也可以參與投資

現在，去中心化自治組織DAO(Decentralized Autonomous Organization)就正在做一件事情，他們利用集體力量和群體智慧發現投資價值，讓普通人與聰明人一起投資DeFi項目，使投資交易不再只是風投資本家的特權。

在這類去中心化組織中，有一群世界級 DeFi 專家，他們會識別、分析和確定最優質以及最有前途的DeFi項目，之后再把這些項目提供給社區成員。在這種模式下， 不僅傳統風投中的信息不對稱問題可以得到較好解決，同時也能進一步優化整個DeFi行業資產配置。

金色財經獨家采訪 Usechain創始人兼CEO曹輝寧：EOS很容易受到黑客的攻擊:今日，360公司Vulcan（伏爾甘）團隊發現了區塊鏈平臺EOS的一系列高危安全漏洞。對此， Usechain創始人兼CEO曹輝寧表示，區塊鏈是一個分布式的多中心化的記賬方法，這種記賬方法保證了我們對系統的信任不是對某個人、某個超級節點的信任，而是整個社區相互全網廣播來相互信任，所以是非常安全的。現在很多項目是“偽區塊鏈”，要么沒有幣，要么沒有多中心化的記賬方法。EOS是一個偽區塊鏈的概念，很容易受到黑客的攻擊，每個節點是輪流做驗證交易的。并且會存在黑客和超級節點聯合攻擊網絡的可能，所以EOS網絡是非常不可靠的。21個超級節點只要有一個騙子，就會對整個網絡造成非常大的影響。此次漏洞是程序上的漏洞，超級節點的設計很容易被攻擊，一旦掌握了超級節點，就掌握了整個系統。[2018/5/29]

值得一提的是，在此類組織中角色分明、功能清晰，基于不同角色，去中心化組織構建了一個由DeFi項目、去中心化自治組織（DAO）、參與收益耕作的用戶/農民（DAO成員）構成的三邊市場。在這個三邊市場中，DAO組織成員會為渴望進行收益耕作的用戶/農民甄選出利潤最好的DeFi項目，作為回報，他們可以賺取治理通證，DeFi項目則可以從社區成員獲得流動性，而最終實現“三贏”。

金色財經現場報道 360官方人員高雪峰：360初衷是使區塊鏈行業中涉及到的智能合約更安全:金色財經現場報道，在今日的360媒體見面會上，360官方人員高雪峰表示，“如何利用安全優勢切入區塊鏈領域，區塊鏈不是新的技術而是把很多原有的技術做結合，傳統的領域遇到的問題在區塊鏈領域都會遇到，只是eos關注人數足夠多所以會引起重視。從360角度，也就是站在安全守衛者的角度出發，依托于360的安全代碼，360把數字貨幣異常的交易等都能感知出來。漏洞攻擊的角度來說，能夠發現問題，使用防御手段，從而使得區塊鏈行業中涉及到的智能合約更安全，這是360的初衷。”[2018/5/29]

不僅如此，這個三邊市場中還存在著一個良性循環，那就是去中心化組織內“聰明人”越多，做出的投資決策就會越好；投資決策越好平臺就能吸引更多優質DeFi項目和流動性；而平臺吸引的項目質量越高、流動性越大，平臺通證捕獲的價值就越大，繼而被吸引進來并進駐社區的人才就會越多；隨著人才的增加， DAO成員數量規模也會越來越龐大，其中的“聰明人”也就會越多，做出的投資決策也就會越好。這種獨特的機制設計使得此類項目完全有可能將觸角延伸到萬億美元級別的市場規模，迎合所有潛在 DeFi市場參與者。

金色財經現場報道 寶石：區塊鏈的“安全繩”促進平穩落地:金色財經現場報道，在世界區塊鏈大會·三點鐘峰會投資風口與趨勢探討部分，深創學院院長寶石在“區塊鏈：新構思、新商業、新人才”演講中說，區塊鏈的“安全繩”很重要，可以解決安全、快速發展的問題。安全繩包括政府監管、輿論導向、企業接受、政府監督，讓構想、場景、人才有足夠的空間發展，實現區塊鏈的平穩落地。[2018/4/24]

創新理念打破傳統

在傳統風投機構里，投資決策都是集中（中心化）做出的，效率雖高但缺點也很明顯，而且傳統風險投資都是自上而下的樹狀結構，投資決策基本上是靠少數幾個關鍵人物做出的。相比之下，DAO旨在打造一個強大智能的去中心化投資引擎，充分利用大眾智慧，并通過不斷“訓練”這個去中心化人才網絡，將混亂的投資信息組織起來。而且結構也變成了扁平的網狀結構，每個投資決策都是由社區智慧集體做出。

相比于由少數幾個精英人士做出投資決策，區塊鏈領域的這種DAO更有群眾基礎，更具優越性。DAO組織內的成員并非泛泛之輩，加入組織的門檻本身就較高，大多數成員都能理解潛在投資的可行性，由于他們需要真正投入精力才能甄選出高收益項目，久而久之就會在DeFi領域里獲得實戰經驗，這其實也是DAO能夠選擇正確投資項目的關鍵，同時也能形成有效支持項目的能力。

此外，由于沒有等級結構，DAO成員都有平等的選擇權、發言權和投票權，即培養了團隊協作能力，又提升了彼此尊重的意識，每個人的意見和努力都得到了展示的機會。投資項目都通過公正的投票甄選，投資決策也是在公平環境下做出，這種情況在少數合伙人就能決定投資結果的傳統風投中幾乎很難看到。

這種去中心化網絡給DeFi以及更廣泛的加密行業帶來了一種全新投資范式，允許更多人輕松獲得高質量投資標的、穩妥地賺取收益；而對于渴望募集資金的項目來說，他們也無需擔心自己的投資方是一些毫無行業背景的“小白”，相反，參與投資的都是高水準的“聰明人”。與傳統風投相比，這種投資范式具有更大靈活性，還大幅減少了風投機構內部繁瑣冗余的投資流程。

值得一提的是，DAO社區中的第一批“聰明人”都是來自加密社區中最重量級的投資機構和投資人，他們在數字貨幣領域里都有相當大的知名度和輝煌的投資戰績。不過，如果你是一個有創造力且聰明的人，也完全可以加入社區，這樣就會讓整個去中心化自治組織變得更聰明，而你在分享自己投資智慧的同時，也能獲得獎勵報酬。

要知道區塊鏈本身就是一種人力資本協調技術，能夠以最低成本在全球范圍內創建和分配金融資產，而且還創建出了許多以前不存在的新型資產。如今，絕大多數DeFi項目都基于價值交換模型，也就是基于算法將一種資產交換到另一種資產，并把人類智慧和決策能力變成一種新型生產力，帶到鏈上世界之中。

如何甄選高收益DeFi項目

事實上，任何人都可以在DAO平臺上提交DeFi項目上架提案，平臺則會通過一套非常謹慎的評估流程將其上架并通過投票選出最有獲利潛力的項目，然后才會把這些項目提供給DAO成員。

一旦上架提案被提交，DAO就會對相關項目進行復核，只要有一個成員推薦了該項目提案，就會進入投票流程。由于每個成員的票數非常有限，因此他們需要仔細考慮投票對象，把屈指可數的票投給他們認為最有潛力的DeFi項目。

一般情況下，要有超過一半的成員參與投票，且大多數投票為“贊成票”；或者投“贊成票”的比例比“反對票”的比例多的情況下，那些流動性挖礦項目才能在平臺上架。假如有成員強烈不同意某個流動性挖礦項目上架，那么他們可以要求通證持有者進行投票，如果有超過一半的流通代幣持有者不同意項目上架，那么相關流動性挖礦項目就無法順利上架。

總結

去中心化組織巧妙地利用了人才機制和獎勵機制，推動組織內成員彼此競爭，持續為社區帶來擁有最好收益的DeFi項目。同時，這種設計還能激勵成員負責任地、獨立地、具有高度信念地甄選DeFi項目。相比于少數機構和少數幾個投資人，DAO社區內形成的人脈關系、專業知識、以及從中獲取的額外經驗和機會才是無價之寶。

可以預見在不久的將來，這種去中心化DAO模式不僅能應用在DeFi項目中，還將拓展到其他類型的加密項目，甚至可以延伸到傳統行業投資領域，奪取傳統風投機構的地位。

本文部分內容來自于雅虎財經

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