原文標題:《數讀「打新」玩法:IDO?收益約?10?倍,還有這些關鍵詞需掌握》
撰文:Carol
一直以來,在?A?股市場中,「打新」都是獲得高收益的重要手段之一。根據公開資料顯示,2020?年?A?股「打新」的戶均利潤約為?38631?元,收益率約為?19.32%。而在幣圈,「打新」也同樣是獲得超額收益的重要手段。
2019?年?1?月,Binance?率先啟動?Launchpad,隨后各大交易所競相開展?IEO,這掀起了幣圈第一次「打新」熱。根據?PAData?早前的分析,早期?IEO?代幣的平均收益高達?7.63?倍,對投資者而言,參與「打新」,買到就是賺到。
隨著越來越多的?IEO?項目出現,市場的存量資金被充分消耗,IEO?的收益大不如前。彼時恰逢?DEX?發展的第一個高峰期,受此影響,同年?6?月,Binance?再次推出新的「打新?」項目,Binance?DEX?通過?IDO?上架了?RAVEN?。不過受到?DEX?本身發展的局限,當時的?IDO?并沒有像?IEO?一樣盛行。
但是,市場上的融資需求是始終存在的。根據?PAData?的統計,2020?年首次代幣發行仍然是業內主要融資形式之一,總融資金額約為?2.25?億美元。因此,當?DeFi?的全面崛起時,IDO?也「卷土重來」。2021?年,IDO?越來越受追捧,市場上不僅出現專門的?IDO?平臺,還出現了定制的?IDO?模塊或方案。那么,從數據來看,現「打新」IDO?到底能為投資者帶來多少收益?IDO?這種形式有哪些優缺點需要注意?
Sui測試網現已支持流動性質押:7月27日消息,Sui官網發文稱,Sui測試網現已支持流動性質押,待所有兼容性測試完成后,該功能將在下一次升級中添加至主網。
Sui表示,本次升級系通過SIP6完成,在此之前,Sui網絡的質押者在完成質押后會收到一個代表權益的封裝資產,但該資產無法流通,所以這意味著該部分質押代幣實際上已從流通中被移除。而在升級之后,該封裝代幣將可進行自由轉賬、交易,這意味著開發者將可以借此提供流動性質押服務,并基于此創建更多DeFi應用。[2023/7/27 16:02:41]
IDO?關鍵詞:DeFi、拍賣、白名單
關于?IDO?的「D」,有很多不同的解釋。有人認為?IDO?是首次通過去中心化交易所發行的代幣,也有人認為?IDO?是首次通過?DeFi?發行的代幣。
從名字的爭議中也可以看到?IDO?變化。在最初階段,IDO?確實主要通過去中心化交易所來完成,但在?AMM?DEX?上進行首次代幣發行存在一些問題與隱患,比如「科學家」搶跑或「巨鯨」用戶操盤造成一般用戶?IDO?收益受損等,這使得一些項目出于社區動員和公平發行的考慮,將首次代幣遷移至其他交易算法更復雜的?DeFi?平臺上,待完成發行后再鏈接去中心化交易進行流動性做市。所以?IDO?的發展基本經歷了?DEX?和?DeFi+DEX?兩個階段。
OpenAI沒有上市計劃:金色財經報道,美國科技公司OpenAI聯合創始人兼CEO山姆·奧特曼表示,鑒于公司結構非常奇怪,沒有上市計劃。OpenAI將自身定義為有限盈利(capped-profit)企業,這允許它籌集外部資金。今年1月,微軟向Open AI提供了第二筆投資,投資據稱高達100億美元,從而幫助Open AI目前的估值接近300億美元。[2023/6/7 21:21:11]
從目前市場上主要的?IDO?模式來看,Uniswap?和?Balancer?仍然采用兌換。兩者的區別主要在于流動性構成方面。Uniswap?并不是為了?IDO?專門開發的?DEX,因此其?IDO?流動性與其他資金池的流動性構成一致。而?Balancer?則為?IDO?專門開發的一套模板流動性引導池?LBP?,其最大的特點在于允許發行方自定義資金池的權重,可以是線性的,也可以是指數曲線。Balancer?認為,通過快速調整權重,可以降低池中代幣的價值,阻止早期投機導致的價格飆升。
其他新興的平臺大多采用拍賣方式來發行代幣,這里,拍賣的方式就更多種多樣了。目前,提供固定匯率拍賣模式的平臺較多,包括?Bounce、Polkastarter?和?Sushiswap。以?Polkastarter?為例,發行方可以在?Public?和?POLS?兩個資金池設置兩種匯率,發行通常不設最低額度,但設最高限額。
Poloniex宣布選擇EthereumFair (ETF)作為ETHW代幣的主鏈:9月15日消息,Poloniex發布《關于以太坊分叉代幣ETHW更名為ETF的公告》表示,決定選擇由社區多數和更多PoW算力支持的分叉鏈EthereumFair (ETF)作為ETHW代幣的主鏈。Poloniex也會根據情況支持其他分叉鏈和分叉代幣。[2022/9/15 6:59:25]
此外,比較值得關注的新方式還包括?Mesa?的批量交易拍賣。在這種模式下,發行方不需要提供買方流動性,買家可以使用許多不同的代幣參與銷售。這種拍賣不會低于預先設定的限價,在同一批量的拍賣中,所有訂單價格相同,不存在套利。另外,Bounce?是目前開放拍賣方式最多的一個平臺,除了上述提及的一些拍賣方式以外,它還提供包括?NFT?Lottery?等特殊的拍賣方式。
IDO?與?IEO?相比,還有一個更大的區別,即在參與資格方面,IEO?與交易所平臺幣深度綁定,參與?IEO?的用戶必須持有一定數量的平臺幣,而?IDO?與?DeFi?治理代幣的綁定程度要小得多,通常只在發行投票環節需要用到治理代幣,實際參與時并不考量代幣持有量,而是要求參與者完成?KYC?和注冊成為白名單成員。但也有一些觀點認為,KYC?不夠符合區塊鏈精神,因為發行方可以對誰購買了多少代幣獲得更多的控制權。
貝萊德前高管Martin Bednall將擔任數字資產投資管理公司Jacobi首席執行官:金色財經消息,數字資產投資管理公司Jacobi Asset Management宣布任命貝萊德前高管、FinEx董事總經理Martin Bednall為其新任首席執行官,自2022年8月1日起生效。此外,Bednall將繼續在FinEx Capital Management任職。(Businesswire)[2022/7/28 2:43:26]
IDO?收益:近?10?倍收益遠高于持幣或持股
PAData?選取了?IDO?兩個階段的兩個主要平臺?Uniswap?和?Polkastarter?來觀察?IDO?代幣的收益表現,可以看到早期?AMM?DEX?IDO?的收益浮動區間較大,而近期?Polkastarter?固定匯率拍賣的?IDO?收益浮動區間非常小。
從上幣當天的收益來看,Uniswap?上較早期的?IDO?的三種代幣的平均收益倍數大約為?3.27?倍,Polkastarter?上?IDO?的最近三種代幣的平均收益倍數約為?6.75?倍,整體平均首日收益約為?3.81?倍。
英偉達或將提前發布RTX40系顯卡:5月16日消息,據外媒,英偉達或將提前至今年第三季度初發布RTX 40系列顯卡。發布的顯卡型號將包括RTX 4070、 RTX 4080和RTX 4090。此外,RTX 40系列顯卡將采用16pin供電。根據英偉達的官方消息,英偉達將會在5月24日上午舉行主題演講,屆時將會發布最新產品和技術,RTX 40系列顯卡的部分信息或將會在此次演講中公布。(金十)[2022/5/16 3:17:55]
從歷史最高收益來看,Uniswap?上?IDO?的三種代幣的平均收益倍數達到驚人的?57.99?倍,這主要受到?UMA?IDO?高達?127.2?倍這一極端值影響,那么另外兩種代幣的平均收益倍數約為?23.41?倍,也非常高。Polkastarter?上?IDO?的三種代幣的平均收益倍數則要低很多,大約?7.55?倍,略高于首發當日。整體平均歷史最高收益約為?13.80?倍。
當前收益的情況也比較類似,Uniswap?上?IDO?的三種代幣的平均收益倍數約為?36.22?倍,Polkastarter?上?IDO?的三種代幣的平均收益倍數約為?6.7?倍。整體平均當前收益約為?10.07?倍。
除了受到時間因素的影響以外,首發價格的高低也是造成收益區間大小的重要原因。由于?AMM?DEX?的首發價格取決于流動性資金池的配資情況,這為「巨鯨」和科學家抬高一般投資者?IDO?價格提供了動力。固定匯率拍賣或其他更復雜的拍賣方式通過限制參與者的資格、限制首發價格、限制最高銷售額度等手段控制了?IDO?價格的浮動,減少了用戶之間博弈的空間,也縮小了?IDO?的收益區間。
總的來說,IDO?當前平均近?10?倍的收益仍然顯著高于其他投資手段。
PAData?統計了?2?月以來?A?股新股的「打新」收益,結果顯示,17?只新股平均首日收盤漲幅約為?1.73?倍,其中最高的冠中生態也只有?5.51?倍。平均歷史最高收益約為?2.26?倍,其中最高的曼卡龍約有?9.43?倍。平均當前收益只有?1.55?倍,其中僅冠中生態、極米科技和曼卡龍超過?4?倍。
PAData?還統計了其他數字貨幣今年以來的持幣收益,結果顯示,抽樣的?30?種數字貨幣今年以來的平均持幣收益約為?2.74?倍,其中市值排名?90-100?的數字貨幣今年以來的平均持幣收益最高,約為?2.81?倍,市值排名?1-10?位的數字貨幣今年以來的平均持幣收益最低,僅約為?1.92?倍。在不考慮時間效率的情況下,除了收益最高的?FTM?以外,其他抽樣代幣的持幣收益都低于?IDO?收益。
不過要聲明的是,這里計算的收益倍數往往是盤面中的瞬時最低?/?最高價格,只能為了解收益區間提供一個范圍參考。實際上,IDO?的高收益伴隨著高波動率。根據統計,Polkastarter?上三種代幣的首日平均波動率約為?31.61%,歷史日均波動率約為?33.27%,顯著高于一般數字貨幣的波動率。
今年以來,30?種不同市值排名的數字貨幣的日均波動率約為?16.27%,其中市值排名?1-10?位的數字貨幣的日均波動率最低,約為?14.51%,市值排名?90-100?的數字貨幣的日均波動率最高,約為?18.10%。遠低于近期?IDO?代幣的波動率。
除了?IDO,還有?ITO、IFO?值得了解
IDO?已經成為目前較為流行的一種融資手段。不少?DeFi?項目在進行?IDO?后,會立刻連接到?DeFi?平臺進行流動性做市,并啟動流動性激勵,這使得?IDO?不僅可以完成融資目標,還可以完成新項目的冷啟動,更大程度調用用戶的參與度。
除了?IDO?以外,實際上近期還有其他新的首發形式值得關注。首先就是因?MASK?發行而聞名的?ITO?。顧名思義?,ITO?就是首次基于推特發行代幣的意思,用戶通過?Twitter?賬號鏈接錢包即可參與搶購。MASK?上線后暴漲至少?20?倍給?ITO?這種方式添了一把火,在?MASK?以后,mTSLA?也在美東時間?3?月?2?日開啟了?ITO。項目方認為?ITO?可以在社交媒體上最大程度曝光代幣,為項目帶來流量。
其次是?IFO?,這與去年流行的?DeFi?流動性挖礦有相似之處,即都是通過為?DeFi?協議提供流動性獲得新代幣,但不同之處在于,以往的流動性挖礦只能挖出本項目的治理代幣,類似于種豆得豆,但?IFO?挖礦則是借助其他資產的流動性來挖新項目的代幣,類似于種豆得瓜。比如,Pancakeswap?上?CAKE/BNB?的流動性?LP?可以用來購買?Helmet,這就是典型的?IFO。Pancakeswap?曾公開表示部分?IFO?的收益已經達到?250%。
從去年下半年進入牛市行情后,市場上的資金活躍,投資者的情緒也昂揚,各種高收益新玩法層出不窮的同時,用戶也應該警惕風險,比如假幣、資金盤。
3月10日,比特幣早間再次突破5.5萬美元。各大機構的加持對此功不可沒。在美國,比特幣正在被引入主流資產配置,其中主要包括以特斯拉為代表的機構們。在亞洲,打響了區域性第一槍的是美圖.
1900/1/1 0:00:00消息面: 官方消息,橋接實物DeFi協議ConvergenceFinance將于近期在跨鏈DEX協議Polkastarter進行IDO拍賣,可參與買名單將于近期公布.
1900/1/1 0:00:00????市場瞬息多變,保持一個冷靜的頭腦和良好的心態,一個成功的交易者所依靠的并不是一門獨特的技術指標分析,而是具備正確的理念和操作方法,尊重趨勢順勢操作,不盲目扛單,做到見好就收.
1900/1/1 0:00:00兵打仗需要借勢,投資者進行交易同樣需要借勢,也就是借市場的勢,在市場面前要做到順勢而為,如果逆勢操作,那么就是在與趨勢為敵,與市場為敵,勢必會敗.
1900/1/1 0:00:00金色財經區塊鏈3月10日訊?Tether風波已經過去一段時間了,但這個規模最大、市值最高的穩定幣所引發出一系列問題非常值得加密貨幣行業深思!因在美國境外兌換成比特幣后又回到美國本土加密貨幣交易所.
1900/1/1 0:00:00日前,Paxos信托公司首席執行官兼聯合創始人Charles接受了Unchained播客欄目LauraShin的專訪,兩人一起探討了區塊鏈如何在現有股票結算體系中發揮應用價值.
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