Nexus Mutual重塑保險邏輯_EFI

DeFi中的保險市場不僅是不可忽視的，而且是無比龐大的。

Chainlink為DeFi市場帶來了可信的，去中心化的真實token價格，其代幣LINK的總市值也和DeFi中的幣種總市值呈正相關。也就是說，預言機市場在DeFi中起到了無比重要的地位，因為它保護了很多用戶免受被套利和操控的財產損失。

但是僅僅從套利的方面保護用戶并不是很全面，因為目前很多智能合約在設計上就存在很多漏洞，不是合約在技術上被攻擊，就是從經濟上操縱價格，用戶如果攤上這類攻擊，那簡直就是中了手持YFI一樣的大獎了，只不過這是反話。

所以，在2018年的時候，當時DeFi的規模還很小，就有人開始在DeFi保險方面做出努力了。到目前為止，保險已經是DeFi中十分龐大的分支，不僅支持個人用戶投保，更是支持項目來投保。因為DeFi的合約邏輯實在太過復雜，絕大多數人都無法有那個智商把協議設計的完美無缺，所以認為DeFi的合約邏輯“有一定概率被攻擊”完全是沒問題的。只要有概率發生損失，就必然會有保險業務進來，可以說，DeFI市場有多大，保險市場就有多大。?

以太坊網絡銷毀量超340萬枚ETH:金色財經報道，據Ultrasound數據顯示，以太坊網絡銷毀量超340萬枚ETH，本文撰寫時銷毀量為3,400,003.08枚ETH。其中，OpenSea銷毀230050.65枚ETH，ETH transfers銷毀289624.28枚ETH，UniswapV2銷毀184477.40枚。注：自以太坊倫敦升級引入EIP-1559后，以太坊網絡會根據交易需求和區塊大小動態調整每筆交易的BaseFee，而這部分的費用將直接燃燒銷毀。[2023/6/19 21:47:01]

不過和傳統的中心化嚴監管的保險業不同，基于智能合約的DeFi保險有著截然不同的玩法。我們最終還是可以見證：代碼+經濟學決定著一切。

DeFi的保險項目有很多，但是無論怎么談，都難以避開對Nexusmutral和Cover的探討，本文先討論Nexusmutral。

數據：上海升級1個月以來，ETH質押量凈增長超57萬枚:5月12日消息，Token.Unlock數據顯示，自4月13日以太坊主網完成上海升級以來，已有約257萬枚ETH解除質押，約314萬枚ETH新存入質押，總質押量凈增長約57.57萬枚ETH。此外，當前約26萬枚ETH處于待提款狀態。[2023/5/12 14:59:28]

Nexusmutral

NexusMutral的設計比較有趣，它的設計初衷是要復原來自2000多年前東方文明的保險智慧：?

相傳在2000多年前的中國，商人運貨經常需要走水路，但是那樣很容易導致翻船，他的貨物就會全部損失。于是，人們想到一個辦法，就是許多商人團結在一起，一起把貨物運過去，假如10個商人一起運貨，那每個人的船上都帶有10個人貨物的1/10的量，這樣要是翻了一艘船，也只是所有人損失了自己貨物的1/10，這顯然對所有人是最優的方式。

Polygon zkEVM主網測試版即將上線:金色財經報道，Polygon 將于周一向公眾發布 zkEVM 測試版，Polygon 表示，它正在將其 zkEVM 的所有方面都開源，因此開發人員能夠研究和共享代碼，從而使他們能夠為零知識領域的更多創新做出貢獻。

此外，以太坊區塊鏈的聯合創始人 V神 將在新的 zkEVM 上啟動第一筆交易，并將于東部時間上午 10:30 在 ETHGlobal 進行直播。據 Polygon 新聞稿，目前超過 50 家公司表示他們將使用 Polygon zkEVM 技術進行構建。[2023/3/27 13:29:25]

這就是通過集體的力量分散風險的最古老的方式。不過因為這種方式能連接的人太有限，這種保險模式很難規模化，這才有了西方的中心化保險體系。但是現在這種體系暴露了一些問題：信息不對稱、說服一個人投保成本高、監管壓力大、保險理賠時投保人只能得到一部分、業務成本高等等。

分析：英國加息的政策會議推遲，料本周通脹數據將進一步升溫:9月12日消息，機構分析指出，由于英國仍在舉國哀悼女王伊麗莎白二世的逝世，英國央行將原定于本周四舉行且可能大幅加息的政策會議推遲了一周。這一推遲將給官員們更多時間來權衡將進一步顯示該國生活成本危機影響的數據。這其中包括周二公布的薪資數據，預計會出現回升，以及周三的通脹數據，料可能會進一步超過10%。（金十）[2022/9/12 13:23:45]

但是一些去中心化的擁躉們發現，區塊鏈網絡的去中心化思想反而能讓保險回歸到2000年前中國的那種形態——也就是說，打破中心化的保險格局，讓所有的保險參與者都通過stake的方式承擔風險，并賺取收益。通過經濟模型的設計，激勵人們更愿意參與到協議里來，消除了信息不對稱，并大幅度的降低了監管壓力。換句話說，就是DeFi里的共同基金式的保險。

如同其創始人所言：

中文在線：公司與騰訊、百度在元宇宙業務進行探索合作:5月26日消息，上市公司中文在線表示，公司與騰訊、百度在元宇宙業務進行探索合作，公司基于騰訊平臺的至信鏈開展數字商品銷售服務，雙方就文體領域數字商品制作、交易(不含二次交易)、轉移等場景進行合作。基于百度的希壤元宇宙平臺，百度為公司提供虛擬會場服務。[2022/5/26 3:43:19]

Itallowsthecooperativeethostoberegainedwhilepreservingthebenefitsofdiversification.

NexusMutual系統經濟模式運行的核心是NXM代幣，這種代幣不被允許上交易所，這樣就免去了被操縱價格的風險。一個用戶可以成為投保人，也可以成為承保人。

簡單而言，如下圖一個人可以通過進入其保單的頁面，選擇一個保單，然后設定要保的價值，以及讓協議給你保多久，然后就會生產一個保單的報價，用戶只需通過metamask就可以用ETH、DAI或者NXM為保單付款，這樣如果他在Sushi的合約上有資產，一旦Sushi發生漏洞導致你的財產損失，NexusMutual就會為你賠付盡可能最多的數量。

如果你想成為承保人，也就是保險人，你需要先在Swap面板下用DAI購買NXM，然后在Stake界面選擇一個你想去保護的項目，比如Sushi，然后去質押一定數量的NXM。為什么要這么做？NexusMutual的代幣經濟模型的設計是：當用戶購買了保單，那對應投保項目的承保人，就會得到投保人保費50%的分紅；而且，系統會利用用戶質押的NXM去自動計算某個保單的報價。

除此之外，也是這些質押NXM的承保人同時具有判定一個保險申訴是否有效的權利，比如Sushi遭受了攻擊，這些人使用質押的NXM去裁決是否對這個Sushi事故的受害者提供賠償。如果裁決結果是要賠償，則這些質押者的NXM就會被強制燒掉，其對應的ETH或DAI將會轉給受害用戶。

這就出現了個很尷尬的問題：既然承保人有權判定是否要保，如果保了自己就會遭受損失，豈不是大家都可以不讓申訴有效？從而安安心心的賺保費量的一半？實際上，協議內還有一個限制因素，就是如果承保人故意給出錯誤的裁決，他質押的NXM也面臨著被燒掉的風險；另外，如果大家都不讓理賠通過，以后也不會有人再來買保險了——因為買了也根本不可能拿到理賠，也不會有項目和它合作，這樣所有的質押者也沒必要把幣質押在系統上了。所以，為了長遠考慮，人們還是會誠實裁決，合理理賠。

從這里，我們就會發現DeFi保險和傳統保險的一個重大不同：

傳統保險的理賠全部來源于所有投保人的保費，承保人并不需要支付費用；而DeFi保險普遍都是依靠承保人的staking為投保人提供理賠。

?NexusMutual雖然從質押的角度讓風險被分散給了更多的人——只要你質押了NXM，但是它在很多方面并不具有一個完全去中心化項目的特征。首先，不管是投保、承保、還是用NXM參與治理，都需要先進行KYC，這樣用戶就無法匿名參與。另外，它先找到了很多的保險領域的專家和大佬，讓他們成為承保的staker，這就是避免有人會惡意的故意給出錯誤的裁決結果，而當前的做法使得這些人沒有動力破壞自己的人設。還有一點，就是NexusMutual并沒有再保險機制——即為NexusMutual協議自身保險的機制，而且NexusMutual已經遭受到過黑客的攻擊，不會還好的是，另一個去中心化保險Cover為NexusMutual提供了保護。

目前為止，NexusMutual能夠支持對DeFi智能合約遭受攻擊的保護，將來還會支持對其他傳統險種的保護：比如項目聲稱以后會嘗試實現地震險的業務。當然，并不是所有智能合約導致的損失都會被賠付，比如Maker在一段時間自動清算了很多人的抵押token，這種情況下并不會被理賠，因為這是Maker協議機制中的一部分——沒有清算機制Maker會出大問題，只有合約被黑客攻擊的情況才會受到理賠，比如Harvest被閃電貸等。

NexusMutual作為很早就上線的DeFi保險的先行者，利用先發優勢，在其自身還很不完美的情況下，穩穩地坐在了DeFi保險的第一把交椅上，到目前為止其地位依然沒有被動搖。從長期來看，NexusMutual依舊還是投保和享受收益的好選擇。不過，各種個樣的DeFi保險如同雨后春筍般競相成長，比如msure和Cover協議等等，將來是否會超越NexusMutual還是未知數，在下一篇文章里，筆者會展開說Cover——因為Cover協議是保險里面迄今為止最會玩的協議，妙不可言。

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