DeFi下一階段是風險還是機遇？_DEFI

去中心化金融經過了一年多的發展現在已經有了一批明星項目，同時這個領域提供了大量的就業和賺錢機會。在去年DeFi剛起步的時候我們都沒有辦法預見到它的發展的這么快速，畢竟互聯網金融泡沫破滅里現在還只有三年左右的時間，難道我們記憶力都退化了嗎？本質上互聯網金融和去中心化金融都是同一個人，只是所處的地點和場景不同罷了。它有迎合時代發展的創新，但是風險一直存在。所以我們還是要端正心態，不能玩一夜暴富的游戲。

不管是幣圈還是區塊鏈行業，DeFi都是革命性的創新，當韭菜們不滿足于自己手中的虛擬貨幣保值增值了之后，DeFi讓他們的虛擬資產第一次有了實際的用例。用defi可以將自己手中的虛擬貨幣在Aave上借給做空者賺取利率，又可以用來在Uniswap上做流動性挖礦賺取平臺幣。質押挖礦后，DeFi的出現讓加密貨幣持有者除了信仰外，多了一個屯幣不賣的心理暗示。

“Vincent Van Dough”推出新的 NFT 畫廊:金色財經報道，NFT 收藏家“Vincent Van Dough (VVD)”推出了一個名為 Art of This Millennium 的新 NFT 畫廊。VVD 在一份聲明中表示有 32 位藝術家參與AOTM今天的開幕，包括 AlphaCentauriKid、Cath Simard、Claire Silver、Dmitri Cherniak、Deekay、Grant Yun、Isaac Wright (DrifterShoots)、Other World 和 Sam Spratt。[2022/11/23 7:58:24]

隨著defi第一階段的爆發式增長，其中很多項目方跑路或者因為自身安全等級不夠被黑客攻破導致資金受損的情況時有發生。DEFI挖礦理論上來說是一個穩定獲利的好門路。我們只需將虛擬資產抵押到各種DeFi智能合約中，就能享受到很高的APY。但是風險與回報是一對孿生兄弟，如影隨形。根據Messari?的研究報告，DeFi的總損失已經超過了5億美元。可能其中就包括正在看此文的你。

Hive Blockchain：來自GPU挖礦的收入在9月份“急劇減少”:金色財經報道，比特幣礦企Hive Blockchain表示，自以太坊合并后轉向山寨幣挖礦，來自GPU挖礦的收入“急劇減少”，從每日12萬到15萬美元下降至2萬到3萬美元。不過，GPU挖礦只是其業務的一小部分，Hive已將重心轉移至比特幣挖礦上，計劃繼續“擴大可持續綠色能源比特幣挖礦，并在整個熊市周期中尋找新的增長機會”。

另外，該公司CEO表示已經基本上出售了所有的以太坊。截至9月底，Hive持有3,350枚BTC以及356枚ETH。[2022/10/13 10:33:26]

簡單粗暴的發展過后總還是有人留戀這個場所，那么我們應該怎么去看待新項目？我認為先要有一個整體的認識，在牛市中，不管是老用戶還是新用戶，都帶著大把的增量資金進場，同時也會被各種各樣的垃圾幣和垃圾項目的高誘惑所吸引，DeFi的出現為幣圈提供了更多的流動性，流動性持續高位就表示需求旺盛，自然會推動幣價，平臺幣價越來越高意味著更高的流動性挖礦獎勵，更高的挖礦獎勵意味著更多的礦工，而更多的礦工也就意味著更多的加密貨幣需求，更多的加密貨幣需求意味著更高的市值。這就像一個梯子，只要爬下去，就是越來越高。重點在于：新用戶帶著新資金進場，推高幣價。

三星在Decentraland中推出“House of Sam”元宇宙體驗:金色財經報道，三星拉美地區的公司將在Decentraland中建立一個名為“House of Sam”的空間，它將允許用戶與該品牌的不同產品進行虛擬接觸，并通過玩小游戲來為他們的化身贏得三星品牌的獎勵。

三星拉美地區的營銷總監Arthur Wong說：“我們的客戶將能夠相互交流，并參與我們在Decentraland免費提供的獨家演出、課程和活動，這是元宇宙中最民主和開放的空間之一。我們的目標是越來越接近Z世代，即我們的年輕消費者。”（Bitcoin.com）[2022/10/4 18:39:18]

DeFi給整個加密貨幣市場帶來的風險體現在“挖提賣”，這種方式不斷給市場帶來拋壓。熊市中，存量資金有限，增量資金不足。但是DeFi平臺的挖礦獎勵和新的“空氣幣”仍會不斷的向市場流出，像吸血鬼一樣吸收著市場的流動性和資金。聰明的投資者會在行情不穩定時使用“挖提賣”策略來獲得穩定的delta中立收益：先對沖基礎貨幣對的波動后參與挖礦，之后每日賣出挖礦獎勵、當獎勵降低時提出本金。這對整個加密貨幣市場無疑是負面的。一旦挖提賣策略主導市場，挖礦者的套保需求會在期貨市場拋出賣壓，現貨價格的不斷下降會大幅降低用戶加杠桿的需求，這就導致了借貸平臺的放貸利率降低。至此，DeFi平臺的鎖倉量和手續費也隨之降低，這影響到了DeFi平臺幣的基本面，更加激發了挖提賣的頻率。

SEC主席：采用股權證明的加密貨幣可能是證券:金色財經報道，美國證券交易委員會（SEC）主席Gary Gensler表示，股權證明（PoS）加密貨幣可以被視為證券，其中包括在周四完成向 PoS 系統轉變后價值 2000 億美元的以太坊網絡。?在周四的國會聽證會后，Gensler表示，此類資產允許持有人通過質押被動賺取收入，可以通過Howey 測試。法院使用該測試通過檢查投資者是否期望通過持有資產獲得收入來確定資產是否為證券。[2022/9/16 7:01:33]

除去“挖提賣”策略給市場帶來的螺旋式下跌外，去中心化交易所也使新型的傳銷幣、空氣幣更加猖狂。通過DEX，任何一個人都可以發幣并提供新的加密貨幣交易對，這對區塊鏈行業以及幣圈長遠發展是極為不利的，特別是在熊市行情下。這些空氣幣通過高度控盤和內置的“銷毀機制”可以在短期內將幣價暴力拉升，但是，一旦吸引到足夠韭菜投資，項目方可以把全部的幣放入DEX的流動池吸干流動性，或以“黑客攻擊”為由卷走用戶資金跑路。雖然是反感監管以及沒有監管的，但是如果新用戶把錢虧光在了一個歸零的傳銷幣挖礦項目上，這也不是絕大部分人想見到的。

針對這些情況，我總結了一些個人的經驗，主要是評估DeFi項目風險的因素，希望對大家有所幫助。

一，所屬公鏈：每個公鏈都自身的優缺點，總結起來就是不可能三角問題。只要解決不了鐵三角問題，都會影響其生態系統中DeFi項目。就目前來說，由于以太坊的安全性和龐大生態圈，它被認為是最安全的區塊鏈網絡。而其他區塊鏈網絡的開發團隊經驗較少，他們的代碼也沒有經受過時間的考驗。過去的時間里，BSC遭受到的攻擊明顯要比以太坊多得多。

二，團隊和投資者詳情：由實名的人發起并由VC投資的項目，通常比沒有得到VC投資的匿名團隊更安全。

三：代碼審計：通過審計公司代碼審計的項目被黑客入侵的可能性通常較小。代碼審計最好不止一個，審計公司的聲譽也很重要。但是，通過代碼審計并不意味著絕對安全。可以查看由rekt編譯的有關DEFI黑客攻擊和其審計事務所的名單。

四：源代碼：從理論上講，審查源代碼幾乎可以揭示100%的項目風險。

五：合約所有者的控制權。如果所有者擁有無限控制權，對投資者來說是一個危險信號。

最后來總結一下，只要行業在向前發展著，或者未來放水不停止，就會有更多的項目方或是金融機構進去這個圈子，如何去分一杯羹是我們要關心的唯一問題，不要想著全都是你的，怎么把握住，就從想法和行動上去琢磨，想法要有大局觀，行動要有執行力。

來源：金色財經

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