Peanutswap發展多角度解讀：項目前景分析_BSC

Peanutswap作為BSC上的新興DEX，TVL、交易量等核心業務指標已接近一線老牌DEX，盈利能力提振明顯。從推出至今Peanutswap進行了多次代幣回購及減產，但其在BSC的市場份額卻持續擴大，發展勢頭進一步得到鞏固，并未給挑戰者留下太大的機會，其護城河在這個過程中進一步得到了驗證。

此外，NFT市場、鏈游業務、IFO的加快、幣安支持力度的增加，都有可能成為Peanutswap增長的新動力。

▌1.流動性、交易量和交易用戶分析

Peanutswap是BSC上的去中心化交易平臺，其主營業務包括同質化加密資產的交易，NFT資產的交易，以及通過IFO進行資產的發行。在主營業務之外，PN未來還還兼營包括彩票和預測價格漲跌等競猜類業務。

加密流動性平臺Paradigm正在Starknet上孵化新應用鏈“Paradex”:金色財經報道，加密貨幣流動性平臺Paradigm（非同名風險投資公司）孵化了一個名為“Paradex”的去中心化永續衍生品 2 層應用鏈，該項目被描述為混合衍生品交易所，將把Paradigm的流動性與DeFi的透明度和自我托管相結合。根據一份聲明，它將作為基于Starknet開發人員堆棧的鏈運營，并且是 Starnet貢獻者StarkWare和Paradigm之間持續六個月合作的成果。 本周早些時候，Starknet推出了應用鏈框架，促進在其生態系統內創建多個特定于應用程序的區塊鏈。[2023/7/22 15:51:24]

基于AMM模式的資產交易是PN的主營業務，也是項目目前的核心價值來源，我們將在本文重點關注，并從多個業務指標角度進行觀察。

Bitfinex將于7月3日在Kava區塊鏈上支持USDT存取款:6月30日消息，據官方公告，Bitfinex宣布客戶將能夠使用Kava傳輸層在Bitfinex平臺上存入和提取USDT，此舉旨在為Bitfinex客戶提供更強的可訪問性和管理USDT的靈活性。Bitfinex將于2023年7月3日在Kava區塊鏈上支持USDT存取款，至此Bitfinex將其對USDT存取款的支持擴展到總共15個區塊鏈。

此前6月21日消息，Tether宣布將在Kava網絡上推出原生USDT。[2023/6/30 22:10:00]

SWAP的流動性水平代表了做市資金的留存意愿，在同樣的機制下，AMM平臺的流動性越豐沛，用戶的整體交易體驗就越好，能最大程度捕獲用戶的交易行為。當然，通過機制的改良，在一定的交易量范圍內，部分Swap可以提供更低的滑點，比如采用PMM機制的DODO，以及支持自定義流動性做市區間的UniV3。不過在BSC上交易量靠前的SWAP目前大都還是采用了傳統的AMM機制。盡管加密市場整體暴跌，以及新公鏈生態對市場整體流動性的激烈爭奪，但PN的TVL在很長一段時間內一直處于增長狀態。進入11月上旬，其TVL快速上漲，目前已有可能突破上億美金的TVL。值得一提的是，在此期間，其核心代幣PN還經歷了多輪減產，但對TVL影響并不明顯。

Celsius債權人：Celsius有部分資金存在Signature銀行:3月13日消息，Celsius官方無擔保債權人委員會 (UCC) 發推文稱：“今天美國政府宣布關閉Signature Bank，而Celsius持有的部分資金在Signature Bank，根據美國政府的說法，所有儲戶都將得到全額賠償，Celsius和UCC正在評估情況，并將提供進一步的更新。”

此前金色財經報道，Signature Bank倒閉，已被美國FDIC接管，所有儲戶都將獲得補償。[2023/3/13 13:00:18]

交易量是比TVL更有說服力的指標，其直接決定了協議的現金流收入，也會直接影響做市商的做市意愿。PN的交易量自推出以來逐月上漲。11月以來更是相較于10月份的整體日均交易量上漲了超過100%，預計未來成交量還有較大增長空間。

SBF確認愿意在12月13日的聽證會上作證:12月9日消息，FTX創始人SBF在推特表示，目前仍然無法訪問自己的大部分數據（專業或個人的）。所以我能說的是有限的，我不會像我想的那樣提供幫助。但鑒于委員會仍然認為有用，我愿意在13日作證。將在聽證會期間盡力提供幫助，并闡明能提供的信息：--FTX US 的償付能力和美國客戶--可以向國際用戶返還價值的途徑--導致崩潰的原因--自己的失敗等。曾認為自己是一位模范 CEO，不會變得懶惰或脫節。當我這樣做時，這使它更具破壞性。對不起。希望人們可以從我過去和本可以成為的人之間的區別中學習。[2022/12/9 21:34:16]

另一方面，BSC上的“土狗”和Meme項目熱潮、Gamefi、元宇宙概念爆發，進一步點燃了用戶的交易熱情。根據鏈上數據，PN的10月交易用戶數據為15萬人次，已初步具備大型DEX規模

▌2.團隊、投資方和合作伙伴

PeanutSwap是由美國著名投資公司AngelFoundation(天使基金會)開發的區塊鏈項目之一，基金會位于美國科羅拉多州，資本雄厚，基金會業務范圍廣泛，涉及多個領域如醫學，教育，建筑，娛樂等等。PeanutSwap是通用的一站式服務平臺，可以在任意支持智能合約的區塊鏈上實現并部署。

除了現有團隊成員，項目還在招聘的崗位包括社交媒體市場經理、BD經理、產品負責人、前后端工程師、UIUX設計師等等。

PN所處賽道是去中心化交易平臺，交易是加密商業的應用層中最為底層的基礎設置，可以說加密商業的整體規模，將會直接決定去中心化交易平臺的市場空間。

?根據Debank數據，目前整體DEX的市場的日交易規模為68.9億美金左右，整體處于年內的較高位置，但距離4-5月的交易峰值區間80-100億仍有一定距離。因此PN仍具較大成長空間

▌3.項目競爭格局

PN的業務規模主要直接受三方面影響：1.加密市場周期；2.其所在的BSC生態規模；3.BSC版塊內的DEX競爭格局。

短期來看，目前整體市場在經歷5月大跌后逐漸恢復，加密資產總市值突破3萬億大關，再次創出新高，但交易量等指標仍然落后于此前高位區間，仍有向上潛力。

BSC在TVL上的市場份額在5月初達到高峰，最高接近所有公鏈TVL的近20%，而后續隨著新公鏈如Solana、Terra、雪崩、Fantom等的崛起，其總份額逐漸流失，目前為7.9%左右。雖然TVL總量仍在逐漸攀升創出，但是在份額和總量上仍未回到5月的高點，BSC的生態空間將是Peanutswap未來發展的關鍵制約因素。

然而，BSC近期在生態上動作頻頻，推出了總價值10億美金的生態激勵計劃，截至目前來看，該計劃尚未完全鋪開。此外，傳聞BSC正在準備一次較大的性能升級，以提升網絡的容量和使用體驗。

除了性能提升的傳聞外，關于BSC將會搭建用于服務游戲、衍生品等高頻應用的專屬側鏈的傳聞也有出現。盡管如此，幣安截至目前尚未就以上計劃進行過公開預告。

如果以上傳聞為真，隨著BSC的性能提升，其對開發者、用戶以及資金的吸引力無疑將會增強，BSC生態也會吸引到更多游戲和衍生品類應用。

除了市場周期和BSC生態規模的客觀影響，PN在BSC生態內的市場份額情況更值得關注。我們發現，盡管BSC上的新Swap項目不斷出現，且PN的減產逐漸進行，但其TVL的市場份額占比不但沒有下滑，反而持續擴大，這從側面印證了Peanutswap的發展潛力。

來源：金色財經

Tags：BSCSWAPTVLPEAStabilize BSCBISOSwaptvl幣圈Vulture Peak

ETH